Cantab Capital Partners - Cantab Capital Partners

Cantab Capital Partners
PrůmyslZajišťovací fond
Založený2006
Hlavní sídlo
Městský dům
126-130 Hills Road
Cambridge CB2 1RE
Spojené království
Oblast sloužila
Celosvětově
Klíčoví lidé
Dr. Ewan Kirk
(Hlavní investice, výkonný ředitel a partner)
Erich Schlaikjer
(Technologický ředitel a partner)
produktySystematické makro investice
AUMZvýšit 4 500 milionů USD (2015)
webová stránkawww.cantabcapital.com

Cantab Capital Partners je zajišťovací fond sídlící v Cambridge, Anglie, spoluzaložil Dr. Ewan Kirk a Erich Schlaikjer. Cantab provozuje kvantitativní fondy pomocí počítačových modelů k řízení investičních rozhodnutí.[1] K únoru 2015 měla společnost Cantab spravovaná aktiva v hodnotě 4,5 miliard dolarů, poté, co v roce 2006 uvedla na trh 30 milionů dolarů.[2] Firma odvozuje svůj název od Kantabrigie, středověká latina název pro Cambridge.[3] Ve Velké Británii je regulován Úřad pro finanční chování. Společnost Cantab Capital Partners získala společnost GAM v roce 2016 a je součástí GAM Systematic.[4]

Fondy

Tvrdená investiční filozofie Cantab je, že algoritmické obchodování může pomoci překonat kognitivní předsudky neodmyslitelnou součástí lidských obchodních rozhodnutí, využíváním přetrvávajících statistických vztahů mezi trhy. Při přístupu založeném na více aktivách a více modelech je většina obchodovaných nástrojů společnosti Cantab likvidní futures a vpřed napříč měnami, pevným výnosem, akciovými indexy a komoditami.

Cantab spravuje dva investiční fondy: kvantitativní program CCP (zahájen v roce 2007 s částkou 30 mil. USD) a CCP Core Macro Program (zahájen v roce 2013). Oba jsou počítačové algoritmické obchodování systémy, známé také jako automatizované obchodování, obchodování na černou skříňku, obchodování s algem nebo systematické obchodování.

V lednu 2013 Goldman Sachs se stal menším investorem v Cantab. Kirk je bývalým partnerem společnosti Goldman; Schlaikjer je bývalý výkonný ředitel a evropský technologický ředitel skupiny Goldman's Quantitative Strategies Group. Údajně bylo společnosti Cantab udělen přístup k technologické infrastruktuře společnosti Goldman.[5][6]

Výkon

Na konci prosince 2014 získal přední fond Cantab, Kvantitativní fond CCP, za posledních 12 měsíců 39,3%. Jen v lednu 2015 fond získal 13 procent. Tyto zisky přinesly fondu roční výnos 11,38 procenta od založení v březnu 2007; Kvantitativní fond má nyní spravovaná aktiva 3,5 miliardy USD.[7]

The Financial Times a The Wall Street Journal uvedl, že výsledky Cantab za rok 2014 proběhly v kontextu obnoveného zájmu investorů o fondy obchodované počítačem a komoditní fondy.[8][9]

Struktura poplatků

Cantab's Core Macro Program se vyznačuje strukturou poplatků, přičemž účtuje 0,5% poplatek za správu a 10% zisku. Odvětvovými standardy mezi zajišťovacími fondy jsou často 2 procenta aktiv a 20 procent zisků. Ačkoli zajišťovací fondy založené na algoritmech mají tendenci nabízet nižší poplatky, umožněné jejich technologickou infrastrukturou, The New York Times uvedl, že Cantab „... snížil poplatky na úroveň, kterou si nemůže dovolit každý.[6] Někteří odborníci v oboru, například Robert Leonard z Credit Suisse věří, že takové úrovně provizí jsou neudržitelné.[10]

Zaměstnanci

Cantab je z velké části zaměstnán matematiky a vědci, z nichž mnozí mají vazby na okolí Univerzita v Cambridge.[6] V roce 2013 rozhovor s Financial Times, Kirk řekl: „Zavázali jsme se investory, že nemáme v plánu být větší než 80 profesionálů.“[11]

Cantab Capital Institute for the Mathematics of Information

V roce 2015 společnost Cantab věnovala 5 milionů £ na spuštění Cantab Capital Institute for the Mathematics of Information at Cambridge University. Výzkumný ústav použije techniky matematické vědy k analýze dat pro použití v oblastech, jako je lék, meteorologie, územní plánování a finanční analýza rizik. Institut bude mít šest lektorů a až 18 Ph.D. studenti.[12]

Institut byl zřízen s cílem řešit nedostatek filantropického financování datového výzkumu a stimulovat špičkový výzkum v této oblasti. V rozhovoru s Důchody a investice, Kirk řekl: „... je mnohem snazší získat financování pro lékařské vědy nebo informatiku [než pro] více teoretických předmětů, jako je matematika.“ Kirk také charakterizoval dar jako „filantropický“ a že firma plánuje pokračovat ve svém výzkumu -house, při zachování „obohacujícího dialogu“ s institutem.[12]

Reference

  1. ^ Jones, Sam. „Kvantové fondy trpí neutěšenou sérií ztrát„ QE ““. Financial Times. Citováno 19. srpna 2014.
  2. ^ „Kvantové fondy po třech letech nedostatečného výkonu cítí kousnutí investora“. Finanční poradce. Bloomberg News. Citováno 19. srpna 2014.
  3. ^ Lindsay, Margie (14. června 2012). „Kvantitativní fond CCP: Cantab Capital Partners“. Risk.net. Citováno 22. srpna 2014.
  4. ^ "Tisková zpráva". Citováno 2017-01-30.
  5. ^ Turner, Gilesi. „Spoluzakladatel Cantab odchází“. Finanční zprávy. Citováno 19. srpna 2014.
  6. ^ A b C Alden, William (13. května 2013). „Britský hedgeový fond si našel cestu, uspěl“. NYTimes.com. Citováno 22. srpna 2014.
  7. ^ „Archivovaná kopie“. Archivovány od originál dne 2015-03-08. Citováno 2015-03-09.CS1 maint: archivovaná kopie jako titul (odkaz)
  8. ^ Grene, Sophia. „Šťastnější doba pro komoditní zajišťovací fondy“. FT.com. Pearson. Citováno 9. února 2015. kantáb v Cambridgi, byli mezi t
  9. ^ Copeland, Rob; Fletcher, Lawrence. „Počítačem řízené automatické obchodní strategie dosahují velkých výsledků“. Wall Street Journal. News International. Citováno 9. února 2015. Nedávná volatilita trhu zastihla mnoho investorů se stopami. Mezi několika vítězi byli obchodníci, kteří si nechali počítač dělat jako svého průvodce. Manažeři hedgeových fondů, kteří používají komplikované automatické obchodní strategie, vydělali miliony z divokých výkyvů na měnových a komoditních trzích v posledních týdnech, uvedli investoři. Mnoho z těchto takzvaných nabídek ... fungovalo dobře, protože se umístilo před pohyby trhu, které zmátly tradiční investory. V mnoha případech zvýšily sázky na hybnost vůči euru a sklidily obrovské vítězství, když Švýcarská národní banka odstranila svůj měnový kolík
  10. ^ „Je nepravděpodobné, že by hedgeové fondy co nejdříve přijaly strukturu poplatků Cantab Capital Partners“. COOConnect. Archivovány od originál dne 3. března 2016. Citováno 19. srpna 2014. Mám sklon pochybovat o tom, že v dohledné době uvidíme mnoho manažerů účtujících 0,5% nebo 1% poplatek za správu a 10% výkonnostní poplatek
  11. ^ Jones, Sam (24. ledna 2013). „Hra s čísly dělá z Cantabu tour de force“. FT.com. Pearson. Citováno 19. srpna 2014. Kultura není vynořující se vlastnost, jak bychom ji nazvali matematikou. Musíme si toho být velmi vědomi
  12. ^ A b Baker, Sophie. „Dar Cantab přispívá k novému výzkumnému centru“. PIOnline.com. Crain Communications Ltd.. Citováno 22. listopadu 2015. Při výběru darování do Cambridge pan Kirk uvedl, že Cantab usiluje o „podporu něčeho, co myslí na modré nebe a v oblasti, kde je těžší získat filantropické financování.“