Operační risk - Operational risk
Tento článek obsahuje seznam obecných Reference, ale zůstává z velké části neověřený, protože postrádá dostatečné odpovídající vložené citace.Říjen 2007) (Zjistěte, jak a kdy odstranit tuto zprávu šablony) ( |
Kategorie |
Finanční riziko |
---|
Úvěrové riziko |
Tržní riziko |
Riziko likvidity |
Operační risk |
Reputační riziko |
Riziko volatility |
Riziko vypořádání |
Ziskové riziko |
Systémové riziko |
Nefinanční riziko |
Bankovní regulace a standardy |
---|
Pozadí |
Pilíř 1: Regulační kapitál |
Pilíř 2: Kontrola orgánem dohledu |
Pilíř 3: Zveřejnění trhu |
Obchodní a ekonomický portál |
Operační risk je „riziko změny hodnoty způsobené skutečností, že skutečné ztráty vzniklé v důsledku nedostatečných nebo neúspěšných interních procesů, osob a systémů nebo v důsledku vnějších událostí (včetně právního rizika) se liší od očekávaných ztrát“. Tato pozitivní definice přijatá Evropanem Směrnice Solventnost II pro pojišťovny je to změna oproti té, která byla přijata v Basilej II předpisy pro banky.[1][2] Dříve bylo operační riziko negativně definováno v Basilej I., a sice, že operační riziko jsou všechna rizika, která jsou ne tržní riziko a ne úvěrové riziko. Některé banky proto termín operační riziko používaly také jako synonymum nefinanční rizika.[3]
V říjnu 2014 Basilejský výbor pro bankovní dohled navrhl revizi svého rámce pro kapitál operačního rizika, která stanoví nový standardizovaný přístup, který nahradí přístup základního ukazatele a standardizovaný přístup pro výpočet kapitálu operačního rizika.[4]
Může zahrnovat i další třídy rizik, jako např podvod, bezpečnostní, ochrana soukromí, právní rizika, fyzická (např. odstavení infrastruktury) nebo environmentální rizika.
Studium operačního rizika je široká disciplína blízká dobrému řízení a řízení jakosti.[5]
Podobně operační rizika ovlivňují spokojenost klientů, jejich pověst a hodnotu pro akcionáře, a to vše při zvyšování obchodní volatility.
Na rozdíl od jiných rizik (např. úvěrové riziko, tržní riziko, pojistné riziko ) operační rizika obvykle nevznikají dobrovolně ani nejsou řízena výnosy. Navíc nejsou diverzifikovatelné a nelze je propustit. To znamená, že dokud lidé, systémy a procesy zůstanou nedokonalé, operační riziko nelze plně eliminovat.
Operační riziko je nicméně zvládnutelné tak, aby udržovalo ztráty na určité úrovni tolerance rizika (tj. Míra rizika, které je člověk připraven přijmout při plnění svých cílů), určeno vyvážením nákladů na zlepšení oproti očekávaným přínosům.
Širší trendy, jako je globalizace, rozšiřování internetu a rozmach sociálních médií, jakož i rostoucí požadavky na větší odpovědnost podniků na celém světě, posilují potřebu řádného řízení operačních rizik.
Pozadí
Dokud Basilej II reformy bankovního dohledu, operační riziko bylo zbytkovou kategorií vyhrazenou pro rizika a nejistoty, které bylo obtížné kvantifikovat a řídit tradičními způsoby[6] - koš „další rizika“.
Takové regulace institucionalizované operační riziko jako kategorie regulační a manažerské pozornosti a spojené řízení operačního rizika s dobrou správa a řízení společností.
Podniky obecně a další instituce, jako je armáda, si již mnoho let uvědomují nebezpečí vyplývající z provozních faktorů, interních nebo externích. Primárním cílem armády je bojovat a vyhrávat války rychle a rozhodně as minimálními ztrátami. Pro armádu i pro podniky na celém světě je řízení operačních rizik účinným procesem zachování zdrojů předvídáním.
Dvě desetiletí (od roku 1980 do počátku roku 2000) roku 2006 globalizace a deregulace (např. Velký třesk (finanční trhy) ) v kombinaci se zvýšenou propracovaností finanční služby po celém světě zavedly další složitosti do činností bank, pojišťoven a firem obecně, a tedy i do jejich rizikových profilů.
Od poloviny 90. let 20. století jsou témata tržního rizika a úvěrového rizika předmětem mnoha debat a výzkumů, takže finanční instituce dosáhly významného pokroku v identifikaci, měření a řízení obou těchto forem rizika.
Blízký kolaps amerického finančního systému v září 2008[7][8] je známkou toho, že naše schopnost měřit tržní a úvěrové riziko není zdaleka dokonalá a nakonec vedla k zavedení nových regulačních požadavků po celém světě, včetně Basel III předpisy pro banky a předpisy Solventnost II pro pojišťovny.
Události jako 11. září teroristické útoky, nepoctivé obchodní ztráty při Société Générale, Vyměnit, AIB, UBS, a Národní australská banka slouží ke zdůraznění skutečnosti, že rozsah řízení rizik přesahuje pouhé trh a úvěrové riziko.
Tyto důvody podtrhují rostoucí zaměření bank a orgánů dohledu na identifikaci a měření operačního rizika.
Seznam rizik (a co je důležitější, rozsah těchto rizik), kterým dnes banky čelí, zahrnuje podvody, selhání systému, terorismus a žádosti zaměstnanců o odškodnění. Tyto typy rizik jsou obecně klasifikovány pod pojmem „operační riziko“.
Identifikace a měření operačního rizika je pro současné banky skutečným a živým problémem, zejména od rozhodnutí Basilejský výbor pro bankovní dohled (BCBS) zavést kapitálový požadavek na toto riziko jako součást nového rámce kapitálové přiměřenosti (Basilej II ).
Definice
Basilejský výbor definuje operační riziko v Basel II a Basel III jako:
Riziko ztráty v důsledku nedostatečných nebo neúspěšných interních procesů, osob a systémů nebo v důsledku externích událostí. Tato definice zahrnuje právní riziko, ale vylučuje strategické a reputační riziko.[9]
Basilejský výbor uznává, že operační riziko je pojem, který má různé významy, a proto je bankám povoleno pro interní účely přijímat vlastní definice operačního rizika za předpokladu, že budou zahrnuty minimální prvky v definici výboru.
Vyloučení rozsahu
Definice operačního rizika Basel II vylučuje například strategické riziko - riziko ztráty vyplývající ze špatného strategického obchodního rozhodnutí.
Další pojmy týkající se rizika se považují za možné důsledky událostí operačního rizika. Například, reputační riziko (poškození organizace ztrátou její pověsti nebo postavení) může vzniknout v důsledku (nebo dopadu) provozních poruch - i z jiných událostí.
Basel II sedm kategorií typů akcí
V následujícím seznamu je uvedeno sedm oficiálních typů událostí Basel II s několika příklady pro každou kategorii:
- Interní podvody - zneužití majetku, daňové úniky, úmyslné nesprávné označení pozic, podplácení[10]
- Externí podvody - krádež informací, poškození hackerstvím, krádeže třetích stran a padělání
- Pracovní postupy a bezpečnost na pracovišti - diskriminace, odměňování pracovníků, zdraví a bezpečnost zaměstnanců
- Klienti, produkty a obchodní praxe - manipulace trhu, antimonopolní právo, nesprávný obchod, vady produktu, porušení důvěrnosti, stárnutí účtu
- Škody na hmotném majetku - přírodní katastrofy, terorismus, vandalství
- Narušení podnikání a selhání systémů - narušení obslužného programu, selhání softwaru, selhání hardwaru
- Provádění, doručování a správa procesů - chyby při zadávání dat, chyby v účetnictví, neúspěšné povinné vykazování, nedbalostní ztráta majetku klienta
Potíže
Pro organizaci je relativně jednoduché stanovit a sledovat konkrétní, měřitelné úrovně tržního rizika a úvěrového rizika, protože existují modely, které se pokoušejí předvídat potenciální dopad tržních pohybů nebo změny nákladů na úvěr. Tyto modely jsou jen tak dobré, jako jsou základní předpoklady, a velká část nedávné finanční krize vznikla, protože ocenění generovaná těmito modely pro konkrétní typy investic byla založena na nesprávných předpokladech.
Naproti tomu je relativně obtížné určit nebo vyhodnotit úrovně operačního rizika a jeho mnoho zdrojů. Historicky organizace přijaly operační riziko jako nevyhnutelné náklady na podnikání. Mnoho z nich nyní shromažďuje údaje o provozních ztrátách - například selháním systému nebo podvodem - a tyto údaje používají k modelování operačního rizika a k výpočtu kapitálové rezervy proti budoucím provozním ztrátám. Kromě požadavku Basel II na banky je to nyní požadavek na evropské pojišťovací společnosti, které jsou v procesu implementace Solvency II, ekvivalentu Basel II pro pojišťovací sektor.[11]
Metody výpočtu kapitálu operačního rizika
Basel II a různé orgány dohledu zemí předepsaly různé standardy spolehlivosti pro řízení operačního rizika pro banky a podobné finanční instituce. Pro doplnění těchto standardů poskytla Basel II pokyny ke 3 širokým metodám výpočtu kapitálu pro operační riziko:
- Přístup základního indikátoru - na základě ročních příjmů finanční instituce
- Standardizovaný přístup - na základě ročních příjmů každé z hlavních obchodních linií finanční instituce
- Pokročilé přístupy k měření - na základě interně vyvinutého rámce pro měření rizik banky, který dodržuje předepsané standardy (metody zahrnují IMA, LDA, scénáře, Scorecard atd.)
Rámec řízení operačního rizika by měl zahrnovat rámce pro identifikaci, měření, monitorování, podávání zpráv, kontrolu a zmírňování operačního rizika.
Při modelování operačního rizika si můžete vybrat z řady metodik, z nichž každá má své výhody a cílové aplikace. Konečný výběr metodiky / metodik používaných ve vaší instituci závisí na řadě faktorů, včetně:
- Časová citlivost pro analýzu;
- Zdroje požadované a / nebo dostupné pro daný úkol;
- Přístupy používané pro jiná opatření k riziku;
- Očekávané využití výsledků (např. Alokace kapitálu obchodním jednotkám, upřednostnění projektů na zlepšení kontroly, uspokojení regulačních orgánů, že vaše instituce měří riziko, poskytnutí pobídky pro lepší řízení operačního rizika atd.);
- Porozumění a závazek vrcholového vedení; a
- Stávající doplňkové procesy, jako je sebehodnocení[12]
Standardizovaný přístup k měření (Basel III)
The Basilejský výbor pro bankovní dohled (BCBS) navrhla „Standardizovaný přístup k měření „(SMA) jako metoda hodnocení operačního rizika jako náhrada za všechny stávající přístupy, včetně AMA. Cílem je poskytnout stabilní, srovnatelné a na riziko citlivé odhady expozice operačnímu riziku a je účinný od 1. ledna 2022.[13]SMA klade důraz na historii interních ztrát (je třeba počítat se ztrátami za posledních 10 let). Je možné uvažovat o čistých ztrátách (po zpětném získání a pojištění).
Mezní koeficient (α) se zvyšuje s velikostí BI, jak je uvedeno v tabulce níže.
Kbelík | Rozsah BI (v miliardách EUR) | BI mezní koeficienty (αi) |
---|---|---|
1 | ≤1 | 12% |
2 | 1 15% | |
3 | > 30 | 18% |
ILM je definován jako:
kde se složka ztráty (LC) rovná 15násobku průměrných ročních ztrát operačního rizika vzniklých za posledních 10 let.[13]
Viz také
- Krizový štáb
- Ústav operačního rizika
- The Journal of Operational Risk
- Klíčové ukazatele rizik
- Řízení operačních rizik
- Řízení rizik
- Nástroje pro řízení rizik
- Modelování rizik
Reference
- ^ „Basel II: Revidovaný mezinárodní kapitálový rámec“. Bis.org. 10. 06. 2004. Citováno 2013-06-06.
- ^ „Glosář Solventnosti II - Evropská komise“ (PDF). CEA - Groupe Consultatif. Citováno 2014-04-29.
- ^ Hida, Edward; Pieper, Michael. „Budoucnost nefinančního rizika ve finančních službách“. Deloitte. Citováno 16. září 2020.
- ^ „Kapitál operačního rizika: Kam se schovat“ (PDF). Regulační praxe PwC Financial Services, listopad 2014.
- ^ „Operační rizika ve finančních službách: stará výzva v novém prostředí“ (PDF). Skupina Credit Suisse. Citováno 2014-04-29.
- ^ „Vynález operačního rizika“ (PDF). CARR - Centrum ESRC pro analýzu rizik a regulaci. Citováno 2014-04-30.
- ^ Finanční krize v letech 2007–2008
- ^ Subprime hypoteční krize
- ^ Mezinárodní konvergence měření kapitálu a kapitálových standardů. https://www.bis.org/publ/bcbs128.pdf: Banka pro mezinárodní platby. str. 144. ISBN 92-9197-720-9.CS1 maint: umístění (odkaz)
- ^ „Liontrust Asset Management: Výroční zpráva a účetní závěrka 2020“. MarketScreener. 21. července 2020.
- ^ „Solventnost - Evropská komise“. Ec.europa.eu. 26. 11. 2012. Citováno 2013-06-06.
- ^ Sanchez, Luis; Ceske, Robert; Hernandez, Jose (1. prosince 2000). "Kvantifikace rizika události: příští konvergence". Journal of Risk Finance (Jaro 2000). CiteSeerX 10.1.1.454.372.
- ^ A b Basel III: Dokončení pokrizových reforem. https://www.bis.org/bcbs/publ/d424.pdf: Banka pro mezinárodní platby. 2017. ISBN 978-92-9259-022-2.CS1 maint: umístění (odkaz)
externí odkazy
- Správa a kontrola banky, Springer - Management pro profesionály, 2020
- Zásady řádného řízení operačního rizika
- Operační riziko v rámci Basel II
- Správa a kontrola banky, Springer - Management for Professionals, 2014
- Ústav operačního rizika Institut poskytuje profesionální uznání a umožňuje členům udržovat kompetence v oboru operačního rizika.
- OpRisk a regulace je domovskou stránkou předního vzdělávacího zdroje o operačním riziku, včetně časopisu, školení, konferencí, knih atd.
- Revidovaný mezinárodní kapitálový rámec je text nové dohody Basel II.
- Blog o operačním riziku je zdrojem obsahu operačního rizika.
- Index strategického rizika je index kvantifikující úroveň strategického rizika na trzích po celém světě.
- Omezení důsledného měření a regulace provozního rizika: sběr dat a hlášení ztrát, Andreas A. Jobst, 2007 (Journal of Financial Regulation and Compliance)
- Úvěrová krize a operační riziko - důsledky pro odborníky a regulační orgány, Andreas A. Jobst, 2010 (Journal of Operational Risk, sv. 5, č. 2)
- Sdružení pro řízení rizik - přední průmyslová organizace pro profesionály v oblasti operačního rizika
- Praktické články o BIS2 a modelování rizik od odborníků, které pomohou vytvořit průmyslový standard
- Dokument FRB Boston o měření operačního rizika
- Operační riziko - Žihadlo je stále na ocase, ale jed závisí na dávce, Andreas A. Jobst, 2007 (Journal of Operational Risk)
- Tyson Macaulay (2008). „Konvergence operačního a úvěrového rizika“ (PDF). Archivovány od originál (PDF) dne 2013-06-17.
- Tyson Macaulay (2008). „Provozní kontinuita a aditivita operačního rizika“ (PDF). Archivovány od originál (PDF) dne 2013-06-17.
- Tyson Macaulay (2008). „Metriky a provozní kontinuita“ (PDF). Archivovány od originál (PDF) dne 2013-06-17.
- Konsorcium pro operační rizika je konsorcium, které shromažďuje a analyzuje údaje o ztrátách operačního rizika pro pojišťovací průmysl.
- The Journal of Operational Risk je čtvrtletník vydávající výzkum teorie a praxe operačního rizika