Harry Markopolos - Harry Markopolos

Harry Markopolos
narozený (1956-10-22) 22. října 1956 (věk 64)
Erie, Pensylvánie
Alma materLoyola College v Marylandu (BA )
Boston College (SLEČNA )
obsazeníFinanční podvody vyšetřovatel, výkonný ředitel pro cenné papíry, CFA, CFE
Známý jakoInformátor v Bernie Madoff skandál s podvody s cennými papíry
Manžel (y)Faith Markopolos
Děti3

Harry M. Markopolos (narozený 22 října 1956) je americký bývalý cenné papíry výkonný pracovník a forenzní účetnictví a finanční podvody vyšetřovatel.

Od roku 1999 do roku 2008 odhalil Markopolos důkazy, které to naznačovaly Bernie Madoff Podnikání v oblasti správy majetku bylo obrovské Ponziho schéma. V letech 2000, 2001 a 2005 Markopolos varoval Americká komise pro cenné papíry (SEC) jeho názorů, poskytující podpůrné dokumenty, ale SEC ho pokaždé ignorovala nebo poskytla jeho důkazy pouze zběžným vyšetřováním.[1] Madoff byl nakonec odhalen jako podvod v prosinci 2008, když jeho synové kontaktovali Federální úřad pro vyšetřování. Po přijetí do provozu největší soukromé Ponziho schéma v historii „Madoff byl v roce 2009 odsouzen na 150 let vězení.[2][3] V roce 2010 vyšla v Markopolosově knize o odhalení Madoffova podvodu, Nikdo by neposlouchal: skutečný finanční thriller, byl publikován.[4][5] Markopolos kritizoval SEC za to, že navzdory opakovaným tipům neobjevila Madoffův podvod a že řádně nevyšetřila větší společnosti, nad nimiž dohlížela. Popsal soukromé okamžiky s oběťmi Madoffova podvodu jako: „Srdečné, ničemné věci. Lidé, kteří se snaží spáchat sebevraždu nebo ztratí své blízké, kteří zemřeli na zlomený srdce.“[6]

Kritici Markopolose ho označili za obsedantního, sebepublicistu a spravedlivého a někteří se ptali, zda byl motivován finanční odměnou, kterou popřel.[7][8][9] The Wall Street Journal ho popsal jako „trochu ořechového“.[7] Ve své knize prozradil, že v jednom okamžiku měl po ruce starou plynovou masku pro případ, že by vyšetřovatelé SEC vtrhli do jeho domu se slznými plyny.[7] Ve své knize napsal: „Pokud [Madoff] mě kontaktoval a vyhrožoval mi, šel jsem dolů do New Yorku a odvést ho. V tom okamžiku by to přišlo k němu nebo ke mně, [a] cítil jsem Neměl jsem jiné možnosti: chtěl jsem ho zabít. “[10]

Vzdělání a kariéra

Markopolos se zúčastnil římský katolík školy, absolvoval Katedrální přípravná škola v Erie, Pensylvánie, v roce 1974.[11] Získal bakalářský titul v oboru Business Administration od Loyola College v Marylandu v roce 1981 a Magistr financí z Boston College v roce 1997 také katolické školy.[12]On je Charterholder CFA a Certifikovaný vyšetřovatel podvodů (CFE).[13]

Svou kariéru zahájil dne Wall Street v roce 1987 jako makléř s Cenné papíry Makefield, malá makléřská společnost založená na Erie.[14] V roce 1988 získal zaměstnání u Darien Capital Management v Darien, Connecticut jako asistent správce portfolia.

V letech 1991 až 2004 působil jako portfolio manažer ve společnosti Boston -na základě možnosti obchodní společnost Správa investic na hradbách, nakonec se stává jeho hlavní investiční ředitel.[Citace je zapotřebí ]

Nyní pracuje jako forenzní účetnictví analytik pro právníky, kteří žalovají společnosti v rámci Zákon o nepravdivých tvrzeních a další zákony, zdůrazňující tipy, které vedou k pokračování vyšetřování lékařské fakturace, Internal Revenue Service, a Ministerstvo obrany Spojených států podvody, při nichž by byl „informátor“ odškodněn.[15][16]

Madoffovo vyšetřování

Bernard "Bernie" Madoff

V průběhu roku 1999 se Markopolos dozvěděl, že jeden z častých obchodních partnerů Rampartu, Získejte přístup k mezinárodním poradcům, měl co do činění s zajišťovací fond manažer, který trvale dodával čisté výnosy od 1% do 2% měsíčně.

Frank Casey, jeden z ředitelů Rampartu, se setkal s generálním ředitelem Accessu René-Thierry Magon de La Villehuchet, a zjistil, že manažerem byl Bernie Madoff, který provozoval a správa majetku podnikání, ve kterém mu jeho klienti v podstatě dali carte blanche investovat peníze, jak uzná za vhodné, do sady cenných papírů.[17] Řídící partner společnosti Casey a Rampart, Dave Fraley, požádal Markopolos, aby se pokusil navrhnout produkt podobný Madoffovu split-strike konverze, v naději, že odláká Access od investování do Madoffa.[4]

Když Markopolos získal kopii Madoffa zdroj příjmů, všiml si problémů. Největší rudou vlajkou, věřil, bylo to, že zpětný proud plynule stoupal pouze s několika downticky - graficky znázorněnými téměř dokonalým úhlem 45 stupňů. Podle Markopolose by kdokoli, kdo pochopil základní matematiku trhů, věděl, že takový návratový proud „ve financích jednoduše neexistuje“, protože trhy byly příliš volatilní i za těch nejpříznivějších podmínek, aby to bylo možné. Na základě tohoto a dalších faktorů Markopolos nakonec dospěl k závěru, že Madoff nemůže matematicky dosáhnout svých údajných výnosů pomocí strategií, které tvrdil, že používá. Jak viděl, existovaly pouze dva způsoby, jak vysvětlit čísla: Madoff buď provozoval Ponziho schéma (vyplácením zavedeným klientům penězi novějších klientů), nebo přední běh (nákup akcií pro své vlastní účty a účty zajišťovacího fondu na základě zasvěcené znalosti o dopadech na trh z připravovaných příkazů klienta, které nesouvisejí s jeho společností makléř-obchodník podnikání).[4]

Markopolos později řekl, že do pěti minut věděl, že Madoffova čísla se nesčítají. Tvrdil, že mu trvalo další čtyři hodiny, než odhalil dostatek důkazů, že mohl matematicky dokázat, že je bylo možné získat pouze podvodem.[18][19][20]

Navzdory tomu šéfové Markopolosu v Rampartu požádali Markopolose, aby dekonstruoval Madoffovu strategii, aby zjistil, zda ji dokáže replikovat. Nemohl simulovat Madoffovy výnosy pomocí informací, které shromáždil o Madoffových obchodech s akciemi a opcemi. Například zjistil, že aby Madoffova strategie fungovala, musel by si koupit více možností na internetu Chicago Board Options Exchange než ve skutečnosti existovalo.[18]

Jeho výpočty Madoffových obchodů odhalily, že mezi Madoffovými akciemi a S&P 100, jak tvrdil Madoff. Markopolos také nemohl najít žádné důkazy o tom, že trh reaguje na jakékoli obchody Madoff, i když podle jeho odhadu Madoff spravoval až 6 miliard dolarů, třikrát více než jakýkoli známý hedgeový fond v té době. Vzhledem k tomu, že předpokládané obchody Madoffa měly mít zásadní zvlnění na širších trzích, měl Markopolos podezření, že Madoff ani neobchodoval.[4]

S pomocí dvou jeho kolegů z Rampart, Casey a kolegy kvant Neil Chelo, Markopolos pokračoval ve zkoumání operace Madoffa. To, co zjistili, se ho natolik dotklo, že na jaře roku 2000 podal formální stížnost u bostonské kanceláře SEC. SEC však nepodnikla žádné kroky. Jiní ve světě investování nicméně brali Markopolosova zjištění vážně. V roce 2000 Joel Tillinghast z Věrné investice po setkání s Markopolosem upustil od svých plánů studovat Madoffovy strategie. Tillinghast po letech napsal, že jeho diskuse s Markopolosem ho přesvědčila, že Madoff se téměř jistě účastní podvodu; jak řekl, „nic v Madoffově zdánlivé strategii nedávalo smysl.“[21] Michael Ocrant, šéfredaktor časopisu MARHedge, se připojil k úsilí o zveřejnění pochybných akcí Madoffa. Casey překvapila Ocranta informacemi, že Madoff, o kterém Ocrant věděl, že je jen jedním z největších tvůrci trhu na NASDAQ a jeden z největších makléři na Newyorská burza, ve skutečnosti provozoval tajný multimiliardový zajišťovací fond, který přímo spravoval peníze investorů.[22] Ocrant vyšetřoval a napsal článek „Madoff vrcholy grafů; skeptici se ptají jak“, publikovaný 1. května 2001, zpochybňující Madoffovy návraty.[22] Do týdne Erin Arvedlund následoval vyšetřovací článek v Barron, dále zpochybňující Madoffovo tajemství a výsledky; navzdory podrobnostem v těchto kousavých článcích nevytvořili žádnou akci ze strany SEC a nevystrašili Madoffovy stávající investory.[22][23]

Markopolos zaslal SEC podrobnější podání o rok později. Také se nabídl, že ho SEC pošle tajně do sídla Madoffa, získá obchodní lístky a porovná je s Možnosti Úřad pro hlášení cen páska. Do té doby byl Markopolos přesvědčen, že Madoff ve skutečnosti neobchoduje. Věřil, že jeho obchodní lístky se neshodují s páskou OPRA, což by byl tvrdý důkaz, že Madoff byl podvod. Toto podání také prošlo bez opatření ze strany SEC.[4]

Od začátku Markopolos věřil, že Madoff s největší pravděpodobností provozuje Ponziho schéma, vzhledem k jeho nenasytné touze po hotovosti; Ponziho schéma může trvat jen tak dlouho, dokud budou proudit nové peníze na výplatu stávajícím investorům. Jeho kolegové, Casey a Chelo, se více domnívali, že Madoff je v čele. Casey a Chelo věřili, že Madoff je již velmi bohatý muž, a na papíře pro něj nemělo smysl v podstatě ukrást miliardy dolarů, které nepotřeboval. Měli podezření, že je pro něj reálnější zvýšit návratnost skutečných obchodů prostřednictvím front-runningu. Markopolos však o tom pochyboval, protože přední investoři nepotřebují obrovské množství peněz nových investorů, které Madoff stále přinášel. Navíc Markopolos věřil, že pokud by Madoff stál v čele, musel by od svého makléře odsát peníze -dealer arm platit investorům v jeho hedge fondu. To by vedlo k tomu, že by se zákazníci jeho makléřsko-dealerského provozu dostali do krátkých změn - něco, co by Madoffovým sofistikovanějším makléřsko-dealerským zákazníkům nezůstalo bez povšimnutí.[4]

Brzy po svém druhém podání Markopolos cestoval do Evropy s Magon de La Villehuchet, aby pomohl získat investory pro alternativní produkt k Madoffovi, který vyvinul pro Rampart. Zatímco v Evropě Markopolos zjistil, že 14 různých fondů v různých firmách bylo investováno do společnosti Madoff. Každý manažer věřil, že jeho fond je jediný, z něhož Madoff bere nové peníze, klasický scénář „okrádání Petra, aby zaplatil Paulovi“. Když to Markopolos uslyšel, byl přesvědčen, že Madoffův obchod se správou majetku je Ponziho plán.

Markopolos vytrval, i když cítil, že to vytváří značné riziko pro jeho vlastní bezpečnost. Během svého evropského turné se dozvěděl, že funguje velké množství fondů investovaných s Madoffem na moři. Podle jeho názoru to byl důkaz, že Ruská mafie a latinskoamerické drogové kartely byly investovány s Madoffem a možná by chtěli umlčet každého, kdo by ohrožoval životaschopnost zajišťovacích fondů.[4][24][25]

17. prosince 2002 přišel Markopolos s plánem doručit vyšetřovací spis anonymně pobočníkovi tehdejšíhoGenerální prokurátor New Yorku Eliot Spitzer jako Spitzer přednesl projev na Knihovna Johna F. Kennedyho v Bostonu. Aby si nezanechal otisky prstů, nasadil si bílé rukavice a měl nadměrně velký kabát.[24][26][27][28][29]

Dokonce i poté, co opustil Rampart v roce 2004, byl frustrovaný z toho, že podnikal a musel konkurovat podvodníkům a porušovatelům zákona,[22] Markopolos byl i nadále tažen intelektuální výzvou řešení problému a neustálým povzbuzením od zaměstnance Boston SEC Eda Maniona. Vyvrcholením analýzy společnosti Markopolos bylo 21stránkové sdělení zaslané v listopadu 2005 regulačním orgánům SEC s názvem „Největší hedgeový fond na světě je podvod“. Podrobněji načrtlo jeho podezření a vyzvalo úředníky, aby zkontrolovali jeho teorie. Nastínil 30 červených vlajek, o nichž se domníval, že dokazují, že Madoffovy návraty nemohou být legitimní. Jeho analýza byla založena na více než 14 letech Madoffových návratových čísel, přičemž během této doby Madoff hlásil pouze čtyři ztrátové měsíce, což je nepravděpodobný scénář, který podle Markopolose lze dosáhnout pouze podvodem.[15][30][31] V dokumentu Markopolos uvádí:

Bernie Madoff provozuje největší neregistrovaný zajišťovací fond na světě. Zorganizoval toto podnikání jako [a] zajišťovací fond fondů, které soukromě označují své vlastní zajišťovací fondy, které pro ně tajně spravuje Bernie Madoff pomocí strategie konverze rozdělené stávky a dostává zaplaceno pouze obchodní provize, které nejsou zveřejněny.

Ačkoli se Madoffův režim nezrútil až do roku 2008, Markopolos věřil, že Madoff byl na pokraji platební neschopnosti již v létě roku 2005, kdy Casey zjistil, že nejméně dvě banky již svým klientům nepůjčují peníze, aby investovaly s Madoffem. To přimělo Madoffa hledat půjčky od bank. V červnu 2008 - šest měsíců před zhroucením Madoffova schématu - odhalil Markopolosův tým důkazy, že Madoff přijímal spekulativní peníze. Markopolos ve své knize napsal, že se jednalo o znamení, že Madoffovi došly peníze a potřeboval zvýšit svůj příjem nových finančních prostředků, aby systém fungoval.[4]

3. června 2009 řekl Markopolos na konferenci v Boston College, jeho alma mater, o které věřil, že Madoff si osobně ponechal méně než 1 procento ukradených 65 miliard dolarů a pravděpodobně by ztratil to, co zbylo z jeho části praní špinavých peněz. Markopolos odhadoval, že 35 až 55 miliard dolarů z peněz, které Madoff prohlašoval, že ukradl, nikdy ve skutečnosti neexistovaly, ale byly to pouze fiktivní zisky, které hlásil svým klientům. Markopolos věřil, že Madoffovi zákazníci ztratili 10 až 35 miliard dolarů, z nichž většina šla do raných investorů. „Madoff skončí ve speciálním vězení, které je navrženo tak, aby udržovalo oběti gaunera, jako Madoff. Je to člověk, který si nemůže dovolit, aby nebyl ve vězení,“ řekl.[32] Thierry Magon de La Villehuchet spáchal sebevraždu krátce po zhroucení Madoffova schématu a ztratil 1,5 miliardy dolarů.[4]

Kongresové svědectví

4. února 2009 svědčil Markopolos před Kongres Spojených států „Panel kapitálových trhů Výboru pro finanční služby domu a 1. března se objevil dne CBS je 60 minut.[18][33][34]

Markopolos ostře kritizoval SEC za to, že ignoroval jeho varování o Madoffovi. „Nic se nestalo. Došlo k ubohému selhání regulačních agentur, které svěřujeme jako náš hlídací pes,“ uvedl na 65 stránkách připraveného svědectví. Řekl, že jeho původní stížnost z roku 2000 poskytla SEC dostatek důkazů k zastavení Madoffa, když údajně spravoval pouhé 3 miliardy dolarů.[19][33][35]

Popisující Madoffa jako „jednoho z nejmocnějších mužů na Wall Street“ uvedl Markopolos, že při jeho vyšetřování existuje „velké nebezpečí“: „Můj tým a já jsme předpokládali, že pokud pan Madoff získá znalosti o našich aktivitách, může se cítit dostatečně ohrožen snažit se nás potlačit. “ Doložil, že se bál o svou i bezpečnost své rodiny až do Madoffova zatčení, kdy SEC konečně uznala, že před lety obdržela „věrohodné důkazy“ o Madoffově Ponziho schématu.[33] Řekl, že Madoffova „matematika nikdy nedávala smysl“, že jeho „zpětný tok se nikdy nepodobal žádnému známému finanční nástroj nebo strategie, "a že Madoff nedělal objemy obchodů, které tvrdil. Podle Markopolose nejlepší varování ohledně Madoffa přišlo během jeho počáteční analýzy 87 měsíců (o něco více než sedm let) obchodů Madoff. Během této doby , Madoff hlásil pouze tři prohrávající měsíce. Pro srovnání Index S&P 500 hlášeno 28 ztrátových měsíců ve stejném období. Přirovnal údajné Madoffovy návraty k hráči baseballu, který pro sezónu odpálil 0,966, a „nikdo nepodezíral podvodníka“.[35]

Markopolos původně tajil svou identitu před regulátory SEC v květnu 1999,[36] i když se v letech 2000 a 2001 setkal tváří v tvář s úředníky SEC v Bostonu.[19][37] Poté, co SEC neodpověděla, Markopolos se bál předat své stížnosti samoregulačnímu úřadu průmyslu, Národní asociaci obchodníků s cennými papíry (od té doby, co uspěl Úřad pro regulaci finančního průmyslu (FINRA)).

Obával se nejen síly, kterou v této organizaci měl Madoffův bratr Peter (je to bývalý místopředseda), ale také se obával, že by Madoff mohl mít asociace s ruským a jihoamerickým organizovaným zločinem.[35][36] Markopolos věřil FBI odmítl by jeho obvinění bez souhlasu zaměstnanců SEC.[36] Věřil, že pouze několik úředníků SEC, včetně Maniona a šéfa pobočky SEC Boston Mike Garrity, rozumělo Madoffově operaci natolik dobře, aby odhalilo podvod. Markopolos se setkal s Garrity v roce 2005 a řekl, že zatímco Garrity si téměř okamžitě uvědomil, že Madoff porušuje zákon, nemohl podniknout žádné kroky, protože Madoff nesídlil v Nové Anglii.[35]

Markopolos později napsal, že několik dní po tomto setkání mu Garrity zavolal a řekl, že jeho předběžné vyšetřování odhalilo závažné nesrovnalosti v Madoffově operaci a že by měl mít kontrolní týmy „trhající místo“, kdyby Madoff sídlil v Nové Anglii. Jelikož se však jurisdikce bostonské kanceláře rozšířila pouze tak daleko Greenwich, Connecticut; Garrity neměl jinou možnost, než to předat newyorské kanceláři.[4] „Moje zkušenosti s dalšími úředníky SEC se ukázaly být systémovým zklamáním a vedly mě k závěru, že právníci SEC v oblasti cenných papírů, i když jen díky své vyšetřovací neschopnosti a finanční negramotnosti, se dohodli na udržování velkých podvodů, jako je ten, ke kterému se Madoff později přiznal.“[38]

Dodal také, že v roce 2005 to byl Meaghan Cheung, vedoucí pobočky kanceláře SEC v New Yorku, kterému předal svou 21stránkovou zprávu o tom, že Madoff vyplácí starým investorům peníze z čerstvých rekrutů. „Paní Cheungová nikdy neprojevila sebemenší zájem kladení otázek,“ řekla Markopolosová a tvrdila, že se příliš zajímala o to, že Markopolos zmínil možnost odměny a skutečnost, že byl konkurentem Madoffa. Během listopadu 2007 Cheung schválil interní zprávu o ukončení vyšetřování SEC Madoffa, aniž by vznesl jakýkoli nárok. Následně agenturu opustila.[38] Doložil, že v průběhu roku 2005 poskytl podrobnosti o případu John Wilke, investigativní reportér pro The Wall Street Journal, ale že to nikdy nebylo sledováno.[39][40] Markopolos vypověděl, že (anonymně) poslal balíček dokumentů týkajících se Madoffa bývalému newyorskému generálnímu prokurátorovi Eliot Spitzer, který úspěšně stíhal řadu případů podvodu s cennými papíry, ale ani Spitzer zjevně nejednal. Spitzerova rodinná firma investovala do Madoffova podnikání.[41]

„Vláda se rozmazlovala, přijala a ignorovala zločin bílých límečků příliš dlouho, "dosvědčil.„ Je čas, aby se národ probudil a uvědomil si, že nejhorší ekonomické škody nezpůsobují ozbrojení lupiči nebo drogoví dealeři, jsou to zločinci s bílými límečky žijící v nejdražších domech, kteří mají nejpůsobivější životopisy, které nám nejvíce škodí. Kradou nám důchody, bankrotují naše společnosti a ničí tisíce pracovních míst a ničí nespočet životů. “Svědčil Rep. Gary Ackerman (D-NY), že mu nikdy nebylo vynahrazeno úsilí. „Udělal jsem to pro naši vlajku, pro vlastenectví.“[39] Markopolos představil doporučení ke zlepšení operací SEC, která zahrnovala povinné standardy oddělení: dobrá etika, plná transparentnost, úplné zveřejnění a spravedlivé jednání pro všechny. SEC musí zřídit jednotku, která bude přijímat tipy na „oznamovatele“, a přesouvat svou činnost blíže k finančním centrům Washington DC.[16]

Jeho svědectví zahrnovalo odkaz na další Ponziho plán v hodnotě 1 miliardy dolarů, o který se druhý den podělil s generálním inspektorem SEC H. David Kotz, který dal tipy předsedovi SEC Mary Schapiro.[42][43] Prozradil informace týkající se tuctu dosud neznámého zahraničního Madoffa feederové fondy „schovává se v plevele“ v Evropě, jejíž oběti pravděpodobně zahrnovaly Ruská mafie a drogové kartely „investoři„ špinavých peněz “.[43] Markopolos poznamenal, že evropské královské rodiny také ztratily majetek.[38]

Kvůli obavám z nesprávného chování generálního inspektora Kotze při vyšetřování Madoffa, generální inspektore David C. Williams z Poštovní služba Spojených států byl předložen k provedení nezávislého externího přezkumu.[44] Williamsova zpráva zpochybnila Kotzovu práci na vyšetřování Madoffa, protože Kotz byl s Markopolosem „velmi dobrým přítelem“.[45][46] Vyšetřovatelé nebyli schopni určit, kdy se Kotz a Markopolos stali přáteli. K porušení etického pravidla by došlo, kdyby přátelství bylo souběžné s Kotzovým vyšetřováním Madoffa.[45][47]

Další prohlášení

Ve svém rozhovoru s Steve Kroft z 60 minutMarkopolos uvedl, že největším varováním, které si všiml během své počáteční analýzy Madoffa v roce 1999, bylo, že hlásil ztrátu měsíců jen ve čtyřech procentech času. Podle Markopolose by nikdo nemohl být tak dobrý, vzhledem k volatilitě trhů. „Jak víme, trhy jdou nahoru a dolů a jeho jediný šel nahoru,“ řekl. Markopolos poznamenal, že během svého působení v Rampartu obchodoval s některými z největších derivátových společností na světě a žádná z nich se nezabývala Madoffem, protože si nemysleli, že jeho čísla jsou skutečná. Přiznal, že měl nějaké finanční pobídky k vyloučení Madoffa, protože dva proti sobě soutěžili v letech 2000 až 2004. Řekl však, že je nucen to sledovat, protože „když někdo soutěží na vašem hřišti, kdo je špinavý hráč chceš ho vyhodit z hřiště. “ Znovu napadl SEC za to, že ignoroval jeho varování, že jediný důvod, proč byl Madoff chycen, byl ten, že se nakonec zhroutil pod tíhou svých vlastních lží.[18]

Markopolos rozšířil svou kritiku SEC v roce Nikdo by neposlouchal. Tvrdil, že regulační orgány SEC nemají téměř dostatečné znalosti, aby rozuměly různým produktům nabízeným na moderním trhu; jak řekl, SEC stále „rýžovala ručně“. Rovněž věřil, že pracovníci kontrolního orgánu SEC nebrali jeho stížnosti vážně, protože očekávali právní důkaz, že Madoff byl podvod, nikoli matematické důkazy, které poskytl. Podle jeho názoru vyšetřovatelé nechápali, že matematický důkaz je silnějším důkazem než právní důkaz, protože „s matematickým problémem existuje pouze jedna správná odpověď“.[4]

V důsledku skandálu Madoff, předseda SEC Christopher Cox uvedl, že vyšetřování se bude zabývat „veškerým kontaktem zaměstnanců a vztahy s rodinou a firmou Madoff a jejich případným dopadem na rozhodnutí zaměstnanců ohledně firmy“.[48] Dnes již bývalý pracovník compliance SEC, Eric Swanson, si vzal Madoffovu neteř Shana Madoff, právní zástupce společnosti Madoff pro dodržování předpisů.[48]

Obvinění z podvodu General Electric z roku 2019

V roce 2019 zveřejnila společnost Markopolos zprávu o podvodném účetnictví General Electric. Zpráva způsobila, že akcie společnosti 15. srpna 2019 poklesly o 10,3%.[49][50] Akcie se uzavřely před zprávou na 9,03 USD a následující den po zveřejnění zprávy se uzavřely na 8,01 USD. Markopolos tvrdil, že GE byl podvod „větší než Enron“.[51] Následně GE označila zprávu za „bezvýznamnou“ a pokus o „manipulace trhu „podle Markopolose; analytici z Wall Street pokrčili zprávu; a regulační orgány označili zprávu za„ poměrně zjednodušující “.[52] Článek Financial Times označil zprávu za „nějakou neuváženou hádku maskovanou jako hluboká finanční analýza“.[53] Web Markopolos (www.gefraud.com), který tvrdí, že tento obrovský podvod, zmizel po kritice kvality jeho analýz.[54][55] Celá zpráva je však stále k dispozici v internetových archivech.[56] Tři měsíce po 175stránkové zprávě Markopolos akcie GE vzrostly téměř o 44% a uzavřely se na 11,52 USD 15. listopadu, což překonalo obecný akciový trh.[57] 15. května však GE uzavřel na 5,49 USD za akcii, což je pro společnost 29leté minimum.[58]

Osobní život

Markopolos je nejstarší ze tří dětí Gruzie a Louise Markopolose, řeckoameričana[59] restauratéři.

Jeho otec a dva strýcové kdysi vlastnili 12 Restaurace Fish and Chips od Arthura Treachera v Marylandu a Delaware. Jeho mladší bratr Louie kdysi řídil obchodní kancelář makléřské společnosti v New Jersey. Má sestru Melissu.[4]

S manželkou Faith, která pracuje ve finančním průmyslu pro investiční společnost provádějící due diligence portfoliových manažerů,[4] mít tři syny,[60] dvě z nich - Harry „Hare Bear“ Markopolos a Louis „Big Lou“ Markopolos are - jsou dvojčata.[4]

Bibliografie

Účet Markopolose o Madoffově skandálu, Nikdo by neposlouchal: skutečný finanční thriller, byla zveřejněna v roce 2010.[61]

Filmografie

Pronásledování Madoffa, dokumentární film založený na knize byl propuštěn v roce 2011.[62]

Reference

  1. ^ Tofel, Richard J. (8. března 2010). „Stínování podvodníka; Brzy přišel na to, co Bernard Madoff chystá.“. Wall Street Journal online. Citováno 4. ledna 2019.
  2. ^ Douglas, Craig M. (16. prosince 2008). „Madoff měl v Bostonu brzy skeptika. Boston Business Journal. Citováno 22. prosince 2008.
  3. ^ Wagner, Daniel; Pete Yost (21. prosince 2008). „SEC na reakce na podvody reagovala pomalu“. Associated Press. Citováno 22. prosince 2008.
  4. ^ A b C d E F G h i j k l m n Markopolos, Harry (2010). Nikdo by neposlouchal: skutečný finanční thriller. Hoboken, New Jersey: John Wiley & Sons. ISBN  978-0-470-55373-2.
  5. ^ Bandler, James (25. února 2010). „Harry Markopolos: Muž, který lovil Madoffa“. Archiv.fortune.com. Citováno 15. března 2016.
  6. ^ Levin, Bess (13. dubna 2010). „Lovec Madoffů“. The New York Observer. Citováno 30. dubna 2010.
  7. ^ A b C Muž, který zapískal na Bernarda Madoffa | Obchodní | Opatrovník
  8. ^ [1]
  9. ^ Harry Markopolos zvažoval „vyřazení“ Bernieho Madoffa
  10. ^ Informátor říká, že byl připraven zavraždit Bernarda Madoffa - Boston Herald
  11. ^ Erwin, Erica (20. prosince 2008). „Erie muž zapískal na Madoffa“. Erie Times-News. Citováno 22. prosince 2008.
  12. ^ Lindsay, Jay. „Investor viděl uvnitř Madoffova podvodu“. Citováno 22. prosince 2008.
  13. ^ „Certified Fraud Examiner Markopolos is Madoff Whistleblower“ (Tisková zpráva). Asociace certifikovaných vyšetřovatelů podvodů. 18. prosince 2008. Citováno 22. prosince 2008.
  14. ^ https://pennsylvaniadb.com/company/809330/makefield-securities-corporation
  15. ^ A b Kerber, Ross (8. ledna 2009). „Oznamovatel“. The Boston Globe.
  16. ^ A b Zuckerman, Gregory; Gauthier-Villars, David (3. února 2009). „Osamělý nářek z píšťalky“. Wall Street Journal. Citováno 3. února 2009.
  17. ^ „Jak se jim nepodařilo Madoffa chytit“. Fortune.com. 10. května 2011. Citováno 15. března 2016.
  18. ^ A b C d „Muž, který přišel na Madoffovo schéma“. Zprávy CBS. 27. února 2009.
  19. ^ A b C Markopolos, Harry (4. února 2009). „Markopolos Písemné svědectví (4. února 2009)“ (PDF). The Wall Street Journal. Citováno 4. února 2009.
  20. ^ „Madoffův informátor byl roky bez povšimnutí“. Zprávy NBC. 19. prosince 2008. Citováno 15. března 2016.
  21. ^ Joel Tillinghast (2017). Velké peníze jsou malé: předsudky, slepá místa a chytřejší investice. Columbia Business School Publishing, str. 123-124
  22. ^ A b C d Prosserman, Jeff (režisér, producent); Markopolos, Harry (kniha) (26. srpna 2011). Pronásledování Madoffa (Dokumentární). Spojené státy.CS1 maint: více jmen: seznam autorů (odkaz)
  23. ^ Arvedlund, Erin E. (7. května 2001). „Neptej se, neříkej: Bernie Madoff přitahuje skeptiky v roce 2001“. Barron. Citováno 30. srpna 2018.
  24. ^ A b Chernoff, Allan (4. února 2009). „Madoffův oznamovatel odstřeluje selhání SEC“. Money.cnn.com. Citováno 29. května 2013.
  25. ^ Alspach, Kyle (5. února 2009). „Markopolos na Madoffovi:‚ Trvalo mi asi pět minut, než jsem zjistil, že jde o podvod'". Patriot Ledger. Archivovány od originál 9. února 2009. Citováno 29. května 2013.
  26. ^ Jennifer Dauble (1. března 2010). „Cnbc Transcript: Cnbc'S Mary Thompson Sits Down With Madoff Whistleblower Harry Markopolos and bývalý kolega Frank Casey“. Cnbc.com. Citováno 29. května 2013.
  27. ^ Andrew Kirtzman (10. srpna 2010). Zrada: Život a lži Bernieho Madoffa. ISBN  9780061870774. Citováno 29. května 2013.
  28. ^ Baram, Marcus (25. února 2010). „Madoff Whistleblower Book: Claims He Uncovered State Street Fraud, Thought About Killing Madoff“. Huffingtonpost.com. Citováno 29. května 2013.
  29. ^ Lattman, Peter (13. prosince 2012). "'Chasing Madoff 'Documentary Tells of Whistle-Blower's Quest ". nytimes.com. Citováno 29. května 2013.
  30. ^ Markopolos, Harry (7. listopadu 2005). „Největší zajišťovací fond na světě je podvod“ (PDF). The Wall Street Journal. Citováno 22. prosince 2008.
  31. ^ Fox, Justin (18. prosince 2008). „Harry Markopolos skutečně měl zboží na Bernie Madoffovi“. Čas. Citováno 22. prosince 2008.
  32. ^ „Podnikání a trhy“. Boston Herald. Citováno 9. února 2013.
  33. ^ A b C „Madoff Whistleblower obviňuje SEC za to, že ho ignoruje“. The New York Times. Blog New York Times Dealbook. 3. února 2009. Citováno 3. února 2009.
  34. ^ „Muž, který varoval před Bernardem Madoffem, aby svědčil“. Boston Herald. 3. února 2009. Citováno 3. února 2009.
  35. ^ A b C d Chew, Robert (4. února 2009). „Madoff Whistleblower vypráví svůj příběh“. ČAS. Citováno 4. února 2009.
  36. ^ A b C Henriques, Diana (3. února 2009). „Svědek Madoff vypráví o strachu o bezpečnost“. New York Times. Citováno 3. února 2009.
  37. ^ Scannell, Kara (5. ledna 2009). „Madoff Chasers kopal roky, ale marně“. The Wall Street Journal. Wall Street Journal. Citováno 3. února 2009.
  38. ^ A b C „Madoff Tipster Markopolos cituje„ Ineptitude “SEC (Update3) od Jesse Westbrooka, Davida Scheera a Marka Pittmana“. Bloomberg. 4. února 2009. Archivovány od originál dne 22. ledna 2009. Citováno 4. února 2009.
  39. ^ A b „Archivovaná kopie“. Archivovány od originál 8. května 2013. Citováno 4. února 2009.CS1 maint: archivovaná kopie jako titul (odkaz)
  40. ^ „Wall Street Journal před třemi lety minul Madoffův podvod“. Židovský deník (blog Swindler's List). 4. února 2009. Citováno 4. února 2009.
  41. ^ https://www.npr.org/sections/money/2008/12/eliot_spitzer_lost_too.html
  42. ^ Younglai, Rachelle (5. února 2009). „UPDATE 1-Madoff whistleblower dává tipy na podvod SEC“. Reuters.
  43. ^ A b Henriques, Diana (4. února 2009). „Madoff Witness Talks of Other Možné Ponziho případy“. New York Times. Citováno 4. února 2009.
  44. ^ Schmidt, Robert; Gallu, Joshua (25. ledna 2013). „SEC řekl zpětný pronájem policejního generálního inspektora USA“. Bloomberg L.P. Citováno 15. října 2015.
  45. ^ A b Schmidt, Robert; Joshua Gallu (26. října 2012). „Bývalý hlídací pes SEC Kotz porušil etická pravidla, nálezy najdete“. Bloomberg. Citováno 10. února 2013.
  46. ^ „David Kotz, bývalý generální inspektor SEC, mohl mít střet zájmů“. Huffington Post. 5. října 2012. Citováno 10. února 2013.
  47. ^ Sarah N. Lynch (15. listopadu 2012). „Soud David Weber: Vyšetřovatel Ex-SEC obviněn z toho, že chce mít při práci zbraň, žaluje o 20 milionů dolarů“. Huffingtonpost.com. Citováno 10. února 2013.
  48. ^ A b Serchuk, David (20. prosince 2008). “Láska, Madoff a SEC”. Forbes. Citováno 24. prosince 2008.
  49. ^ Thomas Gryta; Mark Maremont (15. srpna 2019). „GE je novým cílem Madoffa Whistleblowera“. Wall Street Journal.
  50. ^ Rushe, Dominic (15. srpna 2019). „General Electric sdílí tank po obvinění z„ většího podvodu než Enron'". Obchodní. Opatrovník. New York. Citováno 15. srpna 2019.
  51. ^ Marte, Jonnelle. „Akcie společnosti General Electric se po zprávě propadly, jde o„ větší podvod než Enron'". Washington Post. Citováno 16. listopadu 2019.
  52. ^ Root, Al. „Wall Street odmítá obvinění z účetních podvodů GE“. www.barrons.com. Citováno 16. listopadu 2019.
  53. ^ ftalphaville.ft.com https://ftalphaville.ft.com/2019/10/30/1572466417000/Missing--the-GE-short-report/. Citováno 16. listopadu 2019. Chybějící nebo prázdný | název = (Pomoc)
  54. ^ Root, Al. „Web, který údajně podvádí účetnictví GE, zmizel“. www.barrons.com. Citováno 16. listopadu 2019.
  55. ^ Tully, Shawn (3. října 2019). „Jak se muž, který přibil Madoffa, zmýlil GE“. Štěstí. Citováno 16. listopadu 2019.
  56. ^ Markopolos, Harry (15. září 2019). „OBECNÁ ELEKTRICKA, VĚTŠÍ PODVOD NEŽ ENRON“ (PDF). CNBC.com. Citováno 20. července 2020.
  57. ^ „Cena akcií, nabídka, historie a novinky společnosti General Electric Company (GE)“. finance.yahoo.com. Citováno 16. listopadu 2019.
  58. ^ Sozzi, Brian (15. srpna 2019). „Další kapitolou GE je Kapitola 11: Madoffův informátor Harry Markopolos“. finance.yahoo.com. Citováno 16. listopadu 2019.
  59. ^ „Archon News“. Archons.org. Citováno 9. února 2013.
  60. ^ Solomon, Deborah (28. února 2010). „OTÁZKY PRO HARRY MARKOPOLOSMath jsou těžké“. New York Times Magazine. New York Times Co.. Citováno 30. srpna 2011.
  61. ^ „Četli jsme to, abyste nemuseli:„ Nikdo by neposlouchal: skutečný finanční thriller “od Harryho Markopolose“. 17. března 2010. Archivováno od originál 23. března 2010. Citováno 15. března 2016.
  62. ^ Gold, Daniel M. (25. srpna 2011). „Vysoké lidské náklady na sledování peněz v případu Madoff Fraud“. The New York Times. Citováno 15. června 2018.

externí odkazy