Futures na NASDAQ - NASDAQ futures - Wikipedia

Futures na NASDAQ jsou finanční futures které umožňují investorovi zajišťovat nebo spekulovat o budoucí hodnotě různých složek fondu NASDAQ tržní index.

Několik termínových nástrojů je odvozeno od Složený index Nasdaq, mezi ně patří E-mini Složené futures na NASDAQ, futures na biologii E-mini NASDAQ, futures na NASDAQ-100 a futures na E-mini NASDAQ-100.

Futures odvozené z NASDAQ

Všechny budoucí smlouvy odvozené od NASDAQ jsou produktem Chicago Mercantile Exchange (CME).[1] Jejich platnost vyprší čtvrtletně (březen, červen, září a prosinec) a jsou obchodovány na burze CME Globex téměř 24 hodin denně, od nedělního odpoledne do pátečního odpoledne.[1]

  • E-mini futures na NASDAQ (ticker: QCN) minimální klíště smlouvy je 0,50 indexových bodů = 10,00 $[1] Zatímco požadavky na výkonnostní obligace se u jednotlivých brokerů liší, CME vyžaduje pro udržení pozice 4 000 $ a pokračující kapitál 3 200 $.[2]
  • E-mini futures na biotechnologie NASDAQ (ticker: BIO) minimální klíště smlouvy je 0,10 indexových bodů = 5,00 $[3] Zatímco požadavky na výkonnostní obligace se u jednotlivých brokerů liší, CME vyžaduje pro udržení pozice 3 750 $ a pokračující kapitál 3 000 $.[2]
  • Futures na NASDAQ-100 (ticker: ND) minimální klíště smlouvy je 0,25 indexových bodů = 25,00 $[4] Zatímco požadavky na výkonnostní dluhopisy se u jednotlivých brokerů liší, CME vyžaduje pro udržení pozice 17 500 $ a pokračující kapitál 14 000 $.[2]
  • E-mini futures na NASDAQ-100 (ticker: NQ) minimální klíště smlouvy je 0,25 indexových bodů = 5,00 $[5] Zatímco požadavky na výkonnostní dluhopisy se u jednotlivých brokerů liší, CME vyžaduje pro udržení pozice 3 500 $ a pokračující kapitál 2 800 $.[2]

Citáty

CME Group poskytuje živé kanály pro Nasdaq Futures a jsou publikovány na různých webech jako Bloomberg.com, Peníze CNN, NasdaqFutures.org.[6]

Obchodní strategie

Futures kontrakty se běžně používají pro zajištění nebo spekulativní finanční cíle. Futures kontrakty se používají k zajištění nebo kompenzaci investičního rizika ze strany vlastníků komodit (tj. Zemědělců) nebo portfolií s nežádoucí expozicí vůči riziku kompenzovaných futures pozicí.[7]

Futures jsou také široce používány ke spekulaci zisků z obchodování. Obchodování s futures raketově stoupá - kontrakty E-mini CME dosáhly v roce 2008 v průměru 3,5 milionu kontraktů denně, což představuje roční nárůst objemu o 37 procent, zatímco objem akcií se za stejné období zvýšil pouze o 2 procenta.[8] Studie však ukazují, že zajišťovací strategie stále dominují spekulační obchodní aktivitě na každém studovaném trhu futures.[9]

Investice do obchodní algoritmy výzkum (matematické pravidlo stanovené pro futures obchodování vstupních, výstupních a stop ztrátových bodů často počítaných a prováděných počítačem) je fenomenální. Investiční bankovní společnost Goldman Sachs věnuje více svých zdrojů, desítky milionů ročně, na vývoj obchodních algoritmů než na personální obsazení Trade Desk.[10] Algoritmy obchodování mohou být stejně exotické jako biologické věty, jako je neurální síť aplikovaná na obchodování na finančním trhu Gang Dongem z Rutgers University,[11] nebo zcela na základě aktuální analýzy času a cen na trhu.

Daňové výhody v USA

Ve Spojených státech amerických jsou futures na široké indexy předmětem zvláštního daňového zacházení podle pravidla IRS 60/40.[12] Akcie držené déle než jeden rok mají nárok na příznivé zacházení s daní z kapitálových výnosů, zatímco akcie držené jeden rok nebo méně jsou zdaněny z běžného příjmu.[13] Výnosy z krátkodobých obchodů s indexovými futures jsou však zdaněny 60 procenty při příznivém poměru kapitálových zisků a pouze 40 procent jako běžný příjem.[14] Ztráty na futures na NASDAQ lze také přenést zpět až na 3 roky a daňové hlášení je výrazně jednodušší, protože se kvalifikují jako sekce 1256 smluv.

Viz také

Reference

  1. ^ A b C http://www.cmegroup.com/trading/equity-index/us-index/e-mini-nasdaq-composite_contract_specifications.html
  2. ^ A b C d http://www.cmegroup.com/wrappedpages/clearing/pbrates/performancebond.html?group=CME%20INDEX%20FUTURES&type=OutrightRates&h=2&reporttype=marginrate
  3. ^ http://www.cmegroup.com/trading/equity-index/us-index/e-mini-nasdaq-biotechnology_contract_specifications.html
  4. ^ http://www.cmegroup.com/trading/equity-index/us-index/nasdaq-100_contract_specifications.html
  5. ^ http://www.cmegroup.com/trading/equity-index/us-index/e-mini-nasdaq-100_contract_specifications.html
  6. ^ Nasdaq Futures https://nasdaqfutures.org
  7. ^ https://www2.econ.iastate.edu/faculty/wisner/Basic%20Options%20&%20Hedging%20Principles/NCH47PrincipalsofHedging4cp.pdf
  8. ^ PRNewswire - první výzva, 5. ledna 2009.
  9. ^ Ciner, Cetin, Hedging nebo spekulace na derivátových trzích: Případ kontraktů na futures na energii, Applied Economics Letters, University of North Carolina (2009),
  10. ^ Associate Press, 2. července 2007.
  11. ^ Empirický test prognózování VIX indexu pravděpodobnosti obchodování s deriváty, Gang Nathan Dong, (Rutgers University 2007), https://ssrn.com/abstract=956148
  12. ^ Kodex IRS, oddíl 1256 (a) a (b) https://www.law.cornell.edu/uscode/text/26/1256-/ .
  13. ^ https://www.irs.gov/taxtopics/tc409.html
  14. ^ Id., Oddíl 1256 (a) a (b) (1), https://www.law.cornell.edu/uscode/text/26/1256-/.

externí odkazy