Komise pro cenné papíry a futures - Securities and Futures Commission

Komise pro cenné papíry a futures
證券 及 期貨 事務 監察 委員會
Logo SFC, říjen 2018.jpg
Logo SFC (vlevo), představené v roce 2018
Přehled agentury
TvořilKvěten 1989; Před 31 lety (1989-05)
JurisdikceHongkong
Hlavní sídloHongkong Quarry Bay Tai Koo
Vedení agentury
  • Carlson Tong, předseda
  • Ashley Alder, generální ředitel
webová stránkahttp://www.sfc.hk/web/EN/index.html
Komise pro cenné papíry a futures
Tradiční čínština證券 及 期貨 事務 監察 委員會

The Komise pro cenné papíry a futures (SFC) z Hongkong je nezávislý statutární orgán pověřen regulací cenné papíry a futures trhy v Hongkongu. SFC je odpovědný za podporu řádného trhu s cennými papíry a futures, za ochranu investorů a za propagaci Hongkongu jako mezinárodního finanční centrum a klíčový finanční trh v Číně. Přestože je považována za vládní složku, je provozována samostatně na základě povolení souvisejících zákonů Cenné papíry a Futures.[1]

Dějiny

SFC byl vytvořen v roce 1989 v reakci na krach burzy z roku 1987.

V roce 1997 po Asijská finanční krize regulační rámec byl dále vylepšen.

V roce 2003 byla zavedena komplexní vyhláška o cenných papírech a futures (SFO), která rozšířila regulační funkce a pravomoci SFC.

Andrew Sheng vykonával funkci předsedy SFC od roku 1998 do roku 2005, kdy nastoupil po něm Martin Wheatley. Wheatley poprvé působil jako předseda představenstva a generálním ředitelem se stal v roce 2006, kdy došlo k oddělení funkcí předsedy a generálního ředitele, aby byla dále podporována správa a řízení společnosti. Eddy Fong byl jmenován nevýkonným předsedou v roce 2006. Ashley Alder nastoupil na pozici generálního ředitele v roce 2011 [2] a Carlson Tong byl jmenován neexekutivním předsedou v roce 2012 [3]

Odpovědnosti

SFC je jednou ze čtyř regulačních organizací, které tvoří finanční regulátory v Hongkongu, jednom z hlavních finančních center na světě. Ostatní jsou Hongkongský měnový úřad, Orgán pro pojišťovnictví a Orgán pro povinné fondy poskytovatelů fondů. SFC odpovídá za trhy cenných papírů a futures včetně Hongkongská burza sedmý největší Burza ve světě (viz Seznam burz ).

SFC je odpovědné za udržování pořádku a ochranu investorů, a to prováděním následujících úkolů:[4]

  • Stanovení a prosazování tržních předpisů
  • Licencování a dohled nad účastníky trhu, jako jsou makléři, investiční poradci a správci fondů
  • Dohled nad operátory trhu včetně burz, automatizovaných obchodních služeb a clearingových společností
  • Schvalování nabídkových dokumentů investičních produktů, které mají být nabízeny veřejnosti
  • Dohled nad firemními aktivitami společností kótovaných na burze podle Kodexů převzetí a fúzí a zpětného odkupu akcií
  • Vzdělávání investorů na trzích, investičních produktech a jejich rizicích

Struktura

SFC je nezávislý statutární orgán, jehož pravomoci vyplývají z právních předpisů o cenných papírech a futures (SFO).

SFC se skládá z rady, jejíž členy jmenuje Výkonný ředitel Hongkongu na dobu určitou, z nichž většina musí být nezávislí nevýkonní ředitelé. V čele představenstva je předseda, kterého rovněž jmenuje Výkonný ředitel Hongkongu.

Výkonný výbor pod vedením výkonného ředitele (CEO) je podřízen představenstvu a předsedovi představenstva a on agenturu řídí každý den; tato pozice byla vytvořena v roce 2006.

SFC je financován z poplatků za transakce prováděné na internetu Burza cenných papírů v Hongkongu (SEHK) a Hongkongská burza futures (HKFE), jakož i poplatky účtované účastníkům trhu.

Seznam předsedů

  1. Robert John Richard Owen (1989–1992)
  2. Robert William Nottle (1992–1994)
  3. Anthony Francis Neoh (1995–1998)
  4. Andrew Sheng Len-tao (1998–2005)
  5. Martin Wheatley (2005–2006)
  6. Eddy Fong Ching (2006–2012)
  7. Carlson Tong Ka-shing (2012–2018)
  8. Tim Lui Tim-leung (2018–)

Seznam generálních ředitelů

Pozice generálního ředitele byla vytvořena v roce 2006

  1. Martin Wheatley (2006–2011)
  2. Ashley Ian Alder (2011–)

Zkouška licencí HKSI

Licenční zkouška pro zprostředkovatele cenných papírů a futures (LE), praktická zkouška zaměřená na trh, byla vyvinuta za pomoci regulačních orgánů, akademických pracovníků a odborníků z celého odvětví finančních služeb. Je pověřen SFC a veden Hongkongským institutem pro cenné papíry.

Kritiky

Hongkongský institut pro cenné papíry a investice čelí mnoha kritikám, protože test nebyl před provedením zkoušek nezávisle zkontrolován nebo ověřen. Kromě toho neexistují žádné formální odvolací postupy ani postupy, které by ověřovaly a vyvažovaly legitimitu těchto zkoušek. Rozpory mezi různými jazyky jsou u těchto zkoušek běžné.[Citace je zapotřebí ]

Uchazeči by si měli být vědomi toho, že ani SFC, ani Hongkongský institut pro cenné papíry a investice (HKSI) neschvalují žádné studijní poznámky ani praktické otázky.[5]

Viz také

Reference

  1. ^ „Komise pro cenné papíry a futures“. www.sfc.hk. Citováno 31. května 2008.
  2. ^ http://www.sfc.hk/web/EN/about-the-sfc/organisational-chart/board-of-directors/chief-executive-officer/alder,-ashley-ian.html
  3. ^ http://www.sfc.hk/edistributionWeb/gateway/EN/news-and-announcements/news/corporate-news/doc?refNo=12PR104
  4. ^ http://www.sfc.hk/web/EN/pdf/published-resources/corporate/CorpBrochure_Mar2012.pdf
  5. ^ „Oznámení o poznámkách k revizní studii, otázkách ohledně zkoušek a odpovědích na zkoušku licencí pro zprostředkovatele cenných papírů a futures („ LE “), které jsou k dispozici k prodeji na jiných webových stránkách.“. www.hksi.org. Citováno 20. října 2016.

externí odkazy