HM Capital Partners - HM Capital Partners

HM Capital Partners LLC
LLC
PrůmyslSoukromý kapitál
PředchůdceHicks & Haas (1984-89), Hicks, Muse & Co. (1989-94), Hicks Muse Tate & Furst (1994-2006)
Založený1984
ZakladatelTom Hicks Robert Haas, John Muse Charles Tate a Jack Furst
Zaniklý2013
Hlavní sídloDallas, Texas, Spojené státy
Klíčoví lidé
John Muse, spoluzakladatel
produktyPákový odkup, Růstový kapitál
webová stránkahmcapital.com

HM Capital Partners byl soukromý kapitál firma ve Spojených státech, která se specializovala na pákové výkupy. Firma byla dříve známá jako Hicks, Muse, Tate & Furst. To bylo založeno v roce 1989 Tom Hicks a John Muse jako Hicks, Muse & Co. a byla změněna v roce 1994 tak, aby odrážela role Charlese Tate a Jacka Fursta.

Dějiny

Hicks & Haas

Syn a Texas rádiová stanice majitel, Tom Hicks se začal zajímat o pákové výkupy jako člen První národní banka je rizikový kapitál skupina. Hicks a vytvořil se Robert Haas Hicks & Haas v roce 1984; příští rok, který firma koupila Hicks Communications, rozhlasový oblek provozovaný Hicksovým bratrem Steven. (Jednalo by se o první z několika mediálních společností zakoupených nebo vytvořených výkupní firmou, která zahrnovala Stevena Hickse.)

Největším pučem společnosti Hicks & Haas bylo jeho získání v polovině 80. let jemný nápoj tvůrci, včetně Dr. Pepper a 7 nahoru. Společnost se stala dr. Pepper / 7 Up veřejnou pouhých 18 měsíců po sloučení obou společností. Celkově Hicks & Haas přeměnil investiční financování ve výši 88 milionů USD na 1,3 miliardy USD. Pár se rozdělil v roce 1989; Hicks chtěl získat velkou investici, ale Haas upřednostňoval práci po dohodě. Robert Haas pokračoval ve formování Haas Wheat & Partners střední trh private equity firma se sídlem v Dallasu.

Hicks, Muse, Tate & Furst (HMTF)

Logo Hicks Muse Tate & Furst před změnou názvu firmy v roce 2006

Hicks v roce 1989 získal 250 milionů dolarů a spojil se s bývalým Obezřetnost Bankéř cenných papírů John Muse vytvoří Hicks Muse. Počáteční investice zahrnovaly Life Partners Group (životní pojistka 1990; prodáno 1996). V roce 1991 Morgan Stanley Charles Tate a Nejprve Boston Jack Furst se stal partnery.

V rámci své strategie buy-and-build koupil Hicks Muse DuPont Jednotka konektorových systémů v roce 1993 ji přejmenovala na Berg Electronics, přidala k ní dalších šest společností a zdvojnásobila své příjmy, než ji v roce 1998 prodala. Ne každá akvizice byla pro Hicks Muse úspěšná. Mezi méně úspěšné nákupy patřil zkrachovalý pivovar Společnost pivovaru G. Heilemana z La Crosse, Wisconsin, koupil v roce 1994 a prodal o dva roky později za ztrátu téměř 100 milionů dolarů.

Rádiová společnost Chancellor Media odkupující firmy byla zveřejněna v roce 1996. V tomto roce vstoupil do společnosti Hicks Muse Latinská Amerika s nákupy mexických společností, které hladověly, včetně Seguros Commercial America, jednoho z největších pojišťoven v zemi. Ten rok také přinesl International Home Foods (Jiffy Pop, Kuchař Boyardee ) do skladu Hicks Muse.

V roce 1997 se kancléřka a společnost Evergreen Media spojily a vytvořily kancléřku Media (v roce 1999 přejmenována na AMFM). Příští rok Hicks Muse pokračoval v nákupu amerických a latinskoamerických mediálních společností a také několika zvláštností (a Spojené království výrobce softwaru, dánská semenná společnost a přímý prodejce z USA Domácí interiéry a dárky ). Hicks Muse a Kohlberg Kravis Roberts spojily své kino operace k vytvoření největších v USA divadlo řetěz, Regal Cinemas. Společnost Regal podá návrh na ochranu před bankrotem v roce 2001. Společnost se v tomto roce přesunula také do oblasti deprese (Triton Energy) a vytvořila 1,5 miliardy dolarů evropský fond.

Akvizice v roce 1999 zahrnovaly britskou potravinářskou skupinu Hillsdown Holdings, jednu třetinu mexické mouka výrobce Grupo Minsa a (právě včas na oslavy tisíciletí) populární šampaňské značky Mami a Perrier-Jouët (investici zčtyřnásobil, když koncem roku 2000 prodal domy se šampaňským). Lákají nízké ceny akcií na investiční fondy do nemovitostí (REITs), společnost souhlasila s koupí společnosti Walden (dříve Walden Residential Properties) v tomto roce.

Hicks Muse, spolu se sídlem ve Velké Británii Apax Partners koupil British Telecom žlutá stránka adresáře podnikání Křičet za zhruba 3,5 miliardy dolarů, což z něj činí největší podnikovou společnost LBO v evropských dějinách. Výkřik následně získal vydavatele amerických adresářů McLeodUSA za zhruba 600 milionů dolarů a vznášel se v roce 2003.

Získal Hicks Muse Nestlé Ambient Food Business v roce 2002, do kterého byly přidány známé britské značky Crosse & Blackwell, Branston Pickle, Třesavka (marmeláda ), Sluneční pat (burákové máslo ), Gale (Miláček ), Sarson (ocet ) a Rowntree (želé ) do Premier Foods stabilní. Cereálie výrobce Weetabix Limited a Unilever odsuzování Ambrózie (krémová rýže a pudinky) a společnost Brown & Polson doplnila portfolio Premier Foods v roce 2003.

Akvizice v roce 2004 zahrnovaly společnost Kerns Oil & Gas (přejmenovaná na Blackbrush Energy - zemní plyn Výroba), Persona (Kanadský kabelová televize společnost), Regency Gas Services (zpracování a distribuce plynu) a Centennial Puerto Rico Cable TV (portorikánská společnost poskytující kabelovou televizi). Rovněž souhlasila s nákupem většinového podílu v módním luxusu švec Jimmy Choo.[1] Úbytky v průběhu roku zahrnovaly zbývající podíl společnosti Výkřik a její podíl ve společnosti Premier Foods.

V květnu 2005 Sturm Foods získala společnost HM Capital Partners. Společnost Sturm Foods, která se nachází v Manawě ve Wisconsinu, se specializuje na výrobu sypkého zboží, jako jsou ovesné vločky, a prodává několik produktů bez cukru pod soukromými značkami.

HM Capital a následníci

Hicks Muse bojoval v letech bezprostředně následujících po výbuchu internetové a telekomunikační bubliny byl často citován s Forstmann Malý jako nejvyšší profil soukromý kapitál ztráty, značné investice do technologií a telekomunikace společnosti.[2] Reputaci firmy a její pozici na trhu poškodila ztráta přes 1 miliardu USD způsobená menšinovými investicemi do šesti telekomunikačních a 13 internetových společností na vrcholu bubliny na akciovém trhu v 90. letech, jakož i několik tradičních odkupů, které skončily bankrotem (např. Regal Cinemas, Viasystems Group, International Wire.[3][4][5]

Tom Hicks na konci roku 2004 rezignoval na Hicks Muse a na jeho čele byl nahrazen spoluzakladatelem John Muse. Hicks by pokračoval založit Hicks Holdings LLC. Charles Tate odstoupil z Hicks Muse v roce 2002.[6]

V lednu 2005 se evropské rameno společnosti oddělilo od Hicks Muse Lion Capital LLP, který od té doby získal přes 4 miliardy $ na dvou fondy soukromého kapitálu.

V březnu 2006 společnost Hicks Muse Tate & Furst změnila svůj název na HM Capital, což odráží odchod společnosti Tom Hicks a nová skupina partnerů v čele firmy.[7] Zdá se, že HM Capital překonává počáteční překážky a získává nový kapitál institucionální investoři za 1 miliardu dolarů fond soukromého kapitálu, první za více než pět let.[8]

V roce 2013 se společnost HM Capital začala rozpouštět. Energetická skupina se roztočila jako Tailwater Capital a potravinářská skupina se roztočila jako Kainos Capital.[9][10]

Reference

  1. ^ Hicks Muse obléká Jimmy Choos (The Deal, 2004)
  2. ^ I ty nejchytřejší peníze mohou vyklouznout (New York Times, 2001)
  3. ^ Bude znovu hrát při oživení výkupů (New York Times, 2003)
  4. ^ Forbes Faces: Thomas O. Hicks (Forbes, 2001)
  5. ^ Obří LBO jde „zpět k základům“ (BusinessWeek, 2002)
  6. ^ Myšlenky na rozloučenou z LBO Hotshot (BusinessWeek, 2002)
  7. ^ Jiný název pro Hicks Muse (Dallas Morning News, 2006)
  8. ^ Deník obchodů Pamatujete si Hicks Muse? Jsou zpět (tak nějak) (WSJ.com, 2007)
  9. ^ Hranice, Jeff (2013-03-19). „HM Capital energy group spins out as Tailwater Capital“. Dallas Business Journal. Citováno 2015-04-19.
  10. ^ Jacobius, Arleen (06.06.2013). „U soukromých kapitálových fondů zombie může být konec“. Důchody a investice. Citováno 2015-04-19.

externí odkazy