Singapurská burza - Singapore Exchange

Singapore Exchange Limited
SGX gradient logo (PNG).png
SGX Centre, Singapore - 20121015.jpg
Singapurská burza v roce 2012.
TypBurza
UmístěníCentrum SGX, Singapur
Založený1. prosince 1999; Před 21 lety (1999-12-01)
Klíčoví lidéKwa Chong Seng (Předseda ) [1]
Loh Boon Chye (výkonný ředitel )[2]
MěnaSingapurský dolar, Americký dolar[3]
Ne. seznamů776
Tržní kapitalizace733,27 miliard dolarů [4]
webová stránkasgx.com

Singapurská burza Limited (SGX, SGX: S68 ) je investiční holdingová společnost se sídlem v Singapur a poskytuje různé služby související s obchodováním s cennými papíry a deriváty a dalšími.[5] SGX je členem Světová federace výměn[6] a Federace burz asijských a oceánských burz.[5]

Struktura

SGX provozuje několik různých divizí, z nichž každá odpovídá za řízení konkrétních podniků.

  • SGX ETS (Electronic Trading System): poskytuje globální obchodní přístup na trhy SGX, kde 80 procent zákazníků pochází ze zemí mimo Singapur.[7]
  • SGX DT (Derivatives Trading): poskytuje obchodování s deriváty.[5]
  • SGX ST (obchodování s cennými papíry): poskytuje obchodování s cennými papíry.[8]
  • SGX DC (Derivatives Clearing): dceřiná společnost pro operace clearingu a vypořádání.[9]
  • SGX AsiaClear: nabízí clearingové služby pro mimoburzovní (OTC) ropné swapy a forwardové nákladní smlouvy.[10]
  • SGX Reach: platforma elektronického obchodování.[5]
  • Central Depository Pte Ltd: dceřiná společnost odpovědná za zúčtování, vypořádání a depozitní služby cenných papírů.[5]
  • Asian Gateway Investments Pte Ltd: stoprocentní dceřiná společnost
  • Singapore Exchange IT Solutions Pte Ltd: poskytuje počítačové služby a údržbu i údržbu softwaru[11]

Výpis

Společnosti uvedené na SGX patří do jedné ze dvou skupin: společnosti uvedené na základní desce SGX a společnosti uvedené na SGX NASDAQ. Aby mohla být společnost uvedena na základní desce, musí splňovat některé požadavky stanovené společností SGX, zatímco zápis na NASDAQ není vázán na splnění jakýchkoli dalších podmínek.[5] SESDAQ byl po rozsáhlé studii dalších tržních modelů a veřejné konzultaci v květnu 2007 nahrazen 26. listopadu 2007 SGX Catalyst.[12] Slovo „Catalyst“ je sloučením slov „Catalyst“ a „List“, aby odráželo myšlenku, že deska Catalyst by mohla být použita jako katalyzátor k podpoře růstu při zařazení na seznam.[12] Catalyst se od SESDAQ liší především v tom, že používá systém sponzorů k určení vhodnosti potenciální společnosti pro zařazení na seznam a jako podnikový poradce při poradenství v otázkách kótování a správy a řízení společnosti.

Obchodní systém

Burza zahájila SGX QUEST (SGX Quotation and Execution System) v srpnu 2004. Systém je používán burzou pro obchodování s deriváty a cennými papíry.[13]

Obchodní hodiny

Místní časy:[14]

Doba spuštěníČas ukončení
Před otevřením8:308:51
Trh otevřený9:0011:59
Před otevřením (přestávka v polovině dne)12:0012:59
Trh otevřený13:0017:00
Před zavřením17:0017:05
Zavřít17:06

Dějiny

Vznik SGX

SGX byla založena 1. prosince 1999 jako holdingová společnost. Základní kapitál některých bývalých směnárenských společností, jmenovitě Burza cenných papírů v Singapuru (SES), Singapurská mezinárodní měnová burza (SIMEX), která byla založena v roce 1984 a Securities Clearing a Computer Services Pte Ltd (SCCS) byla zrušena a nové akcie vydané v těchto společnostech byly společností SGX plně splaceny. Tímto způsobem byla všechna aktiva dříve vlastněná těmito třemi společnostmi převedena na SGX. Akcionáři, kteří dříve vlastnili akcie společností SES, SIMEX a SCCS, obdrželi nově vydané akcie SGX.[15]

Třetí burza cenných papírů v asijsko-pacifické oblasti

Dne 23. listopadu 2000 se SGX stala třetí burzou v asijsko-pacifické oblasti, která byla kótována prostřednictvím veřejné nabídky a soukromého umístění po australské burze cenných papírů; která byla uvedena v roce 1998 a na hongkongské burze dříve v roce 2000[16] Akcie SGX, které jsou uvedeny na vlastní burze, jsou součástí srovnávacích indexů, jako je MSCI Singapurský bezplatný index a Straits Times Index.

Společný podnik

Dne 25. Září 2006 se uskutečnila Společná asijská derivátová burza (JADE), společný podnik mezi SGX a Chicago Board of Trade (CBOT) začal fungovat.[17] Tento společný podnik však byl zrušen v listopadu 2007, kdy skupina CME Groups prodala svůj 50% podíl ve společném podniku společnosti SGX. Kontrakty dříve obchodované na JADE byly převedeny na obchodní platformu SGEST QUEST.[5]

V srpnu 2009 vytvořila SGX společný podnik s Chi-X Global s názvem Chi-East.[18] Na začátku října 2010 získal tento společný podnik souhlas od Měnový úřad Singapuru provozovat a temný bazén obchodní platforma.[19]

Získávání

V březnu 2007 společnost SGX koupila 5% podíl ve společnosti Bombajská burza za 42,7 milionu dolarů.[20]

Dne 15. června 2007, Tokyo Stock Exchange, Inc. oznámila, že získala 4,99% podíl ve společnosti SGX.[21] Od té doby hodnota akcií klesla a Tokio Stock Exchange, Inc. se rozhodl prodat akcie, které drží v SGX, své mateřské společnosti, Tokyo Stock Exchange Group, Inc.[5]

Dne 31. ledna 2008 společnost SGX získala 20% podíl ve společnosti Philippine Dealing System Holdings Corp, která se stala přidruženou společností SGX.[5]

Na začátku roku 2008 dosáhla společnost SGX dohody o nákupu nejméně 95% singapurské komoditní burzy. Dne 30. června 2008 společnost SGX dokončila akvizici společnosti Singapore Commodity Exchange Ltd (SICOM), která je nyní 100% dceřinou společností.[22][23][24][25]

V listopadu 2016 získala Singapurská burza (SGX) Pobaltská burza se sídlem v Londýně.

Zastupitelská kancelář

Dne 18. Dubna 2008 společnost SGX otevřela zastoupení v Peking.[5]

Dne 8. června 2010 společnost SGX oznámila, že otevřela kancelář v Londýně.[26][27][28] Toto je součást přesunu SGX investovat 250 milionů S $ do iniciativy Reach.[29] Realizací této iniciativy SGX plánuje vytvořit nejrychlejší obchodní motor na světě a datové centrum, jakož i další propojení obchodních komunit ve světě se Singapurem. Nová obchodní platforma, SGX Reach, bude společnosti SGX dodána do NASDAQ OMX, Voltaire a HP.[5] Tato platforma je založena na GENIUM, obchodní platforma vyvinutá společností NASDAQ OMX.[30]

Partnerství

SGX uzavřelo partnerství se společností NASDAQ OMX. Společně poskytnou sadu nástrojů a řešení pro společnosti, která je navržena na podporu společností kótovaných na burze v Asii.[31]

Obchodování s dvojí měnou

SGX plánuje zavést obchodování s cennými papíry ve dvou měnách - což zahrnuje akcie, dluhopisy a další kótované investice ve dvou různých nominálních hodnotách, singapurském a americkém dolaru, 2. dubna 2012.[3]

Finanční výkon

K 31. lednu 2010 měla SGX 774 společností kótovaných na burze s celkovou tržní kapitalizací 650 miliard S $. Příjmy SGX pocházejí hlavně z trh cenných papírů (75%) a trh s deriváty (25%).

SGX vykázal za první pololetí svého finančního roku 2010 čistý zisk 165,8 mil. USD. S výjimkou jednorázových položek byl čistý zisk o 7% vyšší ve srovnání s 1H FY2009 (159,2 mil. USD). Ve druhém čtvrtletí finančního roku 2010 byl čistý zisk 77,0 mil. USD, s výjimkou jednorázových položek, o 3% vyšší než před rokem. Provozní výnosy vzrostly o 6% na 324,0 mil. USD (1H FY2009: 304,9 mil. USD).[Citace je zapotřebí ]

Výprodej s malou kapitalizací

V říjnu 2013 vedly nadměrné spekulace k prudkému poklesu cen tří základních desek, společností Blumont Group Ltd, Asiasons Capital Ltd. a LionGold Corp.[32] SGX a Singapurský měnový úřad (MAS) zahájily přezkum aktivit kolem těchto tří akcií a v únoru 2014 společně vydaly konzultační dokument stanovující řadu vylepšení pro posílení trhu cenných papírů a ochranu investorů před spekulativním a manipulativním chováním trhu.[33] Vylepšení zahrnovala implementaci minimální obchodní ceny pro emitenty uvedené na hlavní desce, vyžadující hlášení krátkých pozic a vytvoření tří nezávislých regulačních orgánů.

2018 Přezkoumání kódu správy a řízení společností

Četné pokyny jsou nastaveny tak, aby byly posunuty do pravidel pro seznam SGX. Alespoň jedna třetina členů představenstva musí být nezávislými řediteli. Prahová hodnota podílu pro posouzení nezávislosti ředitele byla snížena na 5% z 10%. Ředitel již nebude nezávislý, pokud je on nebo jakýkoli přímý člen rodiny podstatným akcionářem s 5% podílem nebo více. Vztahy mezi předsedou a generálním ředitelem musí být zveřejněny, pokud se jedná o nejbližší členy rodiny. Bude navržen 9letý limit pro nezávislé ředitele jako tvrdý limit, nebo bude jmenováno nezávislé ředitele, kteří sloužili déle než devět let, aby bylo možné každoročně hlasovat, což vyžaduje souhlas většiny všech akcionářů a většiny nekontrolujících akcionářů , přičemž bude poskytnuto přechodné období tří let bez ohledu na zvolenou možnost. Ředitelé musí být předloženi k renominaci a opětovnému jmenování alespoň jednou za tři roky. Pokud nejsou dividendy vypláceny, musí společnosti uvést důvod.

Rada pro správu a řízení společností v Singapuru navrhuje prosadit „devítileté pravidlo“, které přehodnotí, zda se dlouholetí nezávislí ředitelé kótovaných společností kvalifikují jako nezávislí poté, co budou v této roli tak dlouho. Návrh byl vypracován ve snaze povzbudit společnosti, aby obnovily a zavedly do svých zasedacích místností více rozmanitosti. Singapurská burza hledá zpětnou vazbu od veřejnosti, zda by to mělo být zapsáno do pravidel kótování, a veřejné konzultace budou ukončeny 15. března.[34]

Navrhované propojení obchodování na burze s Bursa Malajsie

Dne 6. února 2018 se konala singapurská burza (SGX) a Bursa Malajsie oznámila navrhovaný odkaz na obchodování na akciovém trhu, který bude funkční do konce roku 2018. Nové propojení umožní investorům efektivně obchodovat s akciemi. Kromě obchodování bude odkaz zahrnovat zúčtování a vypořádání obchodovaných akcií, postupy požadované pro ujednání po obchodování. Před zahájením propojení bude EU pracovat na přeshraničních opatřeních dohledu a vynucování Měnový úřad Singapuru a Komise pro cenné papíry Malajsie.[35] Po výsledcích Malajské všeobecné volby 2018, plány na odkaz na trh s hůlkami byly pozastaveny.[36]

Výpis do Bloomberg Gender Equality Index

Dne 21. ledna 2020 byla singapurská burza (SGX) poprvé uvedena na seznamu Bloomberg Gender-Equality Index (GEI) jako uznání rovnosti žen a mužů, jakož i jeho závazek k rozmanitosti a zastoupení ve správní radě.[37]

Fúzní rozhovory

Fúze s ASX

SGX byla v jednání o fúzi Australská burza cenných papírů (ASX), která by vytvořila burzu s tržní hodnotou 14 miliard USD, kdyby byla dohoda úspěšná.[38][39]

The Australská komise pro hospodářskou soutěž a ochranu spotřebitele dne 15. prosince 2010 uvedla, že nebude bránit převzetí společnosti ASX společností SGX.[40]

Kritika z tokijské burzy

Plány SGX na nákup ASX vyvolaly kritiku z Tokijské burzy, která je druhým největším akcionářem SGX. Zástupce TSE uvedl, že nabídka společnosti SGX na ASX „odstartuje závod o konsolidaci“.[41] Šéf TSE Atsushi Saito se obává izolace tokijské burzy v důsledku převzetí.[42]

Revize návrhu na převzetí

SGX revidovala svůj původní návrh na převzetí ve snaze překonat část opozice vůči plánům. To by snížilo počet singapurských občanů ve správní radě kombinované společnosti a poskytlo by to další místa Australanům.[43]

Zamítnutí fúze

Dne 8. dubna 2011 však australský pokladník a zástupce vůdce Australská labouristická strana, Wayne Swan, se rozhodl zablokovat fúzi mezi těmito dvěma burzami. Po oznámení, že federální vláda zablokuje fúzi, SGX stáhla svou nabídku na akcie ASX a rozhodla se hledat příležitosti k růstu jinde.[44]

Jednání o spolupráci a fúzích s LSE

V červenci 2012 SGX jednala o fúzích s Londýnská burza (LSE)[45] a obě burzy již podepsaly dohodu o křížovém obchodování.[46] Dne 20. července však SGX uvedla, že neexistují žádné plány na převzetí nebo fúzi s LSE.[47]

Společnosti kótované na singapurské burze

Viz také: Společnosti kótované na singapurské burze

V únoru 2017 bylo na singapurské burze 754 kótovaných společností (kromě GDR, hedžových fondů a dluhových cenných papírů) s tržní kapitalizací SGD 977,097 miliardy (zhruba 700 miliard USD).[48]

Listopad 2015
Domácí výpisy483
Zahraniční výpisy

(kromě Číny)

165
Čína výpisy123
NDR, zajišťovací fondy a dluhové cenné papíry2
Celkem výpisy773

Hlavní akcionáři

Níže je uveden seznam akcionářů společnosti Singapore Exchange Ltd, kteří ke dni 3. srpna 2015 drží alespoň 5 procent:[49]

  • SEL Holdings Pte Ltd - 23,66%

Poznámka: Nominované servisní společnosti byly vyloučeny

Viz také

Reference

  1. ^ „Výbory rady“. Archivovány od originál dne 24. května 2017. Citováno 13. července 2017.
  2. ^ „SGX jmenuje Loh Boon Chye novým ředitelem“. Zprávy kanálu Asie. Citováno 9. června 2015.
  3. ^ A b „SGX zavádí obchodování s dvojí měnou“. Zprávy kanálu Asie. Citováno 23. března 2012.
  4. ^ „Singapurská burza (SGX) - přehled - StockMarketClock“. www.stockmplarketclock.com.
  5. ^ A b C d E F G h i j k Společnost SGX investuje 250 milionů dolarů, aby nabídla nejrychlejší přístup do Asie, WFE, archivovány z originál dne 6. června 2011, vyvoláno 21. října 2010
  6. ^ Singapurská burza, WFE, archivováno z původního dne 17. července 2011, vyvoláno 21. září 2010
  7. ^ Tan, Chwee Huat (2002). Singapurský finanční a obchodní zdroj. Singapore University Press. str. 140. ISBN  978-9971-69-256-8.
  8. ^ Burza: Singapore Exchange Securities Trading Limited (SGX-ST) (PDF)emoney.co.ir, vyvoláno 24. listopadu 2010[mrtvý odkaz ]
  9. ^ Tan, Chwee Huat. (2005). Finanční trhy a instituce v Singapuru (11. vydání). Singapur: Singapore University Press / NUS Publishing. str. 248. ISBN  978-9971-69-314-5.
  10. ^ O společnosti SGX AsiaClear, Singapore Exchange Ltd, archivovány od originál dne 29. května 2009, vyvoláno 12. října 2010
  11. ^ „Investice do dceřiných společností“ (PDF), The Asia Gateway Singapore Exchange Annual Report 2012 July 2011 - June 2012, Výroční zpráva, Singapore Exchange Ltd, 2012, s. 122[trvalý mrtvý odkaz ]
  12. ^ A b „SGX představuje katalyzátor, sponzorovanou platformu pro seznam rychle rostoucích společností - korporátní / obchodní právo - Singapur“. www.mondaq.com. Citováno 7. června 2018.
  13. ^ Singapurská burza přijímá Protokol o výměně finančních informací k posílení pozice na globálních finančních trzích (PDF), ASIA PAC, archivovány z originál (PDF) dne 11. října 2008, vyvoláno 12. října 2010
  14. ^ „SGX Trading Hours & Calendar“. Citováno 26. září 2015.
  15. ^ Shaw, A., Singapurská burza cenných papírů - Demutualizace a kotace společnosti Singapore Exchange Limited (PDF), archivovány z originál (PDF) dne 16. listopadu 2004, vyvoláno 21. října 2010
  16. ^ „Očekává se, že akcie Singapurské burzy budou mít zářivý debut“. Dnes (načteno z NLB). 23. listopadu 2000. Citováno 2. října 2019.
  17. ^ JADE zahajuje obchodování se smlouvou futures na gumu TSR 20 „Skupina CME, archivovány z originál dne 14. července 2011, vyvoláno 1. října 2010
  18. ^ Ex-BlocSec CEO povede Chi-East dark pool Obchodní zprávy archivovány z originál dne 2. července 2011, vyvoláno 10. října 2010
  19. ^ Společnost Chi-East získala souhlas MAS k provozování platformy obchodování s temnými bazény, Zprávy kanálu Asie, archivováno z původního dne 18. ledna 2013, vyvoláno 10. října 2010
  20. ^ Timmons, Heather (7. března 2007), „Bombay Stock Exchange prodává 5% podíl Singapurské burze“, The New York Times, archivovány z originál dne 3. září 2012, vyvoláno 1. října 2010
  21. ^ Akvizice akcií SGX společností TSE, Tokyo Stock Exchange Group, Inc., archivovány z originál dne 15. července 2007, vyvoláno 11. října 2010
  22. ^ Společnost Singapore Exchange Limited dokončila akvizici společnosti Singapore Commodity Exchange Limited, Thomson Reuters, archivovány z originál dne 1. února 2013, vyvoláno 1. října 2010
  23. ^ Singapore Exchange Ltd získává Singapurskou komoditní burzu, Alacra, Inc., vyvoláno 9. února 2012 (vyžadováno předplatné)
  24. ^ Singapore Exchange Ltd. Souhrnná výroční zpráva za rok 2008 (PDF), Singapore Exchange Ltd., s. 9
  25. ^ „Účetní závěrka za celý rok skončila 30. června 2009“ (PDF), Doplňkový dokument se seznamem, Singapurská burza, str. 18 z 35, archivovány od originál (PDF) dne 27. ledna 2013, vyvoláno 27. ledna 2013
  26. ^ SGX expanduje v Londýně (PDF), Singapore Exchange Limited, vyvoláno 21. října 2010
  27. ^ SGX expanduje v Londýně Obchodní zprávy archivovány z originál dne 17. července 2011, vyvoláno 21. října 2010
  28. ^ SGX zřizuje kancelář v Londýně, aby lépe sloužila evropským zákazníkům, MediaCorp Pte Ltd, vyvoláno 21. října 2010
  29. ^ SGX zvýší rychlost obchodování, globální odkazy, Singapore Press Holdings Ltd, vyvoláno 21. října 2010
  30. ^ Brána do Asie, Skupina NASDAQ OMX Group, Inc., archivovány z originál dne 4. ledna 2010, vyvoláno 21. října 2010
  31. ^ Singapurští burzovní partneři s NASDAQ OMX nabízejí asijským společnostem inovativní podniková řešení „Zpravodajská služba DGAP, vyvoláno 12. dubna 2011
  32. ^ Reuters „Singapur zahajuje sondu do krachu akcií penny“, 25. října 2013
  33. ^ Baker a McKenzie „MAS a SGX společně navrhují vylepšení trhu s cennými papíry a samoregulačního rámce“ Archivováno 22. července 2015 v Wayback Machine, Únor 2014
  34. ^ „Navrhují se nová pravidla správy a řízení společnosti“. Straits Times. 17. ledna 2018. Citováno 18. října 2019.
  35. ^ „Singapur a Malajsie zavedou odkaz na obchodování na akciovém trhu do konce roku 2018“. Straits Times. 6. února 2018. Citováno 27. června 2019.
  36. ^ „Navrhovaný odkaz na obchodování na burze se Singapurem a Malajsií bude zkontrolován: Mahathir“. Dnes. 6. června 2018. Citováno 27. června 2019.
  37. ^ Seow, Joanna (21. ledna 2020). „5 singapurských firem se dostalo na globální akciový index, který uznává dobré údaje o rovnosti žen a mužů, zásady. Straits Times. Citováno 23. července 2020.
  38. ^ „SGX, australská burza cenných papírů v jednání o fúzi“. Zprávy kanálu Asie. Archivováno z původního dne 25. října 2010. Citováno 22. října 2010.
  39. ^ Singapurská burza nabízí pro australský ASX 8,3 miliardy USD Archivováno 19. května 2011 v Wayback Machine
  40. ^ „ACCC schvaluje navrhovanou akvizici ASX společností Singapore Exchange“. Australské společenství. Archivováno z původního dne 22. června 2011. Citováno 7. ledna 2011.
  41. ^ „Singapurská nabídka na koupi burzy prokazuje prestiž Austrálie“. čínská pošta. Archivováno z původního dne 29. září 2012. Citováno 19. března 2011.
  42. ^ „Tokio se obává plánu fúze burzy“. Archivovány od originál dne 14. března 2012. Citováno 19. března 2011.
  43. ^ Shani Raja; Sarah Jones (15. února 2011). „Singapurská burza přepracovává nabídku ASX na boj proti opozici zákonodárců“. Bloomberg. Archivováno z původního dne 6. června 2011. Citováno 18. dubna 2011.
  44. ^ „SGX sleduje další příležitosti“. Zprávy kanálu Asie. Citováno 10. dubna 2011.
  45. ^ Mangan, S .; Armstrong, R. (19. července 2012). „Výměna LSE v Singapuru při jednání o fúzi: zpráva“. Reuters. Archivovány od originál dne 25. července 2012. Citováno 30. srpna 2012.
  46. ^ „SGX a LSE podepisují dohodu o křížovém obchodování“. FinanzNachrichten.de. 11. července 2012. Archivovány od originál dne 2. ledna 2015. Citováno 30. srpna 2012.
  47. ^ „Singapurská burza popírá rozhovory o spojení LSE“. Reuters. 20. července 2012. Archivovány od originál dne 23. července 2012. Citováno 4. září 2012.
  48. ^ „Měsíční statistiky trhu SGX únor 2017“ (PDF). Archivovány od originál (PDF) dne 21. září 2018. Citováno 16. března 2017.
  49. ^ „Statistika podílů“ (PDF), Singapurská burza výroční zpráva 2012 červenec 2014 - červen 2015, Výroční zpráva, Singapore Exchange Ltd, 2015, s. 148, archivovány od originál (PDF) dne 22. prosince 2015, vyvoláno 19. prosince 2015

Další čtení

externí odkazy