Apax Partners - Apax Partners

Apax Partners LLP
Soukromé (LLP )
PrůmyslSoukromý kapitál
Rizikový kapitál
Založený1969; Před 51 lety (1969)
Hlavní sídloLondýn, Anglie
Klíčoví lidé
Andrew Sillitoe (spoluzakladatel)
Mitch Truwit (spoluzakladatel)[1]
produktyInvestice
Fondy soukromého kapitálu
Pákový odkup
Růstový kapitál
Aktiva celkem51 miliard $[2]
Počet zaměstnanců
100+
webová stránkawww.apax.com

Apax Partners LLP je Brit soukromý kapitál firma se sídlem v Londýně, Anglie.[3] Společnost také působí ze šesti dalších kanceláří v Praze New York, Hongkong, Bombaj, Tel Aviv, Mnichov a Šanghaj.[4] V prosinci 2017 společnost, včetně jejích různých předchůdců, získala přibližně 51 $ miliarda (USD) od roku 1981.[2] Apax Partners je jednou z nejstarších a největších soukromých kapitálových společností působících na mezinárodním základě, zařadil čtrnáctou největší soukromou kapitálovou společnost na světě.[5]

Apax investuje výhradně do určitých obchodních odvětví, včetně: telekomunikace, technologie, maloobchodní a spotřební zboží, zdravotní péče a finanční a obchodní služby. Hledá cílovou EBITDA ve výši 1 000 mm - 5 000 mm.

Apax získává kapitál pro své investiční fondy prostřednictvím institucionální investoři včetně firemních a veřejných penzijní fondy, univerzita a vysoká škola dotace, základy a fond fondů. Jeden ze spoluzakladatelů firmy, Alan Patricof, byl jedním z prvních investorů v Počítač Apple a America Online (AOL).

Dějiny

Historie soukromého kapitálu
a rizikový kapitál
Wall Street Sign (5899884048) .jpg
Raná historie
(počátky moderního soukromý kapitál )
1980
(pákový odkup výložník)
90. léta
(pákový odkup a bublina rizikového kapitálu)
2000s
(dot-com bublina do úvěrová krize )

Apax Partners Worldwide je produktem kombinace tří firem:

  • Patricof & Co., založená v roce 1969 v New Yorku průkopníkem rizikového kapitálu Alanem Patricofem;
  • Skupina pro mezinárodní správu (MMG), která byla založena v roce 1972 Sir Ronald Cohen a Maurice Tchénio;[6]
  • Saunders Karp & Megrue, založená v roce 1988 Thomas A. Saunders III a Allan W. Karp a v roce 1992 se k nim přidal John Megrue.

Patricof & Co. a MMG

V roce 1969 založil Alan Patricof společnost Patricof & Co., která se věnuje investování do „rozvojového kapitálu“, později známého jako „rizikový kapitál“, především do malých společností v rané fázi. Patricof, jeden z prvních investorů v oblasti rizikového kapitálu, se podílel na vývoji mnoha významných společností včetně America Online, Kancelářský sklad, Cadence Design Systems, Počítač Apple a FORE Systems.[7] V roce 1975 zahájil Patricof 53. Street Ventures, vozidlo za 10 milionů dolarů.[Citace je zapotřebí ]

Mezitím, v roce 1972, Sir Ronald Cohen a Maurice Tchénio spolu se dvěma dalšími partnery založili společnost Multinational Management Group (MMG) s kancelářemi v Londýně, Paříži a Chicagu. MMG byla původně založena jako poradenská firma, která spíše než investiční společnost pracovala s malými rozvíjejícími se společnostmi. MMG se však zpočátku snažila získat trakci uprostřed nepříznivých ekonomických podmínek, zejména ve Velké Británii v polovině 70. let.[Citace je zapotřebí ]

Do roku 1977 opustili MMG dva z původních čtyř zakládajících partnerů, takže Cohen a Tchénio potřebovali partnera, který by pomohl omladit jejich firmu. V tomto roce Cohen oslovil Alana Patricofa, aby se k nim přidal a řídil investice nové firmy v USA. Nová firma by byla známá jako Alan Patricof Associates (APA) a nakonec se stala známou jako Apax Partners (na základě hry o Patricofově jménu : Alan Patricof Associates Cross (x) Border). Po fúzi MMG upustila od svého poradenského podnikání a nová APA přesunula své zaměření výhradně na investice do spuštění společnosti.[Citace je zapotřebí ]

Osmdesátá léta - 21. století

Během 80. let firma neustále rostla získávání kapitálu v rámci řady samostatných fondů. Jak postupovala osmdesátá léta, společnost představila svůj první rizikový fond v pozdější fázi v roce 1984, svůj první růstový kapitál fond v roce 1987 a jeho první specializovaný evropský fond pákový odkup fond MMG Patricof European Buy-In Fund v roce 1989.[8] V reakci na měnící se podmínky v odvětví rizikového kapitálu v 80. letech společnost Apax (a další rané společnosti s rizikovým kapitálem včetně Warburg Pincus a J.H. Whitney & Company ) začal přecházet od rizikového kapitálu k odkupům a investicím do růstového kapitálu, které byly v tomto desetiletí v módě.[9][10] Tento trend převládal v Evropě než v USA, kde společnost Patricof upřednostňovala nadále se zaměřovat na rizikové investice.

V roce 1991 se společnost Apax Partners stala oficiálním názvem pro všechny své evropské operace, avšak americký obchod stále fungoval pod názvem Patricof & Co. V polovině 90. let se Apax stal jednou z největších globálních private equity společností.

V roce 2000 přijala společnost Patricof & Co. značku Apax Partners a formalizovala své spojení s evropským obchodem. Americký podnik by fungoval jako Apax Partners, Inc.[6] Následující rok Patricof ustoupil od každodenního řízení společnosti Apax Partners, Inc., americké pobočky společnosti, aby se vrátil ke svému původnímu zaměření na investice rizikového kapitálu do malých společností v rané fázi. V roce 2006 odešel Patricof z Apaxu Greycroft Partners která se zaměřuje na malé investice rizikového kapitálu v rané fázi.[11]

Navzdory užším vztahům mezi americkými a evropskými týmy společnost stále provozovala samostatné subjekty fondu pro každou geografii. Evropská strana podnikání se začala roztahovat, pokud jde o kapitálové závazky, a získala více než 5 miliard USD pro svůj ročník evropského fondu z roku 2004, ale pouze 1 miliardu USD pro svůj ročníkový fond USA z roku 2006.[8]

Saunders Karp & Megrue

V roce 2005 společnost Apax oznámila, že získá střední trh pákový odkup firma Saunders Karp & Megrue rozšířit své odkupy ve Spojených státech. Saunders Karp, dříve se sídlem v Stamford, Connecticut, byla založena v roce 1989 Thomasem A. Saundersem III a Allanem W. Karpem. John Megrue, který dnes slouží jako spolupředseda Bridgewater Associates, pracoval jako ředitel v Patricof & Co. před nástupem do společnosti Saunders Karp v roce 1992.[12] Saunders Karp obdržel kapitálové závazky od institucionální investoři počítaje v to AT&T Corporation, General Electric Pension Trust, Goldman Sachs Private Equity Group, HarbourVest Partners, JP Morgan Fleming Asset Management, Společný penzijní fond státu New York a Verizon, mezi ostatními.[13]

Investice

Před rokem 2000
  • V roce 1998 investovala společnost Apax do společnosti Neurodynamics Limited, která byla mateřskou společností Autonomy Corporation.
  • British Telecom restrukturalizován a souhlasil s prodejem Křičet Zlaté stránky adresářové podnikání do Apax a Lion Capital LLP za 2,14 miliardy GBP / 3,5 miliardy USD,[14] což z něj dělá největší nefinanční LBO v evropské historii. Yell následující rok koupila vydavatele amerických adresářů McLeodUSA za zhruba 600 milionů dolarů,[15] a vznášel se po Londýně FTSE v roce 2003.[16]
2004
2005
  • Apax koupil většinový podíl ve společnosti Travelex (největší devizová společnost na světě) za 1,06 miliardy GBP. Ve 3. čtvrtletí 2005 Apax rovněž oznámil plány na nákup Grupo Panrico, jeden z Španělsko největší potravinářské společnosti a její největší pekárenská společnost.
  • Partnerství skládající se z Apax, Saban Capital Group a Arkin Communications získala kontrolní podíl (30%) v izraelské telekomunikační společnosti Bezeq v říjnu 2005 za 923 milionů $.[17] Partnerství prodalo svůj podíl dceřiné společnosti Internet Gold - Golden Lines Ltd. B Komunikace v dubnu 2010 za 1,75 miliardy USD.[18]
  • Jako součást konsorcia Violet Acquisitions (spolu s Barclays Capital a Robert Tchenguiz ) Společnost Apax se podílí na nákupu společnosti Somerfield. Somerfield byl později prodán Družstevní skupina v březnu 2009.[Citace je zapotřebí ]
  • V roce 2015 společnost Apax uvedla satelitní komunikační společnost Inmarsat na londýnskou burzu.[19]
2006
  • Apax koupil Tommy Hilfiger Corporation za 1,6 miliardy USD nebo 16,80 USD za akcii, vše v hotovosti. V květnu 2006 tuto dohodu schválili akcionáři společnosti Tommy Hilfiger.
  • V červnu 2006 společnost Apax získala HIT zábava v transakci take-private.[20]
  • Apax získal většinový podíl ve společnosti Pictage, Inc. přední poskytovatel online řešení[je zapotřebí objasnění ] pro profesionální svatební a portrétní fotografy. Společnost Pictage, Inc. spoluzaložila Gary Fong.
  • Dne 21. Srpna 2006 bylo oznámeno, že Apax Partners and Bain kapitál se připojil k rozšířenému konsorciu soukromého kapitálu v čele s KKR , která souhlasila s akvizicí 80,1% podílu v divizi polovodičů v Royal Philips Electronics. Nová společnost se jmenuje NXP Semiconductors.
  • Dne 31. října 2006 bylo oznámeno, že společnost Apax Partners získala FTMSC (France Télécom Mobile Satellite Communications), která by později byla přejmenována pod Vizada název v červnu 2007. Krátce poté následovalo oznámení ze dne 6. září 2007 s vysvětlením, že společnost Apax Partners získala Telenor Satelitní služby, které měly být sloučeny do značky Vizada.
  • Dne 20. listopadu 2006 společnost Apax Partners Worldwide LLP vyhrála výběrové řízení na koupi kontroly nad společností Tnuva. Nabídka oceňuje soukromou skupinu potravin a mléčných výrobků na 1,025 miliardy USD.
2007
  • V květnu 2007 podepsala společnost Apax konečné dohody s fondy doporučenými společnostmi Apax Partners a OMERS Capital Partners podle nichž tyto prostředky získaly vysokoškolské, profesní a knihovní referenční aktiva Thomson učení a konsorcium fondů doporučených OMERS a společnost Apax získala Nelson Kanada, v souhrnné celkové hodnotě přibližně 7,75 miliardy USD[je zapotřebí objasnění ] v hotovosti. Vysokoškolské vzdělání, kariéra a referenční materiály pro knihovny zahrnují takové známé značky a podniky jako: Wadsworth, South-Western, Delmar Learning, Eddie Diamond, Gale, Heinle, Brooks / Cole, Course Technology a Nelson Canada. Nelson Canada je předním poskytovatelem knih a online zdrojů pro vzdělávací trh v Kanadě. Skupinu bude většinově vlastnit společnost OMERS. Název byl změněn na Cengage Learning ze dne 24. července 2007.
  • Apax prodává PCM Uitgevers.
2008
2009
  • V srpnu 2009 společnost Apax Partners dokončila akvizici společnosti Bankrate.[24]
2010
  • V lednu 2010 společnost Apax Partners získala 76,8% Izrael -na základě Investiční dům Psagot za 570 milionů dolarů.[25]
  • V dubnu 2010 společnost Apax Partners oznámila akvizici společnosti TIVIT.[26][27]
  • V květnu 2010 získala společnost Apax Partners 70% podíl ve společnosti Sophos za 580 milionů dolarů.[28]
2011
  • Dne 25. března 2011 společnost Apax Partners oznámila, že dosáhla konečné dohody o nákupu Trader Corporation („Obchodník“) z Žlutá média za protihodnotu kupní ceny 745 mil. USD.[29]
  • Dne 23. prosince 2011 společnost Apax Partners oznámila akvizici švýcarské pobočky společnosti oranžový.[30]
2012
  • V únoru 2012 společnost Apax prodala HiT Entertainment na Mattel za 680 milionů dolarů.
  • Dne 11. června 2012 konsorcium vedené společností Apax oznámilo akvizici společnosti Paradigm Ltd.[31]
  • V září 2012 tvoří Apax Partners konsorcium s generálním ředitelem Stephenem Cretierem pro GardaWorld Security Services.[32]
  • V listopadu 2012 společnost Apax Partners souhlasí s akvizicí Cole Haan a dokončuje akvizici 4. února 2013.[33]
2014
  • Dne 21. ledna 2014 koupil Apax zbývající 50,1% podíl Trader Media od Guardian Media Group.[34]
  • Dne 8. prosince 2014 společnost Apax oznámila, že uzavřela transakční dohodu o nabytí 100% akcií společnosti KAŽDÝ.[35]
  • Dne 9. října 2014 Apax oznámil, že získá holandský výrobce softwaru Přesný.[36] Transakci uzavřela v dubnu 2015.[37]
2015
  • 2015 Apax koupil 100% španělského skutečného webového portálu idealista.com
  • V květnu 2015 společnost Apax Partners souhlasila s nákupem Distribuce kvality, floridská chemická přepravní a logistická společnost se sídlem v Tampě, za 800 milionů USD, včetně převzetí dluhu. Dohoda byla dokončena v srpnu 2015.[38]
  • V prosinci 2015 společnost Apax Partners souhlasila s prodejem společnosti Rhiag-Inter Auto Parts Italia SpA LKQ Corporation za 1,14 miliardy dolarů.[39]
2016
2017
  • Dne 23. srpna 2017 fondy doporučené společností Apax Partners oznámily definitivní dohodu o jejich získání ThoughtWorks, globální poradenská společnost pro vývoj softwaru a digitální transformaci.[41]
  • V září 2017 Tom Chapman a Ruth Chapman prodala většinový podíl ve výši Matchesfashion.com do fondů soukromého kapitálu spravovaných společností Apax Partners.[42]
2019

2020

  • V dubnu 2020 dokončila společnost Apax Partners nákup společnosti Coalfire, firmy zabývající se kybernetickou bezpečností.[46]

Kritiky

British United Shoe machinery (2000)

Okolnosti spojené s rozdělením, převodem aktiv a následným kolapsem British United Shoe Machinery v roce 2000 vedly k otázkám ohledně chování Apaxu, které v parlamentu vznesly poslanci obou hlavních stran. Poté, co byly odmítnuty výzvy k prošetření ztráty stovek důchodů, Ros Altmann, odborník na důchody a od roku 2015 britský ministr pro důchody to popsal „jako jeden z nejhorších případů. Viděl jsem .. akce bývalých vlastníků - Apax byly nemorální.“ Politik Ashok Kumar řekl: „Myslím, že tito lidé potřebovali bičovat.“ .. jsou to chamtiví, sobečtí, kapitalisté, kteří žijí na zádech ostatních.[47][48]

Hellas Telecommunications (2015)

Po prodeji společnosti Wind Hellas v roce 2007 byly společnosti Apax a spolumajitel společnosti Hellas TPG žalovány bývalými držiteli dluhopisů telekomunikační společnosti, kteří tvrdí, že společnosti Apax a TPG se neoprávněně obohatily o společnost Hellas a zkreslily skutečný stav jejích účtů. Společnost Apax namítla, že někteří z těchto držitelů dluhopisů zahájili spor až poté, co využili možnosti prodeje před bankrotem roku 2009, a že společnost Apax prodala podnik v roce 2007 (téměř tři roky před bankrotem), a nebyla tedy zákonným vlastníkem Hellas během období uvedených v některých soudních sporech. (V roce 2005 newyorský soudce přidělil částku 56 mil. USD některým z těchto držitelů dluhopisů, a to proti společnostem Hellas Telecommunications Finance a Hellas Finance, spíše než Apax nebo TPG). V USA probíhají další soudní spory týkající se vlastnictví společností Apax a TPG ve společnosti Hellas. V prosinci 2015 lucemburský soud zamítl samostatnou žalobu podanou likvidátory společnosti Hellas Telecommunications.[49][50][51][52][53] V únoru 2018 likvidátoři po čtyřech dnech soudního řízení upustili od britského řízení proti Apax a TPG.[54]

Viz také

Reference

  1. ^ „Společnost Apax Partners jmenovala spoluzakladatele, kteří nahradí Halusu,“ Reuters, 5. prosince 2013.
  2. ^ A b „Společnost Apax Partners získává technologický fond ve výši 1 miliardy USD a investuje do luxusního webu elektronického obchodování,“ Fúze a akvizice, 8. prosince 2017.
  3. ^ „Prodej Apaxu označuje VC exit,“ Financial Times, 7. listopadu 2010.
  4. ^ www.webreality.co.uk, Webreality. „Apax - kanceláře“. www.apax.com.
  5. ^ Na základě hodnocení poskytnutých uživatelem Private Equity International Archivováno 19. 3. 2015 na Wayback Machine na základě kapitálu získaného v letech 2007 až 2012.
  6. ^ A b "Společnost Patricof & Co. se strategicky ujímá jména „partnerů Apax“ v plánu na posílení vedoucí role globálního soukromého kapitálu " Obchodní drát, 10. září 2001.
  7. ^ Hlavní řečník konference Wharton Private Equity Conference 2006 Archivováno 2007-10-12 na Wayback Machine
  8. ^ A b Zdroj: Thomson Financial 's VentureXpert www.venturexpert.com Archivováno 02.06.2008 na Wayback Machine
  9. ^ POLLACK, ANDREW. "Rizikový kapitál ztrácí svou sílu." The New York Times 8. října 1989.
  10. ^ LUECK, THOMAS J. "GLAMOUR VYSOKÉ TECHNOLOGIE PRO NĚKTERÉ KAPITALISTY VENTURE ." The New York Times, 6. února 1987.
  11. ^ Sorkin, Andrew Ross. "Nový fond pro významného investora ". The New York Times, 6. března 2006.
  12. ^ "Zprávy o společnosti; Britská výkupní firma vykupuje americkou výkupní firmu." The New York Times, 25. února 2005
  13. ^ Saunders Karp & Megrue: Naše firma (Verze webu společnosti s mezipamětí od 2. dubna 2005.)
  14. ^ „Yell.com History - 2000+“. Yell.com. Archivovány od originál dne 8. února 2008. Citováno 2008-01-11.
  15. ^ Yell kupuje americké adresáře BBC News, 21. ledna 2002
  16. ^ Evropský pramen IPO by se mohl stát povodní Businessweek, 21. července 2003
  17. ^ „Skupina Apax Saban Arkin dokončuje akvizici kontrolního podílu v přední izraelské telekomunikační společnosti Bezeq“. Goliáš. 1. října 2005. Citováno 18. března 2012.
  18. ^ „Společnost B Communications uzavírá akvizici řízení podílu v Bezequ“. RTTNovinky. 14. dubna 2010. Archivovány od originál dne 11. září 2012. Citováno 18. března 2012.
  19. ^ „Soukromé investiční společnosti nabízejí novou nabídku pro Inmarsat“. Daily Telegraph. Citováno 20. března 2019.
  20. ^ Sabbagh, autor Dan (2006-10-31). „Bob pomáhá HIT budovat své zisky“. Časy. ISSN  0140-0460. Citováno 2018-06-29.
  21. ^ „Konsorcium složené z fondů doporučených společnostmi Apax Partners & Mivtach Shamir získává společnost Tnuva za 1,025 miliardy dolarů. apax. 7. ledna 2008. Citováno 12. března 2012.
  22. ^ „Fosun Capital koupil podíl v Tnuva Meir Shamir - Globes English“. Globusy (v hebrejštině). Citováno 2017-08-20.
  23. ^ „Fondy doporučené společností Apax Partners souhlasí s prodejem většinového podílu v TriZetto Corporation společnosti Cognizant Technology Solutions“. www.prnewswire.com. Citováno 2018-09-20.
  24. ^ Harrington, BY Amanda Andrews a Ben (2010-10-31). „Apax Partners in the hunt for moneysupermarket“. ISSN  0307-1235. Citováno 2018-09-20.
  25. ^ „Apax kupuje většinu izraelské investiční firmy Psagot“. Ynetnews. Rueters. 11. ledna 2010. Citováno 12. března 2012.
  26. ^ „TIVIT - Líder em serviços integrado de tecnologia e possui um portfólio único de soluções“. TIVIT.
  27. ^ „Porušení podmínek služby“. www.bloomberg.com. Citováno 2018-09-20.
  28. ^ Worthen, Ben (4. května 2010). „Apax souhlasí se získáním společnosti Sophos“. WSJ. Citováno 2. dubna 2014.
  29. ^ „Apax partneři získají automatická aktiva Trader Corporation“. Apax Partners. 2011-03-25. Citováno 2013-08-05.
  30. ^ www.webreality.co.uk, Webreality. „Apax - chyba“. www.apax.com.
  31. ^ „Konsorcium vedené společností Apax souhlasí se získáním společnosti Paradigm Ltd“. Apax Partners. 11.06.2012. Citováno 2013-08-05.
  32. ^ „Garda oznamuje dohodu, kterou získá zakladatel a CEO společnosti Stephan Cretier a Apax Funds“. Apax Partners. 7. 11. 2012. Citováno 2013-10-06.
  33. ^ „Společnost Apax Partners souhlasí s nákupem společnosti Cole Haan“. Apax Partners. 16. 11. 2012. Citováno 2013-10-06.
  34. ^ Williams, Christopher (2014-01-21). „Guardian Media Group získala 600 milionů za podíl v AutoTraderu“. London: The Daily Telegraph. Citováno 2014-01-21.
  35. ^ „Doporučená nabídka hotovosti od fondů doporučených společností Apax k získání 100% akcií EVRY“. Apax Partners. 8. 12. 2014. Citováno 2014-12-09.
  36. ^ „Fondy spojené s Apaxem získají nizozemského výrobce softwaru za 925 milionů dolarů“. The New York Times. 2014-10-09. Citováno 2016-12-08.
  37. ^ Dorbian, Iris (2015-04-15). „Apax Partners uzavírá nákup Exactu za 730 milionů eur“. pehub.com. Síť PE Hub. Citováno 2016-12-08.
  38. ^ „Soukromá investiční společnost kupuje distribuci kvality za 800 milionů USD,“ Obchodní deník Tampa Bay, 7. května 2015.
  39. ^ „LKQ koupí italský Rhiag, aby podpořil evropský obchod s autodíly,“ Reuters, 22. prosince 2015.
  40. ^ Vodácký průmysl (19. července 2016). „Nový majitel společnosti Dominion Marine Media“. Vodácký průmysl. Citováno 3. října 2016.
  41. ^ „Fondy, kterým společnost Apax Partners doporučuje získat ThoughtWorks, Inc“. 23. srpna 2017. Archivovány od originál dne 23. srpna 2017.
  42. ^ Clarke, Katherine. „Britští podnikatelé v oblasti módy utrácejí 24 milionů dolarů za moderní směs v Los Angeles“. The Wall Street Journal. New York City, New York. Citováno 18. prosince 2017.
  43. ^ Joshi, Malvika (17. ledna 2019). „Apax Funds investuje 200 milionů USD do Fractal Analytics“. Livemint. Citováno 12. února 2020.
  44. ^ Raghavan, Ranjani (16. ledna 2019). „Apax Partners získá podíl ve výši 200 mil. USD ve Fractal Analytics“. VCcircle. Citováno 12. února 2020.
  45. ^ „Fondy doporučené společností Apax Partners dokončují akvizici Trade Me“. Apax Partners. Citováno 11. května 2019.
  46. ^ Bureau, E. T. (2020-04-24). „Apax Partners dokončuje akvizici uhlí. EnterpriseTalk. Citováno 2020-04-25.
  47. ^ Nick Mathiason (10. června 2007). „Soukromý kapitál nám ukradl důchody“. Pozorovatelské noviny. Londýn. Citováno 9. června 2014.
  48. ^ „Poslanecká sněmovna o odložených důchodech, 17. ledna 2006, c234WH“. Theyworkforyou.com. Citováno 8. prosince 2015.
  49. ^ William Louch (24. prosince 2015). „Lucemburský soud rozhodl ve prospěch společnosti Apax, TPG v případě Hellas“. efinancialnews.com/. Citováno 14. ledna 2016.
  50. ^ Kleyr Grasso (5. ledna 2016). „Případ Hellas: Soud zamítá žalobu - 5. ledna 2016“. Lexology.com. Globe Business Publishing Ltd.. Citováno 14. ledna 2016.
  51. ^ Delevingne, Lawrence (20. listopadu 2014). „Řecké drama: Telekomunikace zaměřená na krvavý PE boj“.
  52. ^ „Další řecká tragédie“. Ekonom. ISSN  0013-0613. Citováno 2015-12-23.
  53. ^ "Písmena". Ekonom. Citováno 2015-12-23.
  54. ^ „SOUD: Likvidátoři společnosti Hellas Telecommunications vzdali soudního řízení proti společnostem Apax a TPG, náklady na slyšení v týdnu od 5. března,“ Debtwire.com, 23. února 2018.

externí odkazy