Index FTSE MTIRS - FTSE MTIRS Index - Wikipedia

tento článek ne uvést žádný Zdroje. Prosím pomozte vylepšit tento článek podle přidávání citací ke spolehlivým zdrojům. Zdroj bez zdroje může být napaden a odstraněn. Najít zdroje: „FTSE MTIRS Index“  – zprávy  · noviny  · knihy  · učenec  · JSTOR (Květen 2019) (Zjistěte, jak a kdy odstranit tuto zprávu šablony)

The FTSE MTIRS indexy jsou navrženy pro přesný pohyb v přímé korelaci s OTC Úrokové swapy na trhu s celkem 45 indexy pokrývající USD křivku od 2 let do 30 let včetně spready a motýlů. Indexy FTSE MTIRS zohledňují změny obou pevný a plovoucí sazby a jsou denně vyváženy.

Hodnota indexů FTSE MTIRS se mění, jak se mění čistá současná hodnota, a denně se matematicky vyvažuje, aby se zajistilo, že indexy představují období mimo spot a zůstávají v konstantní splatnosti. Ceny kompozitních tvůrců trhu se používají k výpočtu řady indexů FTSE MTIRS a používají se k rebalancování, které poskytuje dokonalou korelaci s OTC úrokovými swapy a efektivně sleduje fixní pohyblivé úrokové sazby umožňující sledování OTC úrokové swapové expozice.

Struktura

• Chcete-li koupit zrcadla indexu MTIRS - získejte fixní a plaťte pohyblivě.
• Prodávat indexová zrcadla MTIRS - platit pevně a přijímat plovoucí.
• Pozice indexu MTIRS mají hodnotu: nominální počet krát (aktuální hodnota indexu minus zadání hodnoty indexu) děleno 100
• Všechny indexy začínají hodnotou indexu 100,0.
• Všechny indexy se počítají pomocí středních sazeb.
• Všechny indexy jsou aktualizovány v reálném čase.
• Denní fixace indexů je ve 14:00 GMT.
• Indexy jsou znovu vyváženy každý den v 7:00 GMT.

Počet dní: Fixní sazba: 30/360 placených pololetně upraveno následující (Spojené království pracovní dny) Plovoucí sazba: 3 měsíce LIBOR akt / 360 čtvrtletně po (pracovní dny ve Velké Británii)

Příklad

Pokud by účastník trhu koupil pomyslnou hodnotu 10letého indexu MTIRS ve výši 100 milionů USD na 98,73, a pak 10letý index swapová sazba posunul dolů řekněme o 5 bazických bodů, index se poté bude obchodovat za 99,10.

Pozice indexu MTIRS by pak měla hodnotu 370 000 $ (= (99,10–98,73) x 100 mil / 100)

Podkladový OTC úrokový swapový trh

An úrokový swap je OTC dohoda mezi dvěma stranami, které souhlasí s výměnou a tok peněz nebo tok peněžních toků pro jiného. V případě vanilky fixované pro pohyblivý úrokový swap dostává jedna strana platby s pevnou úrokovou sazbou, obvykle jednou ročně, a platí pohyblivé, obvykle 3 měsíčně na základě LIBOR.