Manifest finančních modelářů - Financial Modelers Manifesto - Wikipedia

The Manifest finančních modelářů byl návrh na větší odpovědnost v řízení rizik a kvantitativní financování napsáno finanční inženýři Emanuel Derman a Paul Wilmott. Manifest obsahuje modelářskou Hippokratova přísaha. Struktura manifestu finančních modelářů odráží strukturu Komunistický manifest z roku 1848.

Manifest a přísaha byly napsány v reakci na Finanční krize 2007–2010 se zhroucením subprime hypotéky. Zkrácená verze byla zveřejněna v Pracovní týden[1] v prosinci 2008 s kompletní verzí [2] krátce nato se objeví; celý text je k dispozici zde[1].

Všimněte si, že oba autoři rozsáhle psali o souvisejících rizicích finanční modely několik let před krizí; například:

Emanuel Derman v roce 1996:[3]

„Za modelem a jeho metodou řešení jsou vždy implicitní předpoklady. Lidské bytosti však mají omezenou předvídavost a velkou představivost, takže model bude nevyhnutelně používán způsobem, který jeho tvůrce nikdy nezamýšlel. To platí zejména v obchodních prostředích… ale je to také otázka principu: prostě nemůžete předvídat všechno. Takže i „správný“ model, „správně“ vyřešený, může vést k problémům. Čím složitější je model, tím větší je tato možnost. “

Paul Wilmott v roce 2000:[4]

„Bohužel, jak matematika financí dosahuje vyšších úrovní, zdá se, že úroveň zdravého rozumu klesá. Vyskytly se některé dobře medializované případy velkých ztrát, které společnosti utrpěly kvůli nedostatečnému porozumění finančním nástrojům…. Je jasné, že má-li se svět vyhnout kolapsu trhu vedeného matematiky, je zoufale zapotřebí zásadního přehodnocení. ““

Viz také

Reference

  1. ^ „Finanční modely musí být čisté a jednoduché“, Business Week, 31. prosince 2008
  2. ^ „Manifest finančních modelářů“, wilmott.com, 8. ledna 2009
  3. ^ Modelové riziko
  4. ^ Využití, zneužití a zneužití matematiky ve financích

externí odkazy