Očekávaná ztráta - Expected loss

Očekávaná ztráta je součet hodnot všech možných ztrát, každý vynásobený pravděpodobností, že ke ztrátě dojde.

v bankovní půjčky (domy, auta, kreditní karty, komerční půjčky atd.) se očekávaná ztráta z půjčky časem mění z mnoha důvodů. Většina půjček je splácena v průběhu času, a proto mají klesající zbývající částku, která má být splacena. Půjčky jsou navíc obvykle zálohovány zastaveným kolaterálem, jehož hodnota se mění jinak v průběhu času vs. hodnota nesplacené půjčky.

Při analýze očekávané ztráty jsou relevantní tři faktory:

• Pravděpodobnost selhání (PD)^[1]
• Expozice ve výchozím nastavení (EAD)^[2]
• Ztráta při selhání (LGD)^[3]

Jednoduchý příklad

• Původní hodnota domu 100 $, půjčka v hodnotě 80%, výše půjčky 80 $
  • nevyřízená půjčka 75 $
  • aktuální domácí hodnota 70 $
  • likvidace stála 10 $
• Ztráta při selhání = Velikost pravděpodobné ztráty expozice / Expozice ve výchozím nastavení
  • - Odpis pohledávky za 75 $ Expozice ve výchozím nastavení
  • + 70 $ dům prodán
  • - zaplacené náklady na likvidaci 10 $
  • - Ztráta 15 $
  • Vyjádřit jako%
  • -15/75 =
  • 20% Ztráta při selhání
• Pravděpodobnost selhání
  • Jelikož existuje záporný kapitál, 50 majitelů domů ze 100 „hodí klíče do banky a odejde“, proto:
  • 50% pravděpodobnost selhání
• Očekávaná ztráta
  • V %
    • 20% x 50% = 10%
  • V měně
    • měnová ztráta x pravděpodobnost
    • $15 * .5 = $7.5
  • šek
    • ztráta při selhání * pravděpodobnost selhání * Expozice ve výchozím nastavení
    • 20% * 50% * $75 = $7.5

Přepočet očekávané ztráty

Očekávaná ztráta není časově neměnná, ale je třeba ji přepočítat, když se změní okolnosti. Někdy může jak pravděpodobnost selhání, tak ztráta z důvodu selhání vzrůst, což má dva důvody, proč se očekávaná ztráta zvyšuje.

Například během 20letého období selže pouze 5% určité třídy majitelů domů. Když však zasáhne systémová krize a domácí hodnoty po dlouhou dobu poklesnou o 30%, stejná třída dlužníků změní své výchozí chování. Místo 5% selhání, řekněme 10% selhání, a to především kvůli tomu, že LGD katastroficky vzrostla.

Abychom se přizpůsobili tomuto typu situace, je třeba vypočítat mnohem větší očekávanou ztrátu. To je předmětem rozsáhlého výzkumu na národní i globální úrovni, protože má velký dopad na porozumění a zmírnění systémové riziko.^{[4][5][6][7][8][9]}

Viz také

• Systémové riziko
• Funkce ztráty
  • Funkce ztráty § Očekávaná ztráta
• Potenciální budoucí expozice

Reference

Tento finance související článek je a pahýl. Wikipedii můžete pomoci pomocí rozšiřovat to.