Jedinec s vysokou čistou hodnotou - High-net-worth individual

Nesmí být zaměňována s Jedinec s mimořádně vysokou čistou hodnotou.

Jedinec s vysokou čistou hodnotou (HNWI) je termín používaný některými segmenty finanční služby průmysl jmenovat osoby, jejichž investovatelnost bohatství (aktiva jako zásoby a vazby ) překročí danou částku. Obvykle jsou tito jednotlivci definováni jako držitelé finančních aktiv (kromě jejich primární bydliště ) s hodnotou vyšší než 1 milion USD.[1][2]

„Very-HNWI“ (VHNWI) může odkazovat na někoho s čistým jměním nejméně 5 milionů USD.[1]

The Capgemini Zpráva o světovém bohatství 2020[2] definuje další třídu jednotlivci s velmi vysokou čistou hodnotou (UHNWI) osoby s 30 miliony USD v likvidních finančních aktivech nebo s disponibilním příjmem vyšším než 20 milionů USD.

K červnu 2020 bylo na světě odhadováno něco přes 13 milionů HNWI. Spojené státy měly nejvyšší počet HNWI (4 700 000) ze všech zemí New York City měl mezi městy nejvíce HNWI (348 000).[3]

USA: předpisy SEC

Viz také: Akreditovaný investor

The Americká komise pro cenné papíry vyžaduje, aby všichni investiční poradci registrovaní na SEC pravidelně podávali hlášení známé jako Form ADV.[4] Form ADV vyžaduje, aby každý investiční poradce mimo jiné uvedl, kolik z jejich klientů jsou „jednotlivci s vysokou čistou hodnotou“; její Glosář pojmů vysvětluje, že „jednotlivec s vysokou čistou hodnotou“ je osoba s minimálně 1 000 000 USD spravovanou vykazujícím investičním poradcem nebo s čistým jměním, o kterém se investiční poradce důvodně domnívá, že přesahuje 2 000 000 USD (nebo který je „kvalifikovaným kupujícím“, definované v oddíle 2 (a) (51) (A) Zákon o investiční společnosti z roku 1940 ). Čisté jmění jednotlivce pro účely SEC může zahrnovat aktiva držená společně s jeho manželem. Na rozdíl od definic používaných ve finančním a bankovním obchodu; definice SEC HNWI by zahrnovala hodnotu ověřitelných nefinančních aktiv dané osoby, jako je primární bydliště nebo umělecká sbírka.[5]

Výroční zpráva o světovém bohatství

Zpráva o světovém bohatství byla vydána společně Merrill Lynch a Capgemini, dříve známý jako Cap Gemini Ernst & Young, který spolupracoval od c. 1993, zkoumající „potřeby jednotlivců s vysokou čistou hodnotou“, aby „úspěšně sloužili tomuto segmentu trhu“. Jejich první výroční zpráva o světovém bohatství byla zveřejněna v roce 1996.[6] Zpráva o světovém bohatství definuje HNWI jako ty, které mají aktiva alespoň 1 milion USD bez primárního bydliště, a ultra-HNWI jako ty, které mají aktiva alespoň 30 milionů USD bez primárního bydliště.[7] Zpráva uvádí, že v roce 2008 bylo na celém světě 8,6 milionu HNWI, což je pokles o 14,9% oproti roku 2007. Celkový HNWI bohatství celosvětově činily 32,8 bilionů USD, což je pokles o 19,5% oproti roku 2007. Větší ztráty zaznamenaly ultra-HNWI, které ztratily 24,6% ve velikosti populace a 23,9% v akumulovaném bohatství. Zpráva revidovala své projekce z roku 2007, že finanční bohatství HNWI dosáhne do roku 2012 59,1 bilionu USD, a revidovala toto dolů na bohatství HNWI z roku 2013 v hodnotě 48,5 bilionu USD, které postupovalo ročním tempem 8,1%.[8]

Zpráva o světovém bohatství za rok 2018 [9] byla společně vyrobena společnostmi Capgemini a RBC Wealth Management a poprvé zahrnoval globální průzkum HNW Insights Survey vytvořený ve spolupráci s Scorpio Partnership.[10] Zahajovací průzkum představoval jeden z největších a nejpodrobnějších průzkumů osob s vysokou čistou hodnotou, jaký kdy byl proveden, průzkum mezi více než 4400 HNWI na 21 hlavních trzích bohatství v Severní Americe, Latinské Americe, Evropě, Asii a Tichomoří, na Středním východě, a Afrika.

Rozdělení bohatství HNWI (podle regionů)[9]
KrajPopulace HNWIBohatství HNWI
Globální17 milionů46,2 bilionů $
Asia-Pacific6,07 milionu20,56 bilionu $
Severní Amerika5,68 milionu19,58 bilionu $
Evropa4,80 milionu15,35 bilionu $
střední východ0,69 milionu2,59 bilionu $
Latinská Amerika0,61 milionu8,43 bilionu $
Afrika0,17 milionu1,58 bilionu $

Zpráva o světovém bohatství odhaduje počet a kombinované investovatelné bohatství jednotlivců s vysokou čistou hodnotou (pomocí metody Index spotřebitelských cen v USA (CPI) Inflační kalkulačka):[11]

Zjištění zprávy o světovém bohatství 1996--2019
RokPočet HNWI

(miliony)

Bohatství HNWI

(biliony USD)

V lednu 1996 USD

(biliony USD)

1996[12]4.516.616.6
1997[12]5.219.118.54
1998[12]5.921.620.6
1999[12]7.025.524.0
2000[12]7.227.024.7
2001[12]7.126.223.1
2002[12]7.326.723.3
2003[12]7.728.524.2
2004[12]8.230.725.6
2005[12]8.733.327.0
2006[13]9.537.229.0
2007[14]10.140.731.1
2008[14]8.632.824.0
2009[14]10.039.028.5
2010[14]10.942.730.4
2011[15]11.042.029.5
2012[2]12.046.231.5
2013[2]13.752.635.3
2014[2]14.756.437.2
2015[2]15.458.738.8
2016[2]16.563.541.4
2017[2]18.170.244.6
2018[2]18.068.142.4
2019[2]19.674.045.4

Trhy

Některé produkty jsou určeny bohatým, jejichž výrazná spotřeba z luxusní zboží a služby zahrnují například: sídla, jachty, letenky první třídy a soukromé trysky a osobní deštník pojištění.[16] Vzhledem k tomu, že díky ekonomickému růstu byly historicky drahé položky dostupné pro střední třídu, nákupy směřovaly k nehmotným produktům, jako je vzdělání.[16] Ve Spojených státech, recepční medicína je nastupujícím trendem od roku 2017.[17]

Bankovnictví a finance

Hlavní články: Osobní bankovnictví a Správa bohatství

Většina globálních bank, jako např Santander, Barclays, BNP Paribas, Citibank, Credit Suisse, německá banka, HSBC, JPMorgan Chase, a UBS, mít samostatnou obchodní jednotku s určenými týmy složenými z klientských poradců a produktových specialistů výhradně pro UHNWI. Tito klienti mají často podobné vlastnosti institucionální investoři protože drtivá většina jejich čistého jmění a současného příjmu je odvozena od pasivní zdroje, spíše než práce.

Do roku 2006 investovali správci aktiv pracující pro jednotlivce HNW více než 300 miliard GBP jménem svých klientů. Tito manažeři bohatství jsou bankéři, kteří v roce 2006 vydělali několikamilionové platy a vlastnili své vlastní společnosti a akciové fondy.[18] V roce 2006 zveřejnila seznam 50 nejlepších investičních bankéřů Průzkum Spear's Wealth Management.

Časopisy

Některé časopisy, jako např Monokl,[19]Robb Report,[20] a Hodnota, jsou určeny pro publikum s vysokou čistou hodnotou.

Maloobchodní

Značky v různých odvětvích, jako např Bentley, Maybach, a Rolls Royce aktivně cílit na UHNWI a HNWI na prodej svých produktů. V roce 2006 vědci společnosti Rolls-Royce navrhli, aby na celém světě bylo 80 000 lidí v kategorii ultravysokých čistých hodnot. Jednotlivci UHNW "mají v průměru osm automobilů a tři nebo čtyři domy. Tři čtvrtiny vlastní proudové letadlo a většina z nich má jachtu."[21]

Počet HNWI na město

Následuje seznam měst s největším počtem HNWI k prosinci 2018 podle Global Wealth Migration Review z roku 2019.[22]

HodnostMěstoPočet
HNWI
(2018)
1Spojené státy New York City377,000
2Spojené království Londýn318,000
3Japonsko Tokio315,000
4Hongkong Hongkong236,000
5Singapur Singapur222,000
6Spojené státy Oblast zálivu San Francisco220,000
7Spojené státy Los Angeles191,000
8Spojené státy Chicago147,000
9Čína Peking142,000
10Čína Šanghaj139,000

Migrace HNWI podle zemí

Následující tabulka ukazuje země s nejvyšším čistým přílivem HNWI v letech 2018 a 2017 podle výroční zprávy vypracované AfrAsia banka ve spolupráci s New World Wealth. Zpráva nezahrnuje válkou zasažené země Sýrii, Libyi a Irák, protože údaje z těchto zemí jsou nespolehlivé.[23]

HodnostZeměPočet přítoků
HNWI
(2018)		Počet přítoků
HNWI
(2017)
1 Austrálie12,00010,000
2 Spojené státy10,0009,000
3 Kanada4,0005,000
4 Švýcarsko3,0002,000
5 Spojené arabské emiráty2,0005,000
 karibský *2,0003,000
6 Nový Zéland1,0001,000
 Singapur1,0001,000
 Izrael1,0002,000
 Portugalsko1,000-
 Řecko1,000-
 Španělsko1,000-
7 Monako100+-
 Malta100+-
 Mauricius100+-
 Lotyšsko100+-
 Hongkong100+-

karibský zahrnuje Bermudy, Kajmanské ostrovy, Panenské ostrovy, St. Barts, Antigua, Svatý Kryštof a Nevis atd.
Poznámky: Čísla zaokrouhlená na nejbližší 1000.
Zdroj: AfrAsia Bank - Global Wealth Migration Review 2018 & 2019

Následující tabulka ukazuje země s nejvyšším čistým odlivem HNWI v roce 2017.

HodnostZeměPočet odtoků
HNWI
(2018)		Počet odtoků
HNWI
(2017)
1 Čína15,00010,000
2 Rusko7,0003,000
3 Indie5,0007,000
4 krocan4,0006,000
5 Francie3,0004,000
 Spojené království3,0004,000
6 Brazílie2,0002,000
7 Saudská arábie1,0001,000
 Indonésie1,0002,000
8 Nigérie100+1,000
 Venezuela100+1,000
 Ukrajina100+-
 Egypt100+-
 Libanon100+-
 Írán100+-

Poznámky: Čísla zaokrouhlená na nejbližší 1000.
Zdroj: AfrAsia Bank - Global Wealth Migration Review 2018 & 2019

Akademické studie trendů správy aktiv

The Whartone Dokument Global Family Alliance (WGFA) byl vydán v roce 2008 za účelem studia investičních strategií rodinných kanceláří ve Spojených státech a v Evropě.[24] Výzkum byl rozdělen do podskupin, které představují subjekty s aktivy do 1 miliardy USD a subjekty s aktivy nad 1 miliardu USD. Studie zjistila, že americké rodiny hlásily agresivnější přístup k investičním cílům než jejich protějšky v Evropě. Jedno doporučení studie WGFA doporučilo poradcům a rodinným úřadům, které slouží této mezeře, aby se vyhnuly složitosti struktury portfolií.

Autoři uvádějí, že čím složitější je portfolio a počet holdingů, tím obtížnější je provádění adekvátní správy věcí veřejných, podávání zpráv a vzdělávání. The Institut pro soukromé investory Organizace pro vytváření sítí peer pro bohaté rodiny a jejich poradce navrhla podobné téma jako její členství v roce 2008 na konferenci s názvem „Návrat k jednoduchosti“.[25] Správa majetku společnosti Kotak[26] a CRISIL Research zveřejnil zprávu o jednotlivcích s velmi vysokou čistou hodnotou v Indii nazvanou „Zpráva o vrcholu pyramidy“.[27]

Niall J Gannon a Michael Blum zveřejnili a bílý papír v The Journal of Wealth Management[28] v roce 2006 s názvem Návrat akcií po zdanění versus dluhopisy pro investora s vysokou daňovou skupinou. Dokument zjistil, že výnos indexovaných akciových portfolií klesl z 10,62% u nezdanitelných portfolií na 6,72% u portfolia, které platilo nejvyšší federální sazbu daně z příjmů a kapitálových výnosů. Příspěvek pozoroval postupná 20letá období v letech 1961–2006. Studii aktualizovali Gannon a Scott Seibert, CFA v Správa bohatství na míru: Zkoumání příčin a následků finančního úspěchu.[29] Tato studie začala na počátku Index S&P 500 v roce 1957 až do konce roku 2018 a vypočítal přiznání po zdanění na 7,36%.[29]

Viz také

Reference

  1. ^ A b Zaměstnanci, Investopedia (19. dubna 2020). „Jednotlivec s vysokou čistou hodnotou (HNWI)“. Investopedia. Citováno 2020-11-10.
  2. ^ A b C d E F G h i j „Zpráva o světovém bohatství 2020“ (PDF). Capgemini. Archivováno (PDF) od původního dne 2020-11-10. Citováno 2020-11-09.
  3. ^ „Global Wealth Migration Review 2020“. AfrAsia banka. AfrAsia Bank Limited. 2020. Archivováno od původního dne 2020-11-10. Citováno 2. října 2020.
  4. ^ "SEC.gov - formulář ADV". www.sec.gov.
  5. ^ „17 CFR § 230.501 - Definice a pojmy použité v předpisu D.“ LII / Institut právních informací. Citováno 2020-11-10.
  6. ^ Zpráva o světovém bohatství za rok 2003 (PDF) (Zpráva). Capgemini. 2003. Archivovány od originál (PDF) 2. ledna 2010. Citováno 10. září 2013.
  7. ^ Zpráva o světovém bohatství za rok 2009 (Zpráva). Myšlenkové vedení. Capgemini. 2009.
  8. ^ Zpráva o světovém bohatství za rok 2009 (PDF) (Zpráva). Capgemini. 2009. Citováno 11. září 2013.
  9. ^ A b https://worldwealthreport.com/
  10. ^ http://www.scorpiopartnership.com
  11. ^ „Inflační kalkulačka indexu spotřebitelských cen (CPI)“. Americký úřad pro statistiku práce.
  12. ^ A b C d E F G h i j Zpráva o světovém bohatství z roku 2006 (PDF) (Zpráva). Capgemini. 2006. Archivovány od originál (PDF) 2. ledna 2010. Citováno 11. září 2013.
  13. ^ „Zpráva o světovém bohatství 2007“ (PDF). Capgemini. 2020-11-10. Archivováno (PDF) od původního dne 2020-11-10. Citováno 2020-11-10.
  14. ^ A b C d Zpráva o světovém bohatství za rok 2011 (PDF) (Zpráva). Capgemini. 2011. Archivovány od originál (PDF) dne 3. listopadu 2011. Citováno 11. září 2013.
  15. ^ „16. výroční zpráva o světovém bohatství“ (PDF). Capgemini. 2020-11-10. Archivováno (PDF) od původního dne 2020-11-10. Citováno 2020-11-10.
  16. ^ A b Currid-Halkett, Elizabeth. „Nápadná spotřeba skončila. Teď je to všechno o nehmotném majetku“. Aeon Ideaslanguage = en. Citováno 2018-12-24.
  17. ^ Schwartz, Nelson D. (06.06.2017). „Doktor je tam. Co-Pay? 40 000 $“. The New York Times. ISSN  0362-4331. Citováno 2018-12-24.
  18. ^ Rivkin, Annabel (12. prosince 2006). „Jak zbohatnu bohatšího“. Časy. Londýn. Citováno 10. září 2013.
  19. ^ Neate, Rupert (11. listopadu 2017). "Bohatství: Monokl: viděli jste časopis - nyní kupte byt “. Opatrovník. ISSN  0261-3077. Citováno 2018-12-24.
  20. ^ Zpráva o příspěvcích zaměstnanců (8. prosince 2014). „Časopisy pro megabohaté“. New York Post. Citováno 2018-12-24.
  21. ^ Ray Hutton (5. listopadu 2006). „Ultraluxusní vozy s bohatým obratem“. UK: The Sunday Times. Citováno 10. září 2013.
  22. ^ afrasiabank.com. „Global Wealth Migration Review - AfrAsia Bank Mauritius“. www.afrasiabank.com.
  23. ^ „Globální přezkum migrace bohatství banky AfrAsia Bank“. ISSUU. Duben 2019. Archivovány od originál dne 2019-12-27. Citováno 2019-12-27.
  24. ^ Globální rodinná aliance Wharton. „Benchmarking Single Family Office: Identification the Performance Drivers“.
  25. ^ Institut pro soukromé investory. [1].
  26. ^ http://wealthmanagement.kotak.com
  27. ^ „Segment Ultra HNI nastaven na výšky: Zpráva“. Indian Express. 2011-06-07. Citováno 2020-03-27.
  28. ^ https://jwm.pm-research.com/content/9/2/35.full
  29. ^ A b Gannon, Niall J. (21. ledna 2019). Správa bohatství na míru - Zkoumání příčin a následků finančního úspěchu - Niall J. Gannon. Palgrave Macmillan. ISBN  978-3-319-99779-7. Citováno 2020-03-27."

externí odkazy