Mistr kvantitativního financování - Master of Quantitative Finance

A magisterský titul v oboru kvantitativního financování se týká použití matematické metody k řešení problémů v finanční ekonomie.^[1] Existuje několik titulů s podobným názvem, na které se lze dále zaměřit finanční inženýrství, řízení finančních rizik, výpočetní finance a / nebo matematické finance.

Obecně je cílem těchto stupňů připravit studenty na role jako „quants“ (kvantitativní analytici ), počítaje v to analýza, strukturování, obchodování, a investování; zejména tyto stupně zdůrazňují deriváty a pevný příjem a zajištění a řízení výslednice trh a úvěrové riziko.

Formální úroveň mistrů školení v kvantitativní financování existuje od roku 1990.^[2]

Struktura

Program trvá obvykle jeden až jeden a půl roku a může zahrnovat a teze součástka. Vstupní požadavky jsou obecně počet proměnných, lineární algebra, diferenciální rovnice a nějaké vystavení programování (obvykle C ++ );^[3] programy zdůrazňující finanční matematika může vyžadovat určité pozadí v teorie míry.

The osnovy buduje kvantitativní dovednosti a současně rozvíjí základní finanční teorii:

• Kvantitativní složka čerpá aplikovaná matematika, počítačová věda a statistické modelování, a zdůrazňuje stochastický počet, numerické metody a simulační techniky;^[4] vidět Nástin financí # Matematické nástroje. Některé programy se také zaměřují na ekonometrie / analýza časových řad.^{[5][6][spamový odkaz? ]}

• Složka teorie obvykle zahrnuje formální studium finanční ekonomie, adresování oceňování aktiv a finanční trh; některé programy mohou také zahrnovat obecné pokrytí ekonomika, účetnictví, podnikové finance a řízení portfolia.^[7][8]

• Komponenty jsou poté integrovány a adresovány modelování, ocenění a zajištění z kapitálové deriváty, komoditní deriváty, devizové deriváty, a nástroje s pevným výnosem a související kredit- a úrokové deriváty; vidět Přehled financování # Ceny derivátů. Některé programy zahrnují také kvantitativní portfolio řízení a -optimalizace ^[9].

Název titulu bude záviset na důrazu,^[4] hlavní rozdíly mezi programy jsou distribuce kurikula mezi matematickou teorii, kvantitativní techniky a finanční aplikace.^{[3][spamový odkaz? ]} Více teoreticky zaměřené tituly se obvykle nazývají „Masters v matematických financích „nebo“Masters ve finanční matematice „zatímco ti orientovaní na praxi jsou označováni“Mistři ve finančním inženýrství „(MFE nebo MSFE),“Masters v oboru výpočetní finance "(MCF nebo MSCF), nebo někdy^[10][11] jednoduše "Magistr z financí „(MFin).„ Masters in Quantitative Finance “je obecnější titul, ačkoli tituly„ MQF “jsou často méně teoretické a praktičtější. Programy zaměřené na praxi jsou často umístěny jako profesionální tituly (a v Spojené státy, jsou někdy nabízeny jako Mistři profesionální vědy^[12]). Programy jsou někdy nabízeny jako Master of Engineering,^[13] nebo jako mistr Operační výzkum.^[14][15]

Srovnání s jinými kvalifikacemi

Program se liší od a Magistr financí (Lékaři bez hranic) a MBA v oboru financí, v tom, že tyto tituly mají za cíl produkovat finanční univerzalisty na rozdíl od „kvantitativních“, a proto se zaměřit na podnikové finance, účetnictví, ocenění vlastního kapitálu a řízení portfolia. Zpracování jakýchkoli běžných témat - obvykle “deriváty ", finanční modelování, a řízení rizik —Bude méně (nebo dokonce ne) technický. Vstupní požadavky jsou podobně méně matematické. Všimněte si, že Master of Finance (M.Fin.) A MSc. v oboru financí, na rozdíl od Lékařů bez hranic, může být v zásadě podobný MQF.

Existuje určité překrývání se stupni v pojistněmatematická věda,^{[16][spamový odkaz? ]} a oba tituly občas nabízí stejné oddělení.^[17] Programy jsou nicméně téměř vždy oddělené a odlišné.^[18] Konkrétně, zatímco pojistněmatematické programy pokrývají rizika a nejistotu, jak jsou aplikovány důchody, pojištění a investice, kvantitativní finanční programy jsou širší (i když v těchto oblastech nabízejí menší hloubku) a připravují absolventy na různé vysoce početní role ve financích^[16] a pro další oblasti, které vyžadují „quants“.^[19]

Podobně se překrývá s a Mistr finanční ekonomie, i když důraz je velmi odlišný. Tento titul se zaměřuje na základní ekonomie, a na vývoji a testování teoretických modelů a má za cíl připravit absolventy na výzkum založené role a pro doktorský studie. Učební plán proto zdůrazňuje pokrytí finanční teorie a ekonometrie, zatímco zacházení s modelem implementace (prostřednictvím matematického modelování a programování), i když je důležité, je druhořadé. Vstupní požadavky jsou podobně méně matematické. Některé tituly finanční ekonomie jsou v podstatě kvantitativní a do značné míry se podobají MQF.

Pro studenty, jejichž finanční zájmy jsou spíše komerční než akademický, Masters v kvantitativním financování lze považovat za alternativu k a PhD ve financích. Současně jsou však programy „Masters in Mathematical Finance“ často považovány za základ doktorské studium.

Dějiny

První magisterské programy kvantitativního financování v USA nabídla společnost Illinoisský technologický institut v roce 1990 pod vedením Dr. Michael Ong.^{[20][spamový odkaz? ]} (Nabízené programy byly „Masters of Science v oblasti kvantitativního financování“ a „Masters of Science v oblasti finančních trhů a obchodování“, které byly v roce 2008 sloučeny do podoby „Masters of Science v oboru financí s koncentrací finančního inženýrství“.^[21]) The NYU-Poly Stupeň finančního inženýrství byl druhým programem svého druhu.^[22] Carnegie Mellon představila v roce 1994 program „Masters of Computational Finance“.^[23] OGI Výpočtový finanční program (1996, nyní ukončený) byl prvním takovým programem založeným na a počítačová věda oddělení.^[24][25] Mezi další průkopnické programy patří programy na Courant Institute NYU, Columbia, Princeton, Cornell, UCLA, DePaul a MIT.

Následný růst počtu a umístění programů se vyrovnal růstu s finanční inženýrství - s rostoucím významem ve všech aspektech odvětví finančních služeb - a řízení rizik tak jako povolání.^[26] Programy jsou nyní široce nabízeny na mezinárodní úrovni - viz odkazy níže - a v některých případech jsou k dispozici online nebo prostřednictvím dálkové studium (např. Washington,^[27] York,^[28] Stevens,^[29] USC,^[30] NUS,^[31]TU Kaiserslautern,^[32]). V několika případech kvantitativní financování MBA - je nabízena specializace. ^[33][34][35] Poslední dobou vysokoškolák programy jsou k dispozici, a to jak v USA (např. Ball State,^[36] James Madison,^[37] McIntire.^[38]) a mezinárodně (např. Essex,^[39] HKUST,^[40] UNISA^[41]).

Viz také

• Finanční modelování
• Seznam kvantitativních analytiků
• Master of Finance
• Mistr finanční ekonomie
• Matematické finance
• QEM
• Kvantitativní analytik
• Nástin financí § Vzdělání

Reference

externí odkazy

• Základní část znalostí v oblasti finančního inženýrství, Mezinárodní asociace pro kvantitativní finance
• Seznam akademických programů ve finančním inženýrství / finanční matematice, Mezinárodní asociace pro kvantitativní finance