Laurent-Emmanuel Calvet - Laurent-Emmanuel Calvet

Laurent-Emmanuel Calvet
narozený (1969-02-28) 28. února 1969 (věk 51)
Národnostfrancouzština
Alma materuniverzita Yale
École des Ponts ParisTech
École Polytechnique
Vědecká kariéra
PoleFinanční ekonomie
Doktorští poradciJohn Geanakoplos
Benoit Mandelbrot
Peter C. B. Phillips

Laurent-Emmanuel Calvet (narozen 28. února 1969) je francouzský ekonom. Učil na Harvardská Univerzita, na HEC Paříž, a nyní je profesorem financí na EDHEC Business School.

Raná léta

Calvet se narodil 28. února 1969. Navštěvoval ho Lycée Janson de Sailly a Lycée Louis-le-Grand v Paříži. Získal inženýrské tituly od École Polytechnique v roce 1991 a École des ponts ParisTech v roce 1994. Pokračoval v dokončení svého M.A., M. Phil. a Ph.D. (1998) v ekonomii od univerzita Yale.

Akademická kariéra

Calvet působil jako odborný asistent a poté jako docent sociálních věd Johna Loeba na Harvardská Univerzita od roku 1998 do roku 2004. Vyučoval finance na HEC Paříž od roku 2004 do roku 2016. Calvet byl také profesorem a předsedou financí na Imperial College London od roku 2007 do roku 2008. Specialista na oceňování aktiv, financování domácností a modelování volatility se Laurent Calvet připojil k EDHEC Business School fakulty v roce 2016 jako profesor financí.

V roce 2006 získala společnost Calvet ocenění „Nejlepší finanční výzkumník do 40 let“ Le Monde a Institut financí Europlace.[1][2]

Příspěvky

Calvet je známý svým výzkumem v finanční ekonomie, financování domácnosti a ekonometrie. Průkopníkem byl Adlai Fisher Markov přepínání multifraktálu model finanční volatility,[3][4] který používají akademici a finanční odborníci k předpovídání volatility, výpočtu hodnoty v riziku a cenových derivátů.[5][6][7][8] Tento přístup je shrnut v knize „Multifractal Volatility: Theory, Forecasting and Pricing“ (2008).[9]

V publikaci z roku 2007[10] Laurent E. Calvet, John Y. Campbell a Paolo Sodini ukazují, že domácnosti drží dobře diverzifikovaná portfolia finančních aktiv v souladu s předpovědi teorie portfolia. Tento výsledek potvrzuje klíčový předpoklad Model oceňování kapitálových aktiv. Následné práce potvrzují, že domácnosti dodržují další důležité zásady finanční teorie, jako je rebalancování portfolia [11] a formování návyků.[12]

Calvet také přispěl ke statistické teorii filtrování.[13] Vyvinul spolu s Veronikou Czellar a Elvezio Ronchetti robustní filtrační techniky, které vydrží specifikace modelu a odlehlé hodnoty.[14] Robustní filtr přirozeně řeší problém degenerace, který trápí částicový filtr Gordona, Salmonda a Smitha[15] a jeho mnoho rozšíření.

Viz také

Reference

  1. ^ La recherche veut comprendre l’irrationalité des marchés, Le Monde, 19. června 2006
  2. ^ Les professionalnels doivent imaginer de meilleurs couvertures contre les chocs subis par les acteurs économiques, Le Monde, 19. června 2006
  3. ^ Calvet, Laurent E .; Fisher, Adlai J. (2001). "Předpovídání vícerozsahové volatility". Journal of Econometrics. 105 (1): 27–58. doi:10.1016 / S0304-4076 (01) 00069-0. S2CID  119394176.
  4. ^ Calvet, Laurent E .; Fisher, Adlai J. (2013). "Extrémní riziko a fraktální pravidelnost ve financích". Fraktální geometrie a dynamické systémy v čisté a aplikované matematice. II. Fraktály v aplikované matematice. Současná matematika. 601. Providence, RI: American Mathematical Society. str. 65–94. doi:10.1090 / conm / 601/11933. ISBN  9780821891483. PAN  3203827.
  5. ^ Lux, Thomas (2008). „Markov-měnící se multifrakční model vracení aktiv“. Journal of Business and Economic Statistics. 26 (2): 194–210. doi:10.1198/073500107000000403. S2CID  55648360.
  6. ^ Lux, Thomas; Morales-Arias, Leonardo (2013). „Relativní předpovědní výkon modelů volatility: důkazy Monte Carlo“. Kvantitativní finance. 13 (9): 320–342. doi:10.1080/14697688.2013.795675. hdl:10419/30039. S2CID  153420450.
  7. ^ Chen, Fei; Diebold, Francis X .; Schorfheide, Frank (2013). „Markovský přepínací multi-fraktální model trvání obchodu s aplikací na americké akcie“ (PDF). Journal of Econometrics. 177 (2): 320–342. doi:10.1016 / j.jeconom.2013.04.016.
  8. ^ Žikeš, Filip; Baruník, Jozef; Shenai, Nikhil (2014). "Modelování a předpovídání přetrvávajících finančních dob trvání". Ekonometrické recenze. 36 (10): 1–39. arXiv:1208.3087. doi:10.1080/07474938.2014.977057. S2CID  214721764.
  9. ^ Calvet, Laurent E .; Fisher, Adlai J. (2008). Multifractal Volatility: Theory, Forecasting, and Ceny. Burlington, Massachusetts (USA). ISBN  9780121500139.
  10. ^ Calvet, Laurent E .; Campbell, John Y .; Sodini, Paolo (2007). „Down or Out: Assessing the Welfare costs of Household Investment Erakes“ (PDF). Journal of Political Economy. 115 (5): 707–747. doi:10.1086/524204.
  11. ^ Calvet, Laurent E .; Campbell, John Y .; Sodini, Paolo (2009). „Fight of Flight? Portfolio Rebalancing by Individual Investors“. Čtvrtletní ekonomický časopis. 124 (1): 301–348. doi:10.1162 / qjec.2009.124.1.301. S2CID  18533375.
  12. ^ Calvet, Laurent E .; Sodini, Paolo (2014). „Dvojčata: Rozpletení determinantů podstupování rizik v portfoliích domácností“ (PDF). Journal of Finance. 59 (2): 867–906. doi:10.1111 / jofi.12125.
  13. ^ Calvet, Laurent E .; Czellar, Veronika (2014). "Přesné metody pro přibližné Bayesovské filtrování výpočtu". Journal of Financial Econometrics. 13 (připravováno): 798–838. doi:10.1093 / jjfinec / nbu019.
  14. ^ Calvet, Laurent E .; Czellar, Veronika; Ronchetti, Elvezio (2014). "Robustní filtrování". Journal of the American Statistical Association. 110 (připravováno): 1591–1606. doi:10.1080/01621459.2014.983520. S2CID  219597411.
  15. ^ Gordon, NJ .; Salmond, D.J .; Smith, A.F.M. (1993). „Nový přístup k odhadu nelineárního / negaussovského bayesovského stavu“. Sborník IEE F - Zpracování radaru a signálu. 140 (2): 107–113. doi:10.1049 / ip-f-2.1993.0015.

externí odkazy