Robert F. Engle - Robert F. Engle

Robert F. Engle III
Robert Engle SantiagoWEAI2017.png
Engle v roce 2017
narozený (1942-11-10) 10. listopadu 1942 (věk 78)
Syrakusy, New York, USA
InstituceNewyorská univerzita, od roku 2000
University of California, San Diego, (1975–2003)
Massachusetts Institute of Technology, (1969–1975)
PoleEkonometrie
Alma materCornell University, (Ph.D. 1969)
Williams College, (BS 1964)
Doktorský
poradce		Ta-Chung Liu[1]
Doktorský
studenti		Mark Watson
Tim Bollerslev
VlivyDavid Hendry
PříspěvkyOBLOUK
Kointegrace
OceněníNobelova pamětní cena za ekonomické vědy (2003)
Informace na NÁPADY / REPEc

Robert Fry Engle III (narozen 10. listopadu 1942) je americký statistik a vítěz 2003 Nobelova pamětní cena za ekonomické vědy, sdílení ocenění s Clive Granger „pro metody analýzy ekonomických časové řady s časově proměnlivým volatilita (OBLOUK )".

Životopis

Engle se narodil v Syrakusy, New York do kvaker rodina[2] a pokračoval absolvovat Williams College s B.S. ve fyzice. Získal SLEČNA. ve fyzice a Ph.D. v ekonomii, oba od Cornell University v roce 1966, respektive 1969.[3] Po ukončení doktorského studia se Engle stal profesorem ekonomie na Massachusetts Institute of Technology od roku 1969 do roku 1977.[4] Nastoupil na fakultu University of California, San Diego (UCSD) v roce 1975, odkud odešel do důchodu v roce 2003. Nyní zastává pozice emeritního profesora a profesora výzkumu na UCSD. V současné době učí na Newyorská univerzita, Sternova obchodní škola kde je Michael Armellino profesor managementu finančních služeb. Na Newyorská univerzita, Engle učí pro Magistr v programu řízení rizik pro manažery,[5] který je nabízen ve spolupráci s Amsterdamský finanční institut.[6]

Nejdůležitějším příspěvkem Engleho bylo jeho průkopnické objevení metody pro analýzu nepředvídatelných pohybů cen na finančních trzích a úrokové sazby. Přesná charakterizace a predikce těchto volatilních pohybů jsou nezbytné pro kvantifikaci a efektivní správu riziko. Například měření cen hraje klíčovou roli v tvorbě cen možnosti a finanční deriváty. Předchozí vědci buď předpokládali konstantní volatilita nebo k přiblížení použil jednoduchá zařízení. Engle vyvinul nové statistické modely volatility, které zachytily tendenci cen akcií a dalších finančních proměnných pohybovat se mezi obdobími vysoké volatility a nízké volatility („Autoregresní podmíněná heteroskedasticita: ARCH“). Tyto statistické modely se staly základními nástroji moderní doby teorie arbitrážních cen a cvičit.

Engle byl ústředním zakladatelem a ředitelem institutu volatility NYU-Stern, který vydává týdenní data systémové riziko napříč zeměmi na svém webu V-LAB.[7]

Více nedávno, Engle (a Eric Ghysels ) spoluzaložil Společnost pro finanční ekonometrii (SoFiE).

Osobní život

  • Dědeček z otcovy strany - Robert Fry Engle, Sr. (b. 1879, d. 1946)
  • Otec - Robert Fry Engle, Jr. (b. 1910, 1981, DuPont chemik)
  • Matka - Mary Starr Engle („Murry“, učitelka francouzštiny, m. 1939)
  • Sestra - Patricia Lee Engle ("Patty", dvojče, UNICEF oficiální)
  • Sestra - Sally Engle Merry (antropolog, dvojče)
  • Manželka - Marianne Eger Engle (psycholog, m. 10. srpna 1969, dvě děti)
  • Dcera - Lindsey Engle Richland (psycholog )
  • Syn - Jordan Engle (herec, nar. Květen-1980)

Vybraná díla

  • Engle, Robert F. (1982). „Autoregresní podmíněná heteroscedasticita s odhady odchylky inflace Spojeného království“. Econometrica. 50 (4): 987–1008. doi:10.2307/1912773. JSTOR  1912773.
  • Engle, Robert F .; Hendry, David F .; Richard, Jean-Francois (1983). (s David F. Hendry a Jean-Francois Richard). "Exogenita". Econometrica. 51 (2): 277–304. doi:10.2307/1911990. JSTOR  1911990.
  • . (s C. Grangerovou, J. Riceovou a A. Weissem). „Poloparametrické odhady vztahu mezi poptávkou po počasí a elektřinou“. J. Amer. Statist. Doc. 81 (394): 310–320. 1986. doi:10.1080/01621459.1986.10478274.CS1 maint: ostatní (odkaz)
  • Engle, Robert F .; Granger, C. W. J. (1987). (s Clive Granger ). „Kointegrace a opravy chyb: reprezentace, odhad a testování“ (PDF). Econometrica. 55 (2): 251–276. doi:10.2307/1913236. JSTOR  1913236.
  • Engle, Robert F .; Lilien, David M .; Robins, Russell P. (1987). (s Davidem Lilienem a Russellem Robinsem). „Odhad časově proměnlivých rizikových prémií ve struktuře termínů: model ARCH-M“. Econometrica. 55 (2): 391–407. doi:10.2307/1913242. JSTOR  1913242.
  • . (s V. Ng a M. Rothschildem). „Oceňování aktiv se strukturou kovariance faktoru ARCH: empirické odhady státních pokladničních poukázek“ (PDF). Journal of Econometrics. 45 (1–2): 213–237. 1990. doi:10.1016 / 0304-4076 (90) 90099-F. hdl:2027.42/28496. S2CID  55667632.CS1 maint: ostatní (odkaz)
  • Engle, Robert F .; Russell, Jeffrey R. (1998). (s J.R. Russellem). "Autoregresní podmíněné trvání: nový model pro nepravidelně rozložená data transakce". Econometrica. 66 (5): 1127–1162. doi:10.2307/2999632. JSTOR  2999632.
  • "Dynamická podmíněná korelace - jednoduchá třída vícerozměrných modelů GARCH". Journal of Business and Economic Statistics. 20 (3): 339–350. 2002. doi:10.1198/073500102288618487. S2CID  14784060.
  • Easley, D .; Engle, R. F .; O'Hara, M .; Wu, L. (2008). (s Maureen O'Hara, David Easley a L. Wu). „Časově proměnné sazby příjezdu informovaných a neinformovaných obchodníků“. Journal of Financial Econometrics. 6 (2): 171–207. doi:10.1093 / jjfinec / nbn003.

Viz také

Reference

  1. ^ Engle, Robert F .; Liu, Ta-Chung (1972), „Účinky agregace v průběhu času na dynamické charakteristiky ekonometrického modelu“, Hickman, Bert G. (ed.), Ekonometrické modely cyklického chování (PDF), Konference o výzkumu příjmů a bohatství. Studie příjmů a bohatství, 2, NBER, str. 673.
  2. ^ Robert F. Engle III na Nobelprize.org Upravte to na Wikidata, zpřístupněno 2. května 2020
  3. ^ Domovská stránka na New York University
  4. ^ Laureáti Nobelovy ceny za MIT
  5. ^ „NYU Stern School of Business“. Citováno 10. března 2017.
  6. ^ „Amsterdamský finanční institut - finanční školení“. Citováno 10. března 2017.
  7. ^ Institut volatility na webu NYU-Stern School of Business

externí odkazy

Ocenění
Předcházet
Daniel Kahneman
Vernon L. Smith		 Laureát Nobelovy ceny za ekonomii
2003
Podává se vedle: Clive W.J. Granger		Uspěl
Finn E. Kydland
Edward C. Prescott