Možnost startu vpřed - Forward start option

Ve financích, a možnost startu vpřed je volba která začíná zadaným budoucím datem s datem vypršení platnosti nastaveným dále v budoucnosti.[1] Možnost spuštění vpřed začíná k určitému datu v budoucnosti; prémie se však platí předem a čas vypršení platnosti je stanoven v okamžiku zakoupení možnosti předního startu.[2] Protože cena aktiva na začátku této možnosti není známa a priori, je běžné specifikovat, že realizační cena bude nastavena v budoucnu, takže tato možnost je zpočátku na peníze nebo určité procento z peněz nebo z peněz. Tento smlouva lze použít k poskytnutí investor vystaveni forwardová volatilita. Výkonné opce na akcie lze považovat za typ možnosti předního startu. Je to proto, že se společnost zavazuje v budoucnu poskytnout zaměstnancům opce za peníze.[3]

Řada po sobě jdoucích možností startu vpřed vytvoří a možnost kliky.[2]

Ocenění

V Black – Scholes modelu, hodnota možnosti forward-start je úměrná ceně aktiva. Hodnota možnosti forward-start je tedy násobkem aktuální ceny aktiv, přičemž tento násobek závisí na forwardové volatilitě.

Reference

  1. ^ Musiela-Rutkowski: Martingale Methods in Financial Modeling, 2. vydání, strana 231
  2. ^ A b Riskglossary.com
  3. ^ Spirne, Danieli. (31. března 2008). Opce, futures, deriváty. Matematická škola, University of Minnesota. Citováno z http://www.math.umn.edu/~spirn/5076/Lecture16.pdf Archivováno 2013-11-03 na Wayback Machine

htpootp: //www.Forbes.com