CVC Capital Partners - CVC Capital Partners

CVC Capital Partners
Soukromé
PrůmyslSoukromý kapitál
Založený1981; Před 39 lety (1981)
Hlavní sídloLucembursko
Klíčoví lidé
Steve Koltes, Donald Mackenzie, Rolly van Rappard
produktySoukromý kapitál, rizikový kapitál, správa úvěrových aktiv
Služby
  • Investiční bankovnictví a makléřství
  • Diverzifikované finanční služby
Aktiva celkem75 miliard USD [1]

CVC Capital Partners je soukromý kapitál a investiční poradenská firma s přibližně 111 miliardami USD zajištěných závazků od počátku v evropských a asijských fondech soukromého kapitálu, úvěrových a růstových fondech. Od roku 2019 spravovala společnost CVC aktiva v hodnotě 75 miliard USD,[1] prostředky spravované nebo doporučené společností CVC jsou investovány do 73 společností po celém světě a zaměstnávají více než 300 000 lidí v mnoha zemích.[2] Od roku 1981 společnost CVC dokončila více než 300 investic v celé řadě průmyslových odvětví a zemí. Společnost CVC byla založena v roce 1981 a dnes má přes 400 zaměstnanců pracujících v síti 24 poboček Evropa, Asie a Amerika.

Dějiny

Zakládající

Americký bankovní gigant, Citicorp, založila v roce 1968 investiční složku, na kterou se zaměřila rizikový kapitál investice. Na konci 70. a na začátku 80. let Citicorp Venture Capital, v té době pod vedením předsedy Williama T. Comforta, nadále investoval do podniků v rané fázi, ale také expandoval do rozvíjejících se společností pákový odkup podnikání. Společnost CVC Capital Partners byla založena v roce 1981 jako evropská pobočka společnosti Citicorp Venture Capital.

Mezi rané zaměstnance Citicorp Venture Capital a v Evropě byli Jon Moulton, Mike Smith a Frank Neale. Většina z původního evropského vedení skupiny by většinu opustila koncem 80. let. Moulton opustil firmu, aby spoluzaložil Schroder Ventures, předchůdce společnosti Permira, v roce 1985. Neale také odešel založit Phildrew Ventures.

Spinout z Citicorp a 90. léta

Na počátku 90. let Michael Smith, který nastoupil do Citicorp v roce 1982, vedl Citicorp Venture Capital v Evropě spolu s dalšími jednateli Stevenem Koltesem, Hardy McLain, Donald Mackenzie, Iain Parham a Rolly Van Rappard. V roce 1993 Smith a vedoucí investiční profesionálové Citicorp Venture Capital vyjednali spinout od Citibank a vytvořili nezávislou soukromou kapitálovou společnost CVC Capital Partners.[3] V roce 2006 se americká banka společnosti Citigroup Venture Capital také otočila z banky a vytvořila novou firmu, známou jako Court Square Capital Partners. Kanceláře provozované CVC v Londýn, Paříž a Frankfurt.

Po spinoutu získala společnost CVC svůj první investiční fond se závazky ve výši 300 milionů USD, přičemž polovina pochází od Citicorp a zbytek od jednotlivci s vysokou čistou hodnotou a institucionální investoři. Nyní nezávislá společnost CVC také dokončila přechod z investic rizikového kapitálu na pákové výkupy a investice do vyspělých podniků. CVC by v roce 1996 navázala na svůj druhý fond, svůj první zcela nezávislý na Citibank, s kapitálovými závazky ve výši 840 milionů USD.

Historie soukromého kapitálu
a rizikový kapitál
Wall Street Sign (5899884048) .jpg
Raná historie
(počátky moderního soukromý kapitál )
1980
(pákový odkup výložník)
90. léta
(pákový odkup a bublina rizikového kapitálu)
2000s
(dot-com bublina do úvěrová krize )

2000s

Do roku 2000 byla CVC jednou z největších a nejznámějších soukromých kapitálových společností v Evropě. V roce 2001 CVC dokončilo získávání finančních prostředků pro svůj třetí investiční fond, který byl v té době největším fondem soukromého kapitálu vytvořeným v Evropě, těsně před prostředky získanými jinými předními společnostmi, Apax Partners a BC Partners[4] Přibližně ve stejnou dobu společnost CVC expandovala do Asie s fondem 750 milionů USD zaměřeným výhradně na investice do asijských společností.

Od listopadu 2005 do března 2006 CVC postupně nakupovala 63,4% akcií společnosti Skupina Formule 1, majitel Formule jedna automobilové závodní mistrovství.

V roce 2007 společnost CVC expandovala do USA a otevřela kancelář v roce New York City v čele s Christopherem Stadlerem a pod dohledem Rolly van Rappard.[5]

2010s

V roce 2012 společnost CVC snížila své podíly v Skupina Formule 1 na 35,5%. Zástupce ředitele týmu Force India Bob Fernley obvinil CVC ze „znásilňování sportu“ v době jeho působení ve formuli 1.[6]

V lednu 2013 Smith odešel z role předsedy a Koltes, Mackenzie a Van Rappard byli jmenováni spolupředsedy skupiny.[7]

V únoru 2015 společnost CVC uskutečnila první investici od společnosti CVC Growth Partners do společnosti Wireless Logic, největšího evropského poskytovatele spravovaných služeb mezi stroji, a získala ji od společnosti Partneři ECI[8]

V březnu 2015 CVC koupilo 80% akcií hazardní společnosti Sky Betting & Gaming.

V červnu 2015 společnost CVC získala Němec prodejce parfémů Douglas AG za zveřejněný poplatek od soukromé kapitálové společnosti Advent International.[9]

V září 2015 společnost CVC otevřela kancelář ve Varšavě.[10]

V listopadu 2015 CVC a Investiční rada pro penzijní plán v Kanadě oba získali americký dodavatel domácích zvířat Petco za poplatek kolem 4,6 miliardy $.[11]

V dubnu 2016 získala společnost CVC Capital Partners německého provozovatele sázek Tipico.[12]

V srpnu 2016 se společnost CVC Capital Partners dohodla na koupi 15% podílu ve společnosti PT Siloam International Hospitals TbK, mezi největšími korporátními řetězci nemocnic v Indonésii a jihovýchodní Asii. [13]

V září 2016 společnost CVC Capital Partners souhlasila s prodejem kontroly nad skupinou Formula One Group John Malone Liberty Media v hodnotě 4,4 miliardy USD. V rámci dvoudílné dohody by americká mediální skupina koupila 18,7 procenta mateřské společnosti F1 Delta Topco za hotovost 746 milionů USD od konsorcia akcionářů vedeného společností CVC. V roce 2017 druhá platba ve výši 354 mil. USD v hotovosti a 3,3 mld. USD v nově vydaných akciích sledovacích akcií Liberty Media přinese Liberty Media převzetí plné kontroly nad Formulí 1, jakmile bude dohoda schválena regulačními orgány, FIA a akcionáři Liberty.[14]

Ke konci roku 2019 koupila společnost CVC Capital Partners společnost Ontic od společnosti BBA Aviation za 1,365 miliardy USD.

Investiční fondy

Fond[15]RokKrajVelikost (miliony)
CVC European Equity Partners I1996Evropa$840
CVC European Equity Partners II1998Evropa$3,333
Fond CVC Asia I2000Asie$750
CVC European Equity Partners III[5]2001Evropa$3,971
CVC European Equity Partners IV[16]2005Evropa€6,000
CVC Capital Partners Asia Pacific II2005Asie$1,975
Tandemový fond CVC European Equity Partners2007Evropa€4,123
CVC European Equity Partners V2008Evropa€10,750
CVC Capital Partners Asia Pacific III2008Asie$4,120
CVC Capital Partners Asia Pacific IV2014Asie$3,495
CVC European Equity Partners VI2014Globální€10,907
Růstoví partneři CVC2015USA a Evropa$1,000
CVC European Equity Partners VII2017Globální$18,000
CVC Growth Partners II[17]2019USA a Evropa$1,600
CVC European Equity Partners VIII [18]2020USA a Evropa€21,300

Pozoruhodné investice

Kontroverze

V lednu 2015 byly nizozemským úřadem pro spotřebitele a trhy společnosti CVC Capital Partners a Bencis Capital Partners odsouzeny k zaplacení pokut poté, co obvinila bývalou nizozemskou portfoliovou společnost obou společností Meneba Beheer z porušení pravidel hospodářské soutěže prostřednictvím stanovení cen.[22]

Nizozemský regulační orgán rozhodl, že tyto dvě společnosti musí zaplatit mezi 450 000 až 1,5 miliony EUR poté, co se Meneba Beheer, která byla úřadem sama pokutována pokutou 9 milionů EUR, zapojila do kolektivní smlouvy s konkurenty, aby udržovala stabilní ceny v letech 2001 až 2007.

Reference

  1. ^ A b Syed, Sarah (18. července 2019). „CVC získává 4,6 miliardy eur pro druhý dlouhodobý fond“. Bloomberg. Citováno 27. října 2019.
  2. ^ Partneři, CVC Capital. „Společnost CVC Capital Partners uzavírá druhý růstový fond se závazky ve výši 1,6 miliardy USD“. www.prnewswire.com. Citováno 2020-03-26.
  3. ^ „Brit, který posunul CVC na vrchol“. Časy. 23. února 2007.
  4. ^ „Společnost CVC Capital Partners uzavírá rekordní evropský fond ve výši 4,65 miliard EUR“. AltAssets. 28. června 2001. Archivovány od originál 20. července 2012.
  5. ^ A b „Nastavení CVC v USA“. AltAssets. 31. ledna 2007.
  6. ^ „CVC vlastnictví F1 by mělo sloužit jako varování pro Premiership Rugby“. 2018-09-10.
  7. ^ „Předseda CVC Michael Smith odstupuje po 30 letech“. Citováno 2016-09-05.
  8. ^ „CVC kupuje bezdrátovou logiku od ECI - PE Hub“. PE Hub. 2015-02-11. Citováno 2017-08-31.
  9. ^ Kirsti Knolle (1. června 2015). „CVC kupuje německého prodejce parfémů Douglas“. Reuters. Citováno 1. června 2015.
  10. ^ „CVC otevírá kancelář ve Varšavě a najímá Krawczyka ze společnosti Innova“. AltAssets. 17. září 2015.
  11. ^ „CVC, kanadský CPPIB ke koupi společnosti Petco za přibližně 4,6 miliardy USD“. Reuters. 23. listopadu 2015.
  12. ^ Langworth, Hannah (25. dubna 2016). „CVC získává německého sázkového operátora Tipico“. Skutečné nabídky.
  13. ^ Redakční, Reuters. „CVC koupí 15 procent indonéského provozovatele nemocnice Siloam od ...“
  14. ^ „Americká mediální firma Liberty Media koupí formuli 1“. BBC novinky. Citováno 2016-09-08.
  15. ^ "Preqin online databáze". Preqin. 5. září 2016.
  16. ^ „Celoevropský CVC uzavírá evropský fond ve výši 6 miliard EUR“. AltAssets. 29. července 2005. Archivovány od originál 16. ledna 2013.
  17. ^ „CVC Banks 1,6 miliard $ Tech Fund“. WSJ. Citováno 9. prosince 2019.
  18. ^ „CVC Capital uzavírá rekordní 21 miliardový výkupní fond“. Bloomberg. Citováno 17. října 2020.
  19. ^ Lunden, Ingrid. „Společnost zabývající se bezpečnostním softwarem Avast získává kapitálové investice do CVC, nyní v hodnotě 1 B $“. TechCrunch. Citováno 2016-09-05.
  20. ^ Kleinman, Mark (2. prosince 2015). „Motory CVC pro akcionáře F1 k dohodě RAC v hodnotě 2 miliard GBP“. Sky News. Citováno 3. prosince 2015.
  21. ^ Driebusch, Telis Demos And Corrie. „Zapomeňte na veřejnost, americké společnosti se chtějí koupit“. Wall Street Journal. ISSN  0099-9660. Citováno 2015-11-29.
  22. ^ „ACM pokutuje investiční společnosti za kartelové aktivity portfoliové společnosti“. www.elexica.com. Citováno 2016-09-05.

externí odkazy