Federální agentura pro financování bydlení - Federal Housing Finance Agency

Federální agentura pro financování bydlení
Seal of the United States Federal Housing Finance Agency.svg
Těsnění
Přehled agentury
Tvořil30. července 2008 (2008-07-30)[1]
Předchozí agentury
Zaměstnanci~731 (2019)
Jednatel agentury
webová stránkawww.fhfa.gov

The Federální agentura pro financování bydlení (FHFA) je nezávislá federální agentura ve Spojených státech vytvořená jako nástupnická regulační agentura Federální rada pro financování bydlení (FHFB) Úřad pro dohled nad federálním bytovým podnikem (OFHEO) a USA Ústav bydlení a rozvoje měst vládou podporovaný tým podnikové mise,[2] absorbování pravomocí a regulačních pravomocí obou subjektů s rozšířeným právním a regulačním orgánem, včetně možnosti umístit vládou sponzorované podniky (GSE) do nucená správa nebo konzervatoř.[3][4][5]

Ve své roli regulátora reguluje Fannie Mae, Freddie Mac a 11 Federální domácí úvěrové banky (FHLBanks nebo systém FHLBank). Je zcela oddělená od Federální správa bydlení, který do značné míry poskytuje pojištění hypotéky.

V září 2019 Pátý obvodní odvolací soud, v en banc stanovisko rozhodl, že struktura FHFA je protiústavní.[6] Případ dosud nebyl projednáván u Nejvyššího soudu.[7][8]

Dějiny

Zákonem, kterým se zřizuje FHFA, je federální zákon o regulaci financování bydlení z roku 2008, který je divizí A větších Zákon o bydlení a hospodářské obnově z roku 2008, Public Law 110-289, podepsaná 30. července 2008 prezidentem George W. Bush. Jeden rok po podpisu zákona OFHEO a FHFB zanikly. Veškeré stávající předpisy, příkazy a rozhodnutí OFHEO a finanční rady zůstávají v platnosti, dokud nebudou změněny nebo nahrazeny.[9]

V den podpisu zákona bývalý ředitel James Lockhart stanovený:[10]

Již více než dva roky jako ředitel OFHEO jsem pracoval na vytvoření FHFA tak, aby tento nový regulátor GSE měl mnohem větší autoritu než jeho předchůdci. Jako ředitel FHFA se zavazuji, že tyto orgány využijeme k zajištění toho, aby GSE v oblasti bydlení zajišťovaly stabilitu a likviditu na hypotečním trhu, podporovaly dostupné bydlení a fungovaly bezpečně a spolehlivě.

Ředitel FHFA Lockhart předal „oznámení o usazení“, které bylo zveřejněno v Federální registr dne 4. září 2008. Oznámení formálně oznámilo existenci agentury a oprávnění jednat.[11][12]

Konzervatoře

Hlavní článek: Federální převzetí Fannie Mae a Freddieho Mac

7. září 2008 ředitel FHFA Lockhart oznámil, že dal Fannie Mae a Freddie Mac pod nucenou správou FHFA.[13] Akce je „jedním z nejrozsáhlejších vládních zásahů na soukromých finančních trzích za poslední desetiletí“.[14] Americký ministr financí Henry M. Paulson, který se zúčastnil téže tiskové konference, uvedl, že uvedení dvou GSE do konzervatoře bylo rozhodnutí, které plně podpořil, a uvedl, že radí „že konzervatoř je jedinou formou, v níž bych peníze GSEs zavázal“. Dále uvedl, že „připisuji potřebu dnešních opatření primárně vrozenému konfliktu a chybnému obchodnímu modelu zakotvenému ve struktuře GSE a probíhající korekci bydlení.“[15]

V oznámení uvedl Lockhart v akčním plánu pro nucenou správu následující položky:

  1. 8. září 2008, první den nucené správy, bude podnikání probíhat normálně se silnější podporou držitelů cenných papírů krytých hypotékou (MBS), prioritních dluhů a podřízených dluhů.
  2. Podnikům bude umožněno růst jejich záručních knih MBS bez omezení a pokračovat v nákupu náhradních cenných papírů pro jejich portfolia, přibližně 20 miliard USD měsíčně, bez kapitálových omezení.
  3. Jako konzervátor převezme FHFA moc představenstva a vedení.
  4. Současní generální ředitelé byli odvoláni, ale při přechodu zůstanou.
  5. Jmenováni jako generální ředitelé Bylina Allison, pro Fannie Mae a David M. Moffett pro Freddieho Mac. Allison je bývalý místopředseda Merrill Lynch a za posledních osm let předseda TIAA-CREF. Moffett je bývalý místopředseda a finanční ředitel společnosti USA Bancorp. Jejich kompenzace bude výrazně nižší než odcházející generální ředitelé. Připojí se k nim stejně silní nevýkonní předsedové.
  6. Další opatření v oblasti řízení budou velmi omezená. Noví generální ředitelé se shodli, že je důležité spolupracovat se stávajícími manažerskými týmy a zaměstnanci, abychom je povzbudili k tomu, aby zůstali a pokračovali v důležitých zlepšováních pro podniky.
  7. Aby se ušetřilo více než 2 miliardy USD ročně na kapitálu, společné akcie a preferované dividendy z akcií budou odstraněny, ale běžné a všechny preferované akcie zůstanou nevyřešené. Úroky z podřízeného dluhu a splátky jistiny budou i nadále prováděny.
  8. Všechny politické aktivity, včetně veškerého lobbování, budou okamžitě zastaveny. Charitativní činnosti budou přezkoumány.
  9. Budou existovat finanční a investiční vztahy s ministerstvem financí USA prostřednictvím tří různých finančních nástrojů, které poskytnou kriticky potřebnou podporu Freddiem Mac a Fannie Mae a likviditu hypotečního trhu. Jedním ze tří nástrojů je zajištěný nástroj likvidity, který bude nejen pro Fannie Mae a Freddie Mac, a také pro 12 federálních úvěrů na půjčky domů, které také reguluje FHFA.

Žaloby proti finančním institucím

FHFA v roce 2011 podala žalobu nejprve proti UBS[16] poté proti 17 dalším finančním institucím[17][18] obvinil je ze zkreslování hypotékou zajištěných cenných papírů prodaných Fannie Mae a Freddiemu Macu v hodnotě přibližně 200 miliard dolarů. Obleky, z nichž některé jmenují jednotlivé obžalované,[19] tvrdí různá porušení federálního zákona o cenných papírech a obecného práva[18][20] a namalovat „zatracující portrét excesů bubliny na bydlení“.[18] Tyto žaloby usilují o různé škody a civilní tresty.

Vypořádání FHFA za podvodný prodej společností PLS společnostem Fannie Mae a Freddie Mac

Federální agentura pro financování bydlení zahájila soudní řízení proti 18 finančním institucím, které zahrnovalo obvinění z porušení zákona o cenných papírech a v některých případech podvody při prodeji cenných papírů se soukromou značkou (PLS) Fannie Mae a Freddie Mac.

Níže je uveden seznam případů s částkami všech dohod dosažených v letech 2013 a 2014.[21][22][23]

1. General Electric Company 6,25 milionu $[24]2. CitiGroup Inc. 250 milionů dolarů3. UBS Americas, Inc. (Union Bank of Switzerland) 885 milionů USD

4. Morgan Morgan Chase & Co. 4 miliardy USD[25]5. Deutsche Bank AG 1,925 miliardy USD6. Ally Financial, Inc. 475 milionů USD

7. Morgan Stanley 1,25 miliardy $8. SG Americas (Societe Generale) 122 milionů $9. Credit Suisse Holdings (USA) Inc. 885 milionů USD

(10. Bank of America Corp. 11. Merrill Lynch & Co. 12. Celonárodní finanční společnost 5,83 miliardy dolarů)[26]

13. Barclays Bank PLC 280 milionů $14. First Horizon National Corp. 110 milionů dolarů15. RBS Securities, Inc. (v akci Ally) 99,5 milionu USD[27]

16. Goldman Sachs & Co. 1,2 miliardy dolarů[28]17. HSBC North America Holdings, Inc. (Hong Kong Shanghai Banking Corp.) 550 milionů USD

Nezúčtování PLSWells Fargo Bank, N.A. 335,23 milionů USD[29]

Vedení lidí

Po Lockhartově odchodu Edward DeMarco byl jmenován úřadujícím ředitelem FHFA 25. srpna 2009.[30]

1. května 2013, prezident Barack Obama nominován Mel Watt jako další hlava FHFA.[31][32] Po demokratech odstraněna pravidla umožňující filibusterům o jmenování exekutivy, americký Senát potvrdil Watt 10. prosince 2013.[33]

21. prosince 2018, předsedo Donald Trump určený kontrolor měny Joseph Otting být úřadujícím ředitelem FHFA po skončení funkčního období ředitele Watta s účinností od 7. ledna 2019.[34]

V dubnu 2019 Mark A. Kalábrie byl potvrzen na pětileté funkční období jako ředitel.[35] V době jeho potvrzení předseda bankovního výboru Senátu uvedl, že Kalábrie se zavázala spolupracovat se Senátem na ukončení konzervatoře nad Fannie Mae a Freddiem Macem.[35]

Viz také

Reference

  1. ^ Zákon o bydlení a hospodářské obnově z roku 2008 (PDF)
  2. ^ FHFA. O FHFA Archivováno 11.06.2010 na Wayback Machine.
  3. ^ Zákon o bydlení a hospodářské obnově z roku 2008
  4. ^ „10. čtvrtletí 6. srpna 2008“. Freddie Mac. 2008-08-06. Archivovány od originál 16. ledna 2013. Citováno 7. září 2008. Zákon o regulačních reformách nahrazuje ustanovení o nucené správě dříve platná pro podnik ustanoveními o nucené správě a nucené správě obecně založená na federálním bankovním zákoně. Zákon o regulačních reformách rozšiřuje důvody, pro které může být podnik uveden do nucené správy, stanoví důvody, pro které může být podnik uveden do nucené správy, a stanoví jmenování FHFA jako správce nebo správce.
  5. ^ „Informační list: Dotazy a odpovědi na konzervatoř“ (PDF). Federální agentura pro financování bydlení. 2008-09-07. Archivovány od originál (PDF) 9. září 2008. Citováno 2008-09-07.
  6. ^ „Č. 17-20364“ (PDF).
  7. ^ „Docket for 19-422“. www.supremecourt.gov. Citováno 2020-04-20.
  8. ^ „Docket for 19-563“. www.supremecourt.gov. Citováno 2020-04-20.
  9. ^ HR 3221, podepsaný do práva jako veřejné právo 110-289: Návrh zákona o zajištění potřebné bytové reformy a pro jiné účely.
    Přístup k legislativní historii: Kongresová knihovna: Návrh zákona o zajištění potřebné bytové reformy a pro jiné účely.
    Prohlášení před podpisem v Bílém domě: Prohlášení o správní politice: H.R.3221 - zákon o bydlení a hospodářském oživení z roku 2008 Archivováno 09.09.2008 na Wayback Machine (23. července 2008). Výkonná kancelář prezidenta, Úřad pro správu a rozpočet, Washington DC.
  10. ^ Lockhart, James B. (2008-07-30). „Prohlášení ředitele Jamese B. Lockharta o vytvoření FHFA“ (PDF). (Tisková zpráva). Federální agentura pro financování bydlení. Archivovány od originál (PDF) dne 16. září 2008. Citováno 2008-09-12.
  11. ^ FHFA "Oznámení o usazení zasláno do Fdderal Register Archivováno 09.09.2008 na Wayback Machine. (Tisková zpráva) (4. září 2008) Federální agentura pro financování bydlení. (Shrnutí přenosu Federálního rejstříku.)
  12. ^ Založení nové nezávislé agentury Archivováno 09.09.2008 na Wayback Machine Federální agentura pro financování bydlení. (30. srpna 2008). (Podepsáno Jamesem B. Lockhartem III, ředitelem FHFA) - Oznámení předané Federálnímu registru.
  13. ^ „Tisková zpráva FHFA“ (PDF). Citováno 2014-11-18.
  14. ^ Goldfarb, Zachary A .; David Cho; Binyamin Appelbaum (07.09.2008). „Ministerstvo financí na záchranu Fannie a Freddieho: Regulační orgány se snaží zabránit problémům firem v započtení vlny bankovních selhání“. Washington Post. str. A01. Citováno 2008-09-07.
  15. ^ Paulson, Henry M. Jr. (2008-09-07). „Prohlášení tajemníka Henryho M. Paulsona mladšího o opatřeních státní pokladny a Federální agentury pro financování bydlení na ochranu finančních trhů a daňových poplatníků“ (Tisková zpráva). Ministerstvo financí Spojených států. Archivovány od originál 9. září 2008. Citováno 2008-09-07.
  16. ^ „FHFA žádá UBS o vymáhání ztrát mezi Fannie Mae a Freddiem Macem“ (PDF) (Tisková zpráva). FHFA. 27. července 2011. Archivovány od originál (PDF) 29. září 2011. Citováno 6. zář, 2011.
  17. ^ „FHFA žaluje 17 firem na vymáhání ztrát pro Fannie Mae a Freddie Mac“ (PDF) (Tisková zpráva). FHFA. 2. září 2011. Archivovány od originál (PDF) 29. září 2011. Citováno 6. zář, 2011.
  18. ^ A b C Schwartz, Nelson D .; Roose, Kevin (3. září 2011). „Federální regulační orgány žalovají velké banky za hypotéky“. New York Times. Citováno 6. zář, 2011.
  19. ^ Losos, Felix (2. září 2011). „Tabulka Ligy soudních sporů FHFA“. Blog Felix Salmon. Reuters.com. Citováno 6. zář, 2011.
  20. ^ Leonard, Andrew (6. září 2011). „Zpackaná politika napadání bank“. Salon. Citováno 6. zář, 2011.
  21. ^ FHFA [1] Archivováno 2015-03-22 na Wayback Machine tisková zpráva
  22. ^ Soudní spory FHFA
  23. ^ Ministerstvo spravedlnosti [2] dohoda o narovnání
  24. ^ GE se usadí
  25. ^ JP Morgan Chase se usazuje [3] CNBC
  26. ^ Celonárodní dohody
  27. ^ Rozhodnutí RBS nomura [4] NY časy
  28. ^ Goldman se usazuje
  29. ^ Osada Wells Fargo [5] Wall street journal
  30. ^ „FHFA DeMarco bude nahrazen počátkem příštího roku: WSJ“. Hypoteční Mews denně. 10. prosince 2012.
  31. ^ Hopkins, Cheyenne; Benson, Clea (1. května 2013). „Obama řekl, že si vybere Watt, aby vedl regulační orgán Fannie Mae“. Bloomberg.
  32. ^ Puzzanghera, Jim (1. května 2013). „Obama nominoval Demokratickou republiku Mel Wattovou do čela bytové agentury“. Los Angeles Times.
  33. ^ „Senát potvrzuje zástupce Mel Watta jako Fannie Mae, regulátora Freddieho Maca“. Los Angeles Times. 10. prosince 2013.
  34. ^ Prezident Trump jmenuje Josepha M. Ottinga úřadujícím ředitelem Federální agentury pro financování bydlení. NR 2017-140. 21. prosince 2018
  35. ^ A b O'Donnell, Katy (4. dubna 2019). „Senát potvrzuje, že Kalábrie povede generální opravu financování bydlení“. Politicko. Citováno 2019-04-05.

Další čtení

externí odkazy