Investice do vlastního kapitálu - Equity co-investment

An investování do vlastního kapitálu (nebo spoluinvestice) je a menšina investice přímo do provozní společnosti spolu s a finanční sponzor nebo jiný soukromý kapitál investor, v a pákový odkup, rekapitalizace nebo růstový kapitál transakce. Za určitých okolností rizikový kapitál firmy mohou také hledat spoluinvestory.

Schéma struktury kapitálové společné investice do portfoliové společnosti spolu s finančním sponzorem

Soukromé kapitálové společnosti hledat spoluinvestory z několika důvodů. Nejdůležitější z nich je, že společné investice umožňují manažerovi provádět větší investice, aniž by věnoval příliš mnoho kapitálu fondu na jednu transakci (tj. Problémy s expozicí) nebo sdílel dohodu s konkurenčními soukromými kapitálovými společnostmi. Spoluinvestoři přinášejí přátelský zdroj kapitálu.

Typicky existují spoluinvestoři komanditní společnosti v investiční fond spravovaný hlavním finančním sponzorem v transakci. Na rozdíl od investičního fondu se však společné investice provádějí mimo stávající fond a jako takový spoluinvestoři zřídka platí poplatky za správu nebo nesl zájem na individuální investici. Společné investice jsou obvykle pasivní, nekontrolní investice, protože soukromá kapitálová společnost nebo zúčastněné firmy budou vykonávat kontrolu a provádět monitorovací funkce. Pro velký soukromý kapitál fond fondů a další investoři, společné investice jsou prostředkem ke zvýšení expozice atraktivním transakcím a investic, které mají vyšší potenciál návratnosti kvůli nižší ekonomice vyplácené generálnímu partnerovi. Výsledkem je, že mnoho soukromých kapitálových společností nabízí společné investice svým největším a nejdůležitějším investorům jako pobídku k investování do budoucích fondů.

Viz také

Reference