Francisco Partners - Francisco Partners - Wikipedia

Francisco Partners
Soukromé
PrůmyslSoukromý kapitál
Založený1999; Před 21 lety (1999)
ZakladateléDipanjan Deb, Benjamin Ball, Neil Garfinkel, Sanford R. "Sandy" Robertson, David Stanton
Hlavní sídlo
Centrum digitálního umění Letterman
San Francisco, Kalifornie, Spojené státy
Klíčoví lidé
Dipanjan Deb (výkonný ředitel ), David Golob (CIO ), Ezra Perlman a Deep Shah (spolupředsedové), Tom Ludwig (VRKAT )
AUM12 miliard $ (2019)[1]
Počet zaměstnanců
80[2] (2019)
webová stránkawww.franciscopartners.com

Francisco Partners je Američan private equity firma zaměřené výhradně na investice do technologií a podnikání s technologickými službami.[3] Společnost byla založena v srpnu 1999 a sídlí v San Francisco a Londýn, Francisco Partners Management L.P.[4] získala vázaný kapitál přibližně 14 miliard USD.[5] Společnost má v současné době pět aktivních fondů[5][6] a zhruba 50 současných portfoliových společností,[7] počítaje v to Verifone,[8] Renaissance Learning, Bomgar, GoodRx, Hledání BluJay (dříve Kewill),[7] ClickSoftware Technologies,[9] Software SmartBear,[10] a SonicWall.[11]

Dějiny

1999–2011

Společnost Francisco Partners byla založena v srpnu 1999[12] v Menlo Park, Kalifornie, během vzniku specializovaných společností pro výkup technologií.[13] Zakladatelé Sanford Robertson, Dipanjan Deb, David Stanton, Benjamin Ball a Neil Garfinkel pocházeli z různých soukromý kapitál firmy. Robertson byl zakladatelem investiční banky zaměřené na technologie Robertson Stephens, zatímco Deb[14] vlevo, odjet TPG Capital v srpnu 1999, aby pomohla založit firmu.[13] Mezi významnými počátečními investicemi v roce 2000 zaplatila firma v hotovosti 375 milionů USD za nákup 90% společnosti Pokročilá mikro zařízení „divize komunikačních produktů.[15] Společnost Francisco Partners poté v roce 2002 získala 800 milionů USD na nákup 90% Globální služby výměny jednotka jednotky General Electric Company[16][17] zpracování prodejních operací pro přibližně 30 000 nadnárodních společností.[16]

Firma koupila NPTest v roce 2003 polovodič - testovací jednotka Schlumberger,[18] a do následujícího roku měla společnost Francisco Partners více než 30 aktivních portfoliových společností.[19] Francisco Partners zakoupen Inteligentní modulární z Solectron Corporation v roce 2004, o dva roky později se Smart Modular stal veřejností.[20] Od roku 2005 do roku 2010 společnost vlastnila softwarovou společnost RedPrairie.[21] V roce 2006 společnost vedla výplatní pákový efekt ve výši Metrologic Instruments, který vyrábí laser a holografické - skenery založené na[22] a také zakoupené WatchGuard.[11] Firma koupila API Healthcare v roce 2008[21] a do roku 2010 zahrnovaly další zdravotnické podniky Francisco Partners další společnosti AdvancedMD, Healthland, QuadraMed a T-System.[23]

2012–2015

Do roku 2012 měly fondy společnosti Francisco Partners přibližně 7 miliard dolarů a investovaly „výhradně do technologických společností napříč odvětvími polovodiče, kapitálové vybavení a elektronické komponenty. “[24] V tomto roce společnost získala softwarovou společnost Ichor od společnosti American Industrial Partners,[25] stejně jako Plex systémy[26] a Kewill.[27] Firma investovala do Paymetric v roce 2013,[28] prodej společnosti Vantiv v Atlanta, Gruzie o čtyři roky později.[29] Po získání společnosti Avangate poskytující služby elektronického obchodování v roce 2013[30] v roce 2014 firma investovala do softwarové společnosti Prosperovat, s výkonným ředitelem společnosti Francisco Partners Davidem Golobem se stal ředitelem společnosti Prosper.[31] Také v roce 2014 Francisco Partners investovala do společnosti s informačními technologiemi CoverMyMeds[3] a zaplatil 120 milionů $ za většinový podíl[32][33] v kontroverzní špionážní společnosti Skupina NSO,[4][32] prodáno v roce 2019.[34] V roce 2015 dokončila firma pro svůj čtvrtý fond přibližně 2,9 miliardy USD.[6] V tomto roce firma také koupila kalifornskou analytickou společnost Procera Networks za 240 milionů dolarů a izraelský společnost pro správu pracovišť ClickSoftware Technologies za 438 milionů $.[9] Firma investovala do GoodRx i v roce 2015.[35]

2016–2019

Francisco se přidal k Elliottovo vedení v červnu 2016 koupit SonicWall[11] a Software Quest[36] dceřiné společnosti z Dell jako součást spinoffu z Software Dell.[11][37] Investice společnosti SonicWall vyvolala v tisku určité kontroverze, protože společnost Francisco Partners investovala také do konkurenčního WatchGuard, což je v rozporu s normami v odvětví soukromého kapitálu.[11] Také v roce 2016 firma prodala Aesynt Omnicell za 275 milionů dolarů a zveřejnil Ichor Holdings veřejnost s počáteční veřejná nabidka.[36][38] Na konci roku 2016 zahájila společnost Francisco Partners svůj fond Agility, který získal přibližně 600 milionů USD na kapitál zaměřený na menší technologické obchody.[39] Krátce nato Francisco Partners investoval do Dynamo Software,[40] Pet Circle,[41] Discovery Education,[42] a myON, druhý z nich byl prodán v roce 2018.[43] Mezi další investice v letech 2016 a 2017 patřily společnosti jako Software SmartBear,[10] iconectiv,[44] Connecture Inc.,[45] Zlepšení,[46] a Sintec Media.[36]

V roce 2017 se společnost Francisco Partners prodala CoverMyMeds na McKesson[47] a Paymetric až Vantiv,[48] a také prodal PayLease[49] a Corsair.[50] Společnost Francisco Partners v roce 2017 koupila a následně prodala společnost James Allen.com.[51] V červnu 2017 společnost Francisco Partners také získala Sandvine, kanadská veřejná společnost, která byla kombinována s Procerou,[52] za 444 milionů dolarů.[53] Společnost Francisco Partners byla společností jmenována společností soukromého kapitálu roku Fúze a akvizice v roce 2017.[36] Pátý fond společnosti, Francisco Partners V, byl založen na konci roku 2017 s přiděleným kapitálem přibližně 4 miliardy USD.[54] Rok po spuštění společnosti Francisco Partners V získala společnost Bomgar Corporation,[55] Renaissance Learning,[56] a LegalZoom.[57] V červnu 2018 společnost Francisco Partners zakoupila VeriFone[8] za 3,4 miliardy dolarů. Také v roce 2018 Černý kámen Strategická kapitálová skupina a Goldman Sachs „Program Petershill získal menšinový podíl ve společnosti Francisco Partners.[54]

2020

26. října 2020 společnost Francisco Partners oznámila akvizici Forcepoint, společnost zabývající se kybernetickou bezpečností od Raytheon Technologies.[58] Ve stejném měsíci plánuje firma prodat MyFitnessPal z V brnění za 345 milionů dolarů.[59]

Obchodní model

Společnost Francisco Partners se specializuje na financování divizních výkupů, sponzorování „soukromých“ veřejných společností fúze a akvizice, financování kapitálového růstu, rekapitalizace a restrukturalizace. Firma primárně investuje do zrání nebo dospělosti[12] technologie a společnosti spojené s technologií[6] v oblastech, jako je software, internet,[9] zdravotnictví, komunikace, hardware a technologické služby. Firma obvykle získává většinový nebo kontrolní podíl ve svých portfoliových společnostech, ale příležitostně získá menšinový podíl ve společnosti se zastoupením v představenstvu.[12] Se specializací na výkupy technologií získal Francisco dříve rizikový kapitál společnosti a mnoho divizí velkých konglomerátů a IT společností po celém světě.[19]

Kanceláře a zaměstnanci

Firma sídlí v San Francisco, Kalifornie s další kanceláří v Londýn, Spojené království.[4][12] Francisco Partners v současné době vede CEO Dipanjan Deb, jeden ze zakladatelů firmy,[6] spolu s Ezrou Perlmanem a Deep Shahem, spolupředsedy, a Davidem Golobem, hlavní investiční ředitel.[14]

Seznam aktuálních investic

S více než 100 současnými portfoliovými společnostmi je Francisco Partners investorem nebo vlastníkem následujících společností:[7]

Reference

  1. ^ Francisco Partners (29. března 2019). „Formulář ADV - jednotná žádost o registraci investičního poradce a hlášení od zpravodajských poradců osvobozených od daně“ (PDF). Americká komise pro cenné papíry. str. 9 (položka 5D (f)). Citováno 27. dubna 2019.
  2. ^ Francisco Partners (29. března 2019). „Formulář ADV - jednotná žádost o registraci investičního poradce a hlášení od zpravodajských poradců osvobozených od daně“ (PDF). Americká komise pro cenné papíry. str. 8 (položka 5A). Citováno 27. dubna 2019.
  3. ^ A b Suttell, Scott (9. listopadu 2014), CoverMyMeds dostává „růstovou investici“ od kalifornských FranciscoPartners, Crain's Cleveland Business
  4. ^ A b C Thomas Fox-Brewster (25. srpna 2016). „Vše, co víme o skupině NSO: Profesionální špioni, kteří hackli iPhony jediným textem“.
  5. ^ A b „Francisco Partners - About“. www.franciscopartners.com. Citováno 2017-07-10.
  6. ^ A b C d E Porter, Kiel (22. května 2017), Francisco řekl, že za technické výkupy bude cílit více než 3 miliardy dolarů, Bloomberg
  7. ^ A b C d E F G h i j k l m n Ó p q r s t u proti w X y z aa ab ac inzerát ae af ag ah ai aj ak al dopoledne an ao ap vod ar tak jako na „Investice“. Francisco Partners. Citováno 2019-12-17.
  8. ^ A b C „Francisco Partners převezme VeriFone jako soukromý za 3,4 miliardy dolarů“. Bloomberg.com. Citováno 2018-06-25.
  9. ^ A b C d Chen, Angela (30. dubna 2015). „ClickSoftware koupí Francisco Partners za 438 milionů dolarů“. Wall Street Journal. Citováno 6. září 2015.
  10. ^ A b C Martin, Dylan. „Bostonské startupy, které byly získány nebo byly ukončeny v květnu“. BostInno. BostInno. Citováno 26. června 2017.
  11. ^ A b C d E F Gillian Tan (12. července 2016). „Jak je to v případě konfliktu soukromého kapitálu?“.
  12. ^ A b C d Přehled společnosti Francisco Partners Management LLC, Bloomberg
  13. ^ A b „Zatím jsi nic neviděl“. Síť EDN. 1. ledna 2000. Citováno 15. listopadu 2018.
  14. ^ A b Výkonný tým, FranciscoPartners.com
  15. ^ „Zprávy společnosti; Advanced Micro prodá většinu komunikační jednotky“. New York Times. 23. května 2000. Citováno 15. listopadu 2018.
  16. ^ A b Deutsch, Claudia (25. června 2002). „G.E. prodává většinu elektronického obchodu“. New York Times. Citováno 15. listopadu 2018.
  17. ^ „Citujíc na těsný trh s dluhopisy, G.E. poskytuje půjčku kupujícímu“. New York Times. 28. září 2002. Citováno 15. listopadu 2018.
  18. ^ Zprávy o společnosti; Schlumberger prodá jednotku pro testování polovodičů, Bloomberg, 25. června 2003
  19. ^ A b Rivlin, Gary (15. května 2004). „Přineste nám své malé, nemilované start-upy“. The New York Times. Citováno 15. listopadu 2018.
  20. ^ „Smart Modular Technologies in 645 Million Buyout“, The New York Times, 26. dubna 2011
  21. ^ A b Bolton, Guy (14. srpna 2010), Software pro sledování firmy přilákal nového generálního ředitele, Časopis Sentinel
  22. ^ „Francisco Partners povede výkup Metrologic“, The New York Times, 13. září 2006
  23. ^ A b Xavier, Jon (25. října 2010), PE firma kupuje většinu společnosti Quantros, Obchodní deník Silicon Valley
  24. ^ UPDATE 1-PE firma Francisco Partners koupí Kewill za 89,5 milionů stg, Reuters, 2. května 2012
  25. ^ Siemers, Erik (5. ledna 2012), Francisco Partners získává Tualatin's Ichor Systems, Portlandský obchodní deník
  26. ^ A b Empson, Rip (18. prosince 2012), Společnost Plex Systems získala od společnosti Accel 30 milionů USD, aby pomohla přechodu globální výroby do cloudu, TechCrunch
  27. ^ A b Wembridge, Mark (2. května 2012). „Kewill souhlasí s výkupem soukromého kapitálu v USA“. Financial Times. Citováno 15. listopadu 2018.
  28. ^ Karkaria, Urvaksh (28. srpna 2013), San Francisco Partners má většinu, Atlanta Business Chronicle
  29. ^ Hudson, Phil W. (26. dubna 2017), Společnost Francisco Partners podpořila atlantskou technologickou společnost Paymetric, kterou získá společnost Vantiv, Atlanta Business Chronicle
  30. ^ A b Lara-Cinisomo, Vincent (7. října 2013), Společnost Francisco Partners získává společnost Avangate, Obchodní deník Silicon Valley
  31. ^ A b J. de la Merced, Michael (4. května 2014), „Prosper, poskytovatel peer-to-peer, získává 70 milionů dolarů“, The New York Times
  32. ^ A b „Společnost NSO Group v tajné kybernetické válce zkoumá prodej: zdroje“. Reuters. 2. listopadu 2015.
  33. ^ Yadron, Danny (1. srpna 2014). „Může tento izraelský startup hacknout váš telefon?“. The Wall Street Journal. Citováno 2016-08-25.
  34. ^ https://www.haaretz.com/israel-news/business/.premium-israeli-cyberattack-firm-nso-bought-back-by-founders-at-1b-company-value-1.6937457
  35. ^ Termín - čtvrtek 8. října, Fortune, 8. října 2015
  36. ^ A b C d E F G „Francisco Partners získává soukromou kapitálovou firmu roku“. Fúze a akvizice. Citováno 2017-07-05.
  37. ^ „Francisco Partners a Elliott Management získají skupinu Dell Software Group“. DELL. 20. června 2016. Citováno 23. srpna 2016.
  38. ^ Francisco Partners prodá Aesynt za 275 mil. USD. Pitchbook, 2. listopadu 2015
  39. ^ Termín - pondělí 24. října, Francisco Partners, 24. října 2016
  40. ^ Termín - úterý 3. října, Štěstí, 3. října 2017
  41. ^ Termín - úterý 14. listopadu, Štěstí, 14. listopadu 2017
  42. ^ Discovery vrhá vzdělávací podnikání na 120 milionů dolarů, když se připravuje na odchod ze Silver Spring, Washington Business Journal, 27. února 2018
  43. ^ Renaissance Learning obrací stránku s nákupem firmy Minnesota, Xconomy, 22. března 2018
  44. ^ A b UPDATE 1-Ericsson říká, že Francisco Partners investuje 200 milionů dolarů do iconectiv, Reuters, 7. března 2017
  45. ^ A b Kirchen, Rich (14. března 2016), Společnost Connecture získala investici ve výši 52 milionů USD od skupiny vedené společností Francisco Partners, Milwaukee Business Journal
  46. ^ A b Chparro, Frank (21. července 2017), Betterment právě získal ocenění 800 milionů dolarů, Business Insider
  47. ^ Společnost CoverMyMeds se sídlem v Columbusu získá McKesson za 1,1 miliardy dolarů, Cleveland.com, 1. března 2018
  48. ^ Společnost Francisco Partners podpořila atlantskou technologickou společnost Paymetric, kterou získá společnost Vantiv, Atlanta Business Chronicle, 26. dubna 2017
  49. ^ Vista Equity Partners investuje do Paylease, San Diego Business Journal, 3. července 2017
  50. ^ Termín - středa 26. července, Štěstí, 26. července 2017
  51. ^ Signet kupuje Jamese Allena; Nárůst prodeje Comp, jckonline.com, 24. srpna 2017
  52. ^ A b Pender, Terry (2017-07-17). „Sandvine přijímá nabídku na převzetí 562 milionů USD“. TheRecord.com. Citováno 2018-02-02.
  53. ^ https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-09-11/sandvine-use-to-block-belarus-internet-rankles-staff-lawmakers
  54. ^ A b Goldman, Blackstone Kupte menšinový podíl ve společnosti Francisco Partners, Bloomberg, 13. července 2018
  55. ^ Termín - úterý 3. dubna, Štěstí, 3. dubna 2018
  56. ^ Renaissance Learning to Get New Private Equity Owner, Change CEOs, Xconomy, 4. května 2018
  57. ^ LegalZoom dosahuje ocenění 2 miliardy dolarů, L.A. Biz
  58. ^ „Francisco Partners získává Forcepoint od společnosti Raytheon Technologies“.
  59. ^ Low, Cherlynn (30. října 2020). „Under Armour prodává MyFitnessPal za 345 milionů dolarů“. Engadget. Citováno 4. listopadu 2020.
  60. ^ „Francisco Partners oznamuje akvizici firmy Comodo's Certificate Authority (SSL)“. www.businesswire.com. Citováno 2017-10-31.
  61. ^ „Francisco Partners získává Forcepoint od společnosti Raytheon Technologies“. www.businesswire.com. Citováno 2020-11-20.
  62. ^ „LogMeIn, Inc. - LogMeIn uzavírá definitivní smlouvu, kterou získají přidružené společnosti Francisco Partners a Evergreen Coast Capital za 86,05 USD za akcii v hotovosti“. 2019-12-17. Citováno 2019-12-17.
  63. ^ „LogMeIn souhlasí se získáním společností Francisco Partners a Evergreen za 4,3 miliardy USD“. 2019-12-17. Citováno 2019-12-17.
  64. ^ „Francisco Partners, Clearlake odkaz na dohodu Perforce“. pitchbook.com. 2019-05-01. Citováno 2019-05-15.
  65. ^ Wiggers, Kyle (2019-02-19). „Redis Labs získává 60 milionů dolarů pro svou databázi NoSQL“. VentureBeat. Citováno 2019-03-02.

externí odkazy