Pokročilý IRB - Advanced IRB - Wikipedia

Termín Pokročilý IRB nebo A-IRB je zkratka pokročilý přístup založený na interních ratingecha odkazuje na soubor úvěrové riziko měřicí techniky navržené pod Basilej II kapitálová přiměřenost pravidla pro bankovní instituce.

V rámci tohoto přístupu mohou banky rozvíjet vlastní empirický model pro kvantifikaci požadovaného kapitálu pro úvěrové riziko. Banky mohou tento přístup používat pouze se souhlasem místních regulačních orgánů.

V rámci A-IRB mají banky používat své vlastní kvantitativní modely k odhadu PD (pravděpodobnost selhání ), EAD (expozice ve výchozím nastavení ), LGD (ztráta při selhání ) a další parametry požadované pro výpočet RWA (rizikově vážené aktivum ). Pak celkem požadovaný kapitál se počítá jako pevné procento odhadovaných RWA.

Některé vzorce v přístupu založeném na interních hodnoceních

Některá hodnocení standardizovaným přístupem odkazují na hodnocení bez hodnocení. Basel II rovněž vybízí banky, aby zavedly přístup k měření úvěrových rizik založený na interních ratingech. Očekává se, že banky budou schopny přijímat sofistikovanější techniky řízení úvěrového rizika.

Banky mohou stanovit vlastní odhad pro některé složky míry rizika: pravděpodobnost selhání (PD), ztráta při selhání (LGD), expozice při selhání (EAD) a efektivní splatnost (M). U veřejných společností se pravděpodobnost selhání obvykle odhaduje pomocí buď „strukturální model“ úvěrového rizika navrhl Robert Merton (1974) nebo zmenšené modely jako Model Jarrow-Turnbull. Pro retailové a nekótované expozice společností se pravděpodobnosti selhání odhadují pomocí kreditního skórování nebo logistické regrese, které jsou úzce spojeny s přístupem v omezené formě.

Cílem je definovat rizikové váhy stanovením hraničních bodů mezi oblastmi a uvnitř oblastí očekávaná ztráta (EL) a neočekávaná ztráta (UL), kde regulační kapitál by se mělo konat v pravděpodobnosti selhání. Poté se na základě funkce poskytované Basel II vypočítají rizikové váhy pro jednotlivé expozice.

Níže uvádíme vzorce pro hlavní produkty některých bank: korporátní, malé a střední podniky, hypotéky na bydlení a kvalifikovaná revolvingová retailová expozice. S je min. (Max. (Obrat obratu, 5), 50)

Ve vzorcích níže

• N (x) označuje normální kumulativní distribuční funkce
• G (z) označuje funkci inverzní kumulativní distribuce
• PD je pravděpodobnost selhání
• LGD je ztráta při selhání
• EAD je expozice ve výchozím nastavení
• M je efektivní splatnost

Firemní expozice

Expozice pro podnikové půjčky se počítá následovně^[1]

Korelace

${ displaystyle R = AVC cdot { Bigl (} 0,12 cdot { frac {1-e ^ {- 50 cdot PD}} {1-e ^ {- 50}}} + 0,24 cdot vlevo ( 1 - { frac {1-e ^ {- 50 cdot PD}} {1-e ^ {- 50}}} right) { Biggr)}}$

AVC^[2] (Asset Value Correlation) byl zaveden rámcem Basel III a je používán následovně:

• ${ displaystyle AVC = 1,25}$ pokud je společností velká regulovaná finanční instituce (celková aktiva rovna nebo vyšší než 100 miliard USD) nebo neregulovaná finanční instituce bez ohledu na velikost
• ${ displaystyle AVC = 1}$ jiný

Úprava splatnosti

${ displaystyle b = (0.11852-0.05478 cdot ln (PD)) ^ {2}}$

Kapitálový požadavek

${ displaystyle K = LGD cdot left [N left ({ sqrt { frac {1} {1-R}}} cdot G (PD) + { sqrt { frac {R} {1- R}}} cdot G (0,999) doprava) -PD doprava] cdot { frac {1+ (M-2,5) b} {1-1,5b}}}$

Rizikově vážená aktiva

${ displaystyle RWA = K cdot 12,5 cdot EAD}$

Korekce podnikové expozice pro malé a střední podniky

U malých a středních podniků s ročním obratem prodeje nižším než 50 milionů EUR lze korelaci upravit takto:^[3]

Korelace

${ displaystyle R = 0,12 cdot { frac {1-e ^ {- 50 cdot PD}} {1-e ^ {- 50}}} + 0,24 cdot left (1 - { frac {1- e ^ {- 50 cdot PD}} {1-e ^ {- 50}}} vpravo) -0,04 cdot (1 - { frac { max (S-5,0)} {45}}) }$

Ve výše uvedeném vzorci je S roční obrat obratu podniku v milionech EUR.

Expozice hypotéky na bydlení

Expozici související s hypotékami na bydlení lze vypočítat takto^[4]

Korelace

${ displaystyle R = 0,15}$

Kapitálový požadavek

${ displaystyle K = LGD cdot left [N left ({ sqrt { frac {1} {1-R}}} cdot G (PD) + { sqrt { frac {R} {1- R}}} cdot G (0,999) vpravo) -PD vpravo]}$

Rizikově vážená aktiva

${ displaystyle RWA = K cdot 12,5 cdot EAD}$

Kvalifikovaná revolvingová retailová expozice (produkt kreditní karty)

Expozici týkající se nezajištěných retailových úvěrových produktů lze vypočítat takto:^[5][6]

Korelace

${ displaystyle R = 0,04}$

Kapitálový požadavek

${ displaystyle K = LGD cdot left [N left ({ sqrt { frac {1} {1-R}}} cdot G (PD) + { sqrt { frac {R} {1- R}}} cdot G (0,999) vpravo) -PD vpravo]}$

Rizikově vážená aktiva

${ displaystyle RWA = K cdot 12,5 cdot EAD}$

Jiná maloobchodní expozice

Všechny ostatní retailové expozice se počítají takto:^[7]

Korelace

${ displaystyle R = 0,03 { frac {(1-e ^ {- 35 cdot PD})} {(1-e ^ {- 35})}} + 0,16 vlevo (1 - { frac {(1 -e ^ {- 35 cdot PD})} {(1-e ^ {- 35})}} vpravo)}$

Kapitálový požadavek

${ displaystyle K = LGD cdot left [N left ({ sqrt { frac {1} {1-R}}} cdot G (PD) + { sqrt { frac {R} {1- R}}} cdot G (0,999) vpravo) -PD vpravo]}$

Rizikově vážená aktiva

${ displaystyle RWA = K cdot 12,5 cdot EAD}$

Výhody

• Basel-II přináší výhody zákazníkům s nižší pravděpodobností selhání.
• Basel-II dává bankám výhodu, že mají nižší kapitálový požadavek jako firemní zákazníky s nižší pravděpodobností selhání (graf 1).

• Basel-II přináší výhody malým a středním podnikům, se kterými se musí zacházet odlišně od korporací.
• Basel-II dává bankám výhodu, že mají nižší kapitálový požadavek jako zákazníky s produkty kreditních karet s nižší pravděpodobností selhání (graf 2).

externí odkazy

• http://www.bis.org/publ/bcbsca.htm Basel II: Revidovaný mezinárodní kapitálový rámec (BCBS)
• http://www.bis.org/publ/bcbs107.htm Basel II: Mezinárodní konvergence měření kapitálu a kapitálových standardů: revidovaný rámec (BCBS)
• http://www.bis.org/publ/bcbs118.htm Basel II: Mezinárodní konvergence měření kapitálu a kapitálových standardů: revidovaný rámec (BCBS) (revize z listopadu 2005)
• http://www.bis.org/publ/bcbs128.pdf Basel II: Mezinárodní konvergence měření kapitálu a kapitálových standardů: revidovaný rámec, komplexní verze (BCBS) (revize z června 2006)
• http://www.bis.org/publ/bcbs189.pdf Basel III: Globální regulační rámec pro odolnější banky a bankovní systémy (BCBS) (revize z června 2011)

Reference

• Duffie, Darrell a Kenneth J. Singleton (2003). Úvěrové riziko: ceny, měření a řízení. Princeton University Press.
• Lando, David (2004). Modelování úvěrového rizika: teorie a aplikace. Princeton University Press. ISBN  978-0-691-08929-4.