Zákon o bankovnictví Spojeného království - United Kingdom banking law

Zákon o bankovnictví Spojeného království odkazuje na bankovní zákon v Spojené království, kontrolovat činnost banky.

Dějiny

The Bank of England působí jako Spojené království centrální banka, která ovlivňuje úrokové sazby placené soukromými bankami, k dosažení cílů v roce 2006 inflace, růst a zaměstnanost.

The Bank of England byla původně založena jako společnost se soukromými akcionáři v rámci Zákon o Bank of England z roku 1694,[1] získat peníze na válku s Louis XIV, Král Francie. Po South Sea Company se zhroutil v spekulativní bublina v roce 1720 Bank of England se stala dominantní finanční institucí a působila jako bankéř banky Britská vláda a další soukromé banky.[2]

Bank of England mohla jednoduše tím, že je největší finanční institucí, ovlivňovat úrokové sazby, které jiné banky účtovaly podnikům a spotřebitelům, změnou úrokové sazby pro bankovní účty bank.[3] The Zákon o Bank of England 1716 rozšířila svou výpůjční sílu. The Zákon o bankovním omezení 1797 odstraněn požadavek převést bankovky na zlato na vyžádání. The Zákon o bankovní chartě z roku 1844 poskytl bance výhradní práva na vydávání bankovek a mincí. Během 19. století také fungoval jako věřitel v případě nouze k financování bank, které čelily kolapsu.[4] Kvůli své moci mnozí věřili, že Bank of England by měla mít více veřejných povinností a dohledu. The Zákon o Bank of England z roku 1946 znárodnil. Jeho současná ústava a záruky určité míry provozní nezávislosti na vládě se nacházejí v Zákon o Bank of England z roku 1998.

Centrální banka

Britské bankovnictví má dvě hlavní části.[5] Nejprve Bank of England spravuje měnová politika, ovlivňování úrokové sazby, inflace a zaměstnanost, a reguluje bankovní trh s HM Treasury, Orgán obezřetnostní regulace a Úřad pro finanční chování. Zadruhé existují soukromé banky a některé banky, které nejsou akcionáři (družstva, vzájemné nebo budování společnosti ), které poskytují kredit spotřebitelům a obchodním klientům. Půjčování peněz na úvěr (a splácení dluh[6] později) je důležité pro lidi, kteří rozšiřují své podnikání, investují do nového podniku nebo nakupují cenná aktiva rychleji než ukládáním. Banky každý den odhadují vyhlídky na úspěch či neúspěch dlužníka a stanovují úrokové sazby pro splácení dluhů podle svých předpovědí rizika (nebo průměrného rizika podobných podniků). Pokud všechny banky společně půjčí více peněz, znamená to, že podniky budou dělat více, potenciálně zaměstnávají více lidí, a pokud budou obchodní podniky dlouhodobě produktivní, prosperita společnosti se zvýší. Pokud banky účtují úroky, které si lidé nemohou dovolit, nebo půjčují-li banky příliš mnoho peněz na neproduktivní podniky, ekonomický růst se zpomalí, stagnuje a někdy propadne. Ačkoli britské banky, s výjimkou Bank of England, jsou akcionáři nebo vzájemně vlastněné, mnoho zemí provozuje veřejné retailové banky (pro spotřebitele) a veřejné investiční banky (pro podnikání). Spojené království dříve fungovalo Girobank pro spotřebitele a existuje mnoho návrhů na „Britská investiční banka " (jako Severská investiční banka nebo KfW v Německo ) od finanční krize 2007–2008, ale tyto návrhy dosud nebyly přijaty.

Správa centrálních bank

Pod Zákon o Bank of England z roku 1998 oddíl 1, výkonný orgán banky, je „soudní dvůr“ jmenován „ Její Veličenstvo ", což je ve skutečnosti premiér.[7] To zahrnuje Guvernér Bank of England (v současné době Andrew Bailey ) a celkem až 14 ředitelů (v současné době je to 12, 9 mužů a 3 ženy[8]).[9] Guvernér může působit maximálně 8 let, náměstci guvernéra maximálně 10 let,[10] mohou však být odstraněni, pouze pokud získají politickou pozici, pracují pro banku, jsou nepřítomni déle než 3 měsíce, zbankrotují nebo „nejsou schopni nebo nezpůsobilí vykonávat své funkce člena“.[11] Díky tomu je odstranění obtížné a potenciálně soudní kontrola. Podvýbor ředitelů stanoví odměny všem ředitelům,[12] spíše než nekonfliktní tělo jako Parlament.

Úrokové sazby

The Bank of England poskytuje finance a podporu a může ovlivňovat úrokové sazby soukromých bank prostřednictvím měnové politiky. Možná nejdůležitější funkcí banky je administrace měnová politika. To ovlivňuje růst a zaměstnanost. Pod BEA 1998 Oddíl 11 jeho cíli jsou (a) „udržovat cenovou stabilitu a (b) s výhradou toho podporovat hospodářskou politiku vlády Jejího Veličenstva, včetně jejích cílů pro růst a zaměstnanost."[13] V oddíle 12 vydává ministerstvo financí každoročně svou interpretaci „cenové stability“ a „hospodářské politiky“ spolu s inflace cílová. Chcete-li změnit inflaci, Bank of England má tři hlavní možnosti politiky.[14] Nejprve provede „operace na volném trhu ", nákup a prodej bank" vazby za různé sazby (tj. půjčování peněz bankám s vyšším nebo nižším úrokem, známé „diskontování "), zpětný odkup vládní dluhopisy ("repos ") nebo je prodat a poskytnout úvěr bankám za různé sazby.[15] To ovlivní úrokové sazby, které si banky účtují, tím, že ovlivní množství peněz v ekonomice (vyšší výdaje centrální banky znamenají více peněz, a tedy nižší úrok), ale také nemusí.[16] Zadruhé Bank of England může nařídit bankám, aby udržovaly různé vyšší nebo nižší rezervy úměrné jejich půjčkám.[17] Zatřetí, Bank of England by mohla nařídit soukromým bankám, aby přijaly konkrétní zásady přijímání vkladů nebo půjčování ve stanovených objemech nebo úrokových sazbách.[18] Ministerstvo financí je však určeno pouze k vydávání příkazů Bank of England za „extrémních ekonomických okolností“.[19] To by mělo zajistit, aby změny měnové politiky byly prováděny neutrálně a aby se před volbami nevyráběly umělé rozmachy.

Dohled soukromé banky

Správa soukromé banky

Viz také: Britské právo obchodních společností
Největší britské banky jsou HSBC, Barclays, NatWest a Lloyds Bank.

Mimo centrální banku jsou banky většinou provozovány jako ziskové společnosti bez smysluplného zastoupení pro zákazníky. To znamená, že standardní pravidla v Zákon o společnostech z roku 2006 aplikovat.

Ředitelé a akcionáři

Ředitelé jsou obvykle jmenováni stávajícími řediteli v EU nominační výbor,[20] pokud je členové společnosti (vždy akcionáři) neodstraní většinovým hlasováním.[21] Ředitelé bank si z velké části stanovili vlastní mzdu a úkol delegovali na a odměna výbor představenstva.[22] Většina akcionářů je správci aktiv, vykonávání hlasů s penězi jiných lidí, které přicházejí prostřednictvím důchodů, životního pojištění nebo vzájemných fondů a které mají spolupracovat s radami,[23] ale mají několik explicitních kanálů, které zastupují konečné investory.[24] Správci aktiv jen zřídka žalovají za porušení povinností ředitelů (z nedbalosti nebo střetu zájmů), a to prostřednictvím derivátových nároků.[25]

O obavách z "krátkodobosti" psalo přibližně Recenze Kay (2014 ) o krátkodobém a dlouhodobém uvažování na akciových trzích a Walker recenze (2009 ) o správě bank. Ty dosud nezkoumaly odpovědnost institucionální investoři a správci aktiv, kteří hlasují s penězi jiných lidí.

Práva zaměstnanců

Protože Směrnice o úvěrových institucích z roku 2013,[26] nad rámec obecného rámce jsou přidány další požadavky na správu: například musí být jasně definovány povinnosti ředitelů a měla by existovat politika na palubě rozmanitosti, která zajistí genderovou a etnickou rovnováhu. Pokud by Spojené království mělo zastoupení zaměstnanců ve správních radách, byl by také požadavek, aby ve výboru pro odměňování seděl alespoň jeden zaměstnanec, ale k tomuto kroku dosud nedošlo. The Směrnice o úvěrových institucích z roku 2013 (2013/36 / EU článek 95 uvádí: „Pokud je zastoupení zaměstnanců ... stanoveno vnitrostátními právními předpisy, zahrnuje výbor pro odměňování jednoho nebo více zástupců zaměstnanců.“

Licence a cestovní pas

Existuje určitý veřejný dohled prostřednictvím systému licencování bank.[27] Pod Zákon o finančních službách a trzích z roku 2000 § 19 existuje „obecný zákaz“ vykonávat „regulovanou činnost“, včetně přijímání vkladů od veřejnosti, bez oprávnění.[28] Dva hlavní regulační orgány Spojeného království jsou: Orgán obezřetnostní regulace a Úřad pro finanční chování. Jakmile banka obdrží povolení ve Velké Británii nebo v jiném členském státě, může působit po celém území EU EU za podmínek pravidel hostitelského státu: má „cestovní pas „dávám to svoboda usazování na vnitřním trhu.

Práva zákazníka

Vláda nakonec zaručuje bankovní systém. Do roku 2009 vláda Spojeného království byli nuceni znárodnit Northern Rock, Bradford & Bingley, Royal Bank of Scotland a část HBOS-Lloyds TSB. The Zákon o bankách z roku 2009 obsahuje systém k zastavení systémové krize před platební neschopností bankéřů.

Zatímco banky plní základní ekonomickou funkci podporovanou veřejnými institucemi, práva bankovních zákazníků se obecně omezují na smlouvy.

Zákaznické účty

Obecně platí, že zákazníci dostávají velmi omezenou ochranu. The Zákon o spotřebitelských úvěrech z roku 1974 oddíly 140A až 140D zakazují nekalé úvěrové vztahy, včetně vydírání úrokových sazeb. The Zákon o právech spotřebitelů z roku 2015 oddíly 62 až 65 zakazují podmínky, které vytvářejí v rozporu s dobrou vírou, vytvářejí značnou nerovnováhu, ale soudy dosud tato pravidla pro spotřebitele smysluplně nepoužili.[29] A co je nejdůležitější, protože Foley v Hill soudy zadržovaly zákazníky, kteří vkladají peníze na bankovní účet, ve výchozím nastavení ztrácejí veškerá vlastnická práva: mají zjevně pouze smluvní pohledávky v dluhu za peníze, které mají být splaceny.[30] Pokud by zákazníci měli k vkladům vlastnická práva, byli by schopni získat zpět své peníze po platební neschopnosti banky, vystopovat peníze, pokud by byly nesprávně vyplaceny, a (po dohodě) požadovat zisky z těchto peněz. Soudy však popřely, že by klienti bank měli vlastnická práva.[31] Stejná pozice se obecně rozšířila v bankovní praxi po celém světě a Parlament zatím nevyužil příležitosti, aby zajistil, že banky budou nabízet účty, kde jsou peníze zákazníků chráněny jako majetek.[32]

Ochrana vkladů

Protože insolventní banky neumožňují zákazníkům získat zpět své peníze jako a vlastnické právo (pouze smlouva ), vlády považovaly za nezbytné veřejně zaručit úspory vkladatelů. Toto následuje po modelu, který byl spuštěn v Velká deprese,[33] USA zřídily Federální korporace pro pojištění vkladů, aby se zabránilo banka běží. V roce 2017 Spojené království garantovalo vklady až do výše 85 000 GBP,[34] zrcadlení celoevropské minimální záruky 100 000 EUR.[35]

Trhy

Platební neschopnost

Viz také: Britské insolvenční právo, Záchranný balíček bank Spojeného království z roku 2008, a Záchranný balíček bank Spojeného království z roku 2009

Kvůli vedlejším důsledkům jakéhokoli selhání banky, protože bankovní dluhy jsou uzamčeny do sítě mezinárodních financí, vláda zjistila, že je prakticky nutné zabránit platební neschopnosti bank. Tento systém začal s Zákon o bankovnictví (zvláštní ustanovení) z roku 2008 nouzové právní předpisy pro znárodnění Northern Rock, který byl přepracován následující rok. Pod Zákon o bankách z roku 2009 pokud se banka dostane do platební neschopnosti, může vláda (a obvykle bude, bude-li v sázce „stabilita finančních systémů“) ​​sledovat jednu ze tří „možností stabilizace“.[36] Bank of England se buď pokusí zajistit prodej selhávající banky jinému kupujícímu v soukromém sektoru, zřídit dceřinou společnost, která bude spravovat aktiva banky v selhání („překlenovací banka“), nebo aby britská státní pokladna přímo převzala akcie v "dočasné veřejné vlastnictví". To vymaže akcionáře, ale nároky věřitelů zůstanou nedotčené.

Všechna ostatní standardní pravidla Insolvenční zákon z roku 1986 platí, včetně neoprávněné obchodování ustanovení a pravidla v EU Zákon o diskvalifikaci ředitele společnosti z roku 1986.

Základní požadavky

Jedna módní metoda k prevenci platební neschopnosti bank, která se řídíBasel III „Programem mezinárodní skupiny bankéřů bylo požadovat, aby banky držely více peněz v rezervě na základě toho, jak riskantní jsou jejich půjčky. Nařízení o kapitálových požadavcích z roku 2013 toho lze do určité míry dosáhnout, například požadovat proporcionálně méně rezerv, pokud je držen zdravý vládní dluh, ale více, pokud jsou drženy cenné papíry zajištěné hypotékou.[37] Není jasné, že nedostatkem kapitálu je Příčina problému, ačkoli Basilejský výbor bank to prosazuje.

Soutěžní právo

Viz také

Poznámky

  1. ^ 5 & ​​6 Will & Mar c 20.
  2. ^ EP Ellinger, E Lomnicka a CVM Hare, Ellingerův moderní bankovní zákon (5. vydání 2011) ch 2, 30
  3. ^ Pokud tedy Bank of England zvýšila úrokovou sazbu pro Barings Bank S jeho účtem by se Barings pravděpodobně pokusil zvýšit své úrokové sazby pro zákazníky s účty Barings Bank (pokud by nebyla velmi omezená konkurence, v takovém případě by musely být jeho zisky sníženy).
  4. ^ Vidět W Bagehot, Lombard Street: Popis peněžního trhu (1873) diskutuje Overend, Gurney a spol
  5. ^ Viz EP Ellinger, E Lomnicka a CVM Hare, Ellingerův moderní bankovní zákon (2011) chs 1-2 a 5
  6. ^ Dluhový kapitál finance kontrastuje s základní kapitál finance, kde investor kupuje akcie, vždy s hlasovacími právy, ve společnosti. Dluhové financování obvykle udržuje dlužníka pod kontrolou jeho podnikání, s výhradou jakýchkoli omezujících smluv a potřeby splácet dluh.
  7. ^ Naproti tomu USA Federální rezervní zákon z roku 1913, 12 USC § 241, vyžaduje, aby na radu a souhlas Senátu byla při jmenování prezidentem „náležitě zohledněna spravedlivá reprezentace finančních, zemědělských, průmyslových a obchodních zájmů a zeměpisného rozdělení země.“ Podle § 302, v systému Federálního rezervního systému základních bank jsou tři vybrány a zastupovat banky držející akcie, šest dalších zastupuje veřejnost a je voleno zastupovat zúčastněné strany. V EU, SFEU čl. 283 odst. 2, uvádí Evropská centrální banka Výkonnou radu (prezidenta, viceprezidenta a čtyři členy) jmenuje Evropská rada podle kvalifikovaná většina, po konzultaci s Evropský parlament a Řídící rada z ECB. Rada guvernérů je sama výkonnou radou a guvernéry národních centrálních bank využívajících euro. Funkční období je 8 let, nelze jej obnovit a lze je kvůli hrubému zneužití odstranit pouze po přezkoumání SDEU: Statut ECB umění 10-11.
  8. ^ Vidět „Court of Directors“ na bankofengland.co.uk
  9. ^ BEA 1998 s 1A umožňuje ministerstvu financí přidávat ředitele nebo po konzultaci s určitými omezeními snížit počet ředitelů.
  10. ^ BEA 1998 Sch 1, body 1-2
  11. ^ BEA 1998 Sch 1, body 7-8
  12. ^ BEA 1998 Sch 1, body 14
  13. ^ V USA je Federální rezervní zákon z roku 1913, 12 USC §225 uvádí: „Rada guvernérů Federálního rezervního systému a Federální výbor pro otevřený trh budou udržovat dlouhodobý růst peněžních a úvěrových agregátů odpovídající dlouhodobému potenciálu ekonomiky zvyšovat produkci, aby účinně podporovaly cíle maximální zaměstnanost, stabilní ceny a mírné dlouhodobé úrokové sazby. “Pod SFEU článek 9 a viz také 127 a 119–150, EU by se měla zaměřit na „vysokou úroveň zaměstnanosti“. Naproti tomu TEU čl. 3 odst. 3 říká, že by to mělo být „zaměřeno na plnou zaměstnanost“. Viz M. Roth, „Zaměstnanost jako cíl měnové politiky Evropské centrální banky“ (2015) ssrn.com.
  14. ^ R Cranston, Zásady bankovního práva (2002) 121-122
  15. ^ V EU, SFEU článek 123 obsahuje zákaz Evropská centrální banka půjčování peněz vládám, ale v Gauweiler proti Deutscher Bundestag (2015) C-62/14 the SDEU schválil použití přímé peněžní transakce koupit dluh řecké vlády na sekundárních trzích (na podporu eura) bylo zákonné.
  16. ^ Cranston (2002) 121, „To obvykle povede ke změně základních sazeb bank.“
  17. ^ BEA 1946 s 4 (3). Nebyl vydán žádný příkaz, ale banky obecně dodržují doporučené rezervní poměry Bank of England. Cranston (2002) 121, „Velikost rezerv jasně určuje objem peněz v oběhu a rozsah, v jakém si banka může sama poskytnout úvěr svým zákazníkům.“
  18. ^ Vidět Peněžní kontrola (1980) Cmnd 7858.
  19. ^ BEA 1998 s 19
  20. ^ Nařízení o společnostech (modelové články) z roku 2008, Sch 3, odstavec 20 a Kodex správy a řízení společnosti ve Velké Británii z roku 2016 část B
  21. ^ Zákon o společnostech z roku 2006 ss 168-9
  22. ^ Nařízení o společnostech (modelové články) z roku 2008, Sch 3, odstavec 23 a Kodex správy a řízení společnosti ve Velké Británii z roku 2016 oddíl D
  23. ^ Kodex správy a řízení společnosti ve Velké Británii z roku 2016, oddíl E
  24. ^ Viz E McGaughey, „Vylučuje správa a řízení společnosti konečného investora?“ (2016) Journal of Corporate Law Studies
  25. ^ Zákon o společnostech z roku 2006 ss 170-77, 260-263
  26. ^ 2013/36 / EU umění 88-96
  27. ^ Před FSMA 2000 ss 19-23 a 418-9, Zákon o bankách z roku 1979 zavedl formální požadavky na povolení.
  28. ^ Viz také Směrnice o úvěrových institucích 2013/36 / EU umění 8-14
  29. ^ Vidět Office of Fair Trading v Abbey National plc [2009] UKSC 6 a Director General of Fair Trading v. First National Bank plc [2001] UKHL 52
  30. ^ (1848) 2 HLC 28
  31. ^ Vincent v Trustee Savings Banks Central Board [1986] 1 WLR 1077, popírající, že Správcovská spořitelna zákazníci byli navzdory názvu banky v jakémkoli vztahu důvěrník-příjemce, ať už podle zvykového práva nebo podle zákona. Zákazníci zřejmě měli pouze smluvní práva.
  32. ^ Viz Bezpečnostní vklad Běžné účty Bill 2008 cls 1-2, navrhuje proprietární možnost spořícího účtu.
  33. ^ Zákon o bankách z roku 1933
  34. ^ Zákon o finančních službách a trzích z roku 2000 ss 214-215
  35. ^ Viz Směrnice o ochraně vkladů z roku 2014 / 49 / EU
  36. ^ Vidět Zákon o bankách z roku 2009 ss 1, 7-13
  37. ^ (EU) č. 575/2013, články 114–134

Reference

  • EP Ellinger, E Lomnicka a CVM Hare, Ellingerův moderní bankovní zákon (2011)