Riziko volatility - Volatility risk - Wikipedia

Riziko volatility je riziko změny ceny portfolia v důsledku změn v volatilita rizikového faktoru. Obvykle se vztahuje na portfolia derivátových nástrojů, kde volatilita podkladového nástroje významně ovlivňuje ceny.

Citlivost na volatilitu

Míra citlivosti ceny portfolia (nebo aktiva) na změny volatility je vega, míra změny hodnoty portfolia s ohledem na volatilita podkladového aktiva.^[1]^[2]

Řízení rizik

Tento druh rizika lze řídit pomocí vhodných finančních nástrojů, jejichž cena závisí na volatilitě daného finančního aktiva (a skladem, a zboží, an úroková sazba, atd.). Příklady jsou Futures smlouvy jako VIX pro akcie, nebo čepice, podlahy a výměny pro úrokové sazby.^[3]^[4]

Řízení rizik je konfigurace a identifikace analýzy nebo přijetí během investice rozhodování. V podstatě k tomu dochází vždy, když investor nebo správce portfolia vyhodnotí potenciální ztráty v rámci investice. V rámci určitých investičních cílů dojde k vhodnému řešení (nebo bez řešení) k posouzení investorských cílů a standardů.^[5]

Nesprávné řízení rizik může a bude mít negativní dopad na společnosti i jejich jednotlivce. Například recese, která začala v roce 2008 byla do značné míry způsobena uvolněným řízením úvěrových rizik finančních společností.^[6]^[7]

Viz také

Reference

^ Ploeg, Antoine Petrus Cornelius van der (2006). Stochastická volatilita a tvorba cen finančních derivátů. Řada Tinbergen Institute Research Series. Amsterdam, Nizozemsko: Vydavatelé Rozenberg. s. 25–26. ISBN 978-90-5170-577-5.
^ Huang, Declan Chih-Yen (2002) [1998]. „Informační obsah možnosti indexu FTSE100 implikoval volatilitu a její strukturální změny s odkazy na averzi ke ztrátě“. In Knight, John L .; Satchell, Stephen (eds.). Prognóza volatility na finančních trzích. Butterworth - Heinemann Finance. Oxford and Woburn, MA: Butterworth-Heinemann. 375–376. ISBN 978-0-7506-5515-6.
^ Neftci, Salih N. (2004). Principy finančního inženýrství. Akademický tisk Advanced Finance Series. San Diego, CA a Londýn: Academic Press. 430–431. ISBN 978-0-12-515394-2.
^ Xekalaki, Evdokia; Degiannakis, Stavros (2010). ARCH modely pro finanční aplikace. Chichester, Velká Británie: John Wiley & Sons. str. 341–343. ISBN 978-0-470-68802-1.
^ Whaley, Robert (2008). „Deriváty volatility“. V Fabozzi, Frank J. (ed.). Příručka financí, finančních trhů a nástrojů. Hoboken, NJ: John Wiley & Sons. 193–194. ISBN 978-0-470-39107-5.
^ Saunders, Anthony; Allen, Linda (2010). Řízení úvěrového rizika dovnitř a ven z finanční krize: Nové přístupy k hodnotě v riziku a další paradigmata. Hoboken, NJ: John Wiley & Sons. s. 3–4. ISBN 978-0-470-62236-0.
^ Mačerinskienė, Irena; Ivaškevičiūtė, Laura; Railienė, Ginta (2014). „Dopad finanční krize na řízení úvěrového rizika v komerčních bankách“. Transakce KSI na ZNALOSTNÍ SPOLEČNOST. 7 (1): 5–15. S2CID 53977152.

Tento článek o investice je pahýl. Wikipedii můžete pomoci pomocí rozšiřovat to.

[1] Ploeg, Antoine Petrus Cornelius van der (2006). Stochastická volatilita a tvorba cen finančních derivátů. Řada Tinbergen Institute Research Series. Amsterdam, Nizozemsko: Vydavatelé Rozenberg. s. 25–26. ISBN 978-90-5170-577-5.

[2] Huang, Declan Chih-Yen (2002) [1998]. „Informační obsah možnosti indexu FTSE100 implikoval volatilitu a její strukturální změny s odkazy na averzi ke ztrátě“. In Knight, John L .; Satchell, Stephen (eds.). Prognóza volatility na finančních trzích. Butterworth - Heinemann Finance. Oxford and Woburn, MA: Butterworth-Heinemann. 375–376. ISBN 978-0-7506-5515-6.

[3] Neftci, Salih N. (2004). Principy finančního inženýrství. Akademický tisk Advanced Finance Series. San Diego, CA a Londýn: Academic Press. 430–431. ISBN 978-0-12-515394-2.

[4] Xekalaki, Evdokia; Degiannakis, Stavros (2010). ARCH modely pro finanční aplikace. Chichester, Velká Británie: John Wiley & Sons. str. 341–343. ISBN 978-0-470-68802-1.

[5] Whaley, Robert (2008). „Deriváty volatility“. V Fabozzi, Frank J. (ed.). Příručka financí, finančních trhů a nástrojů. Hoboken, NJ: John Wiley & Sons. 193–194. ISBN 978-0-470-39107-5.

[6] Saunders, Anthony; Allen, Linda (2010). Řízení úvěrového rizika dovnitř a ven z finanční krize: Nové přístupy k hodnotě v riziku a další paradigmata. Hoboken, NJ: John Wiley & Sons. s. 3–4. ISBN 978-0-470-62236-0.

[7] Mačerinskienė, Irena; Ivaškevičiūtė, Laura; Railienė, Ginta (2014). „Dopad finanční krize na řízení úvěrového rizika v komerčních bankách“. Transakce KSI na ZNALOSTNÍ SPOLEČNOST. 7 (1): 5–15. S2CID 53977152.

[1]

[2]

[3]

[4]

[5]

[6]

[7]