Expozice ve výchozím nastavení - Exposure at default

Bankovní regulace a standardy
Pozadí
Pilíř 1: Regulační kapitál
Pilíř 2: Kontrola orgánem dohledu
Pilíř 3: Zveřejnění trhu
Obchodní a ekonomický portál

Expozice ve výchozím nastavení nebo (EAD) je parametr používaný při výpočtu ekonomický kapitál nebo regulační kapitál pod Basilej II pro bankovní instituci. Lze jej definovat jako hrubou expozici v rámci facility při selhání dlužníka.[1]

Mimo Basel II je koncept někdy známý jako Úvěrové riziko (CE). Představuje okamžitou ztrátu, kterou by věřitel utrpěl, pokud by dlužník (protistrana) plně splácel svůj dluh.

EAD je úzce spjat s očekávaná ztráta, který je definován jako produkt EAD, pravděpodobnost selhání (PD) a ztráta při selhání (LGD).

Definice

Obecně se na EAD pohlíží jako na odhad rozsahu, v jakém může být banka vystavena protistraně v případě, že dojde k selhání této protistrany. EAD se rovná aktuální nesplacené částce v případě pevných expozic, jako jsou termínované půjčky. U revolvingových expozic, jako jsou úvěrové linky, lze EAD rozdělit na čerpané a nevyčerpané závazky; čerpaný závazek je obvykle známý, zatímco nevyčerpaný závazek je třeba odhadnout, aby se dosáhlo hodnoty EAD. Na základě Basilejských pokynů EAD pro závazky měří částku facility, která bude pravděpodobně čerpána dále, pokud dojde k selhání.[2] Dva populární výrazy používané k vyjádření procenta nevyčerpaného závazku, který bude čerpán a nevyrovnaný při selhání (v případě selhání), jsou konverzní faktor (CF)[3] a ekvivalent půjčky (LEQ).[4]

Výpočet

Výpočet EAD se liší podle základů a pokročilého přístupu. Zatímco v rámci nadačního přístupu (F-IRB ) výpočet EAD se řídí regulátory v rámci pokročilého přístupu (A-IRB ) banky mají větší flexibilitu při výpočtu EAD.

Přístup nadace

Pod F-IRB „EAD se počítá s přihlédnutím k podkladovému aktivu, forwardovému ocenění, typu zařízení a podrobnostem závazku. Tato hodnota nezohledňuje záruky, kolaterál ani zabezpečení (tj. Ignoruje techniky snižování úvěrového rizika s výjimkou započtení v rozvaze, kde je účinek započtení zahrnut do expozice při selhání). U rozvahových transakcí je EAD totožný s nominální hodnotou expozice. Rozpočtové započtení úvěrů a vkladů banky u podnikové protistrany je povoleno za určitých podmínek snížit odhad EAD. U podrozvahových položek existují dva široké typy, které musí přístup IRB řešit: transakce s nejistým budoucím čerpáním, jako jsou závazky a revolvingové úvěry a OTC devizové, úrokové a kapitálové derivátové smlouvy.[5]

Pokročilý přístup

Pod A-IRB, banka sama určuje, jak má být pro každou expozici použit vhodný EAD. Banka používající interní odhady EAD pro kapitálové účely může být schopna rozlišit hodnoty EAD na základě širšího souboru charakteristik transakcí (např. Typu produktu) a charakteristik dlužníka. Očekávalo by se, že tyto hodnoty představují konzervativní pohled na dlouhodobé průměry, ačkoli banky by mohly použít konzervativnější odhady. Banka, která si přeje použít své vlastní odhady EAD, bude muset svému nadřízenému prokázat, že může splnit další minimální požadavky týkající se integrity a spolehlivosti těchto odhadů. Všechny odhady EAD by se měly počítat bez jakýchkoli konkrétních rezerv, které by banka mohla vytvořit proti expozici.[5]

Důležitost

Aby se riziková váha odvozená z rámce IRB transformovala na rizikově vážené aktivum, je třeba ji přiřadit k hodnotě expozice. Jakákoli chyba ve výpočtu EAD přímo ovlivní rizikově vážené aktivum, a tím ovlivní kapitálový požadavek.

Reference

  1. ^ Str. 46: Návrh pokynů dohledu k systémům založeným na interním hodnocení pro podnikové úvěry
  2. ^ Přehled nové bazilejské dohody o kapitálu Poradní dokument BIS, duben 2003
  3. ^ FSA: Dokument odborné skupiny o expozici ve výchozím nastavení
  4. ^ OCC: Expozice ve výchozím nastavení nezajištěných kreditních karet
  5. ^ A b Informace o nařízení o řízení finančních rizik Archivováno 05.07.2012 na Wayback Machine

externí odkazy