Zvyšte ETP - Boost ETP - Wikipedia

Zvyšte ETP LLP.
Dceřiná společnost
PrůmyslFinanční služby
Založený2012
Hlavní sídloLondýn, EC2
Spojené království
Klíčoví lidé
Ian 'Hector' McNeil
(CO-CEO )Nik Bienkowski
(CO-CEO )
produktyProdukty obchodované na burze
Komodity obchodující na burze
Správa majetku
RodičInvestice WisdomTree
webová stránkaBoostetp.com

Zvyšte ETP je nezávislý poskytovatel butiků Exchange Traded Products (ETP) se sídlem v Londýně ve Velké Británii. Boost ETP je první společností v oblasti správy aktiv v Evropě, která nabízí 3x využívané ETP a 3x krátké ETP.[1] První produkty Boost ETP byly k dispozici 6. prosince 2012 na Londýnské burze cenných papírů.[2]

Historie a motivace

Boost ETP LLP založili Ian 'Hector' McNeil a Nik Bienkowski, bývalí řídící partneři Cenné papíry ETF.[3][4][5] Dne 11. prosince 2012 byli McNeil a Bienkowski pozváni na Londýnskou burzu cenných papírů, aby formálně otevřeli londýnské trhy s cílem uvést na trh 20 nových ETP nabízených společností Boost ETP.[6]

Využívané ETF / ETP jsou součástí investiční scény v Severní Americe od doby, kdy společnost ProShares představila „Ultra ProShares“[7] v roce 2006 a od té doby rychle rostly.[8] Přestože tomu předcházelo zavedení prvních ETF na světě s pákovým efektem ve Švédsku v roce 2005 společností XACT[9] evropský trh zůstal nerozvinut. Trh ETF v Evropě je obecně považován za pět až deset let pozadu za americkým trhem,[10] teorie, která se zdá být v souladu s ETP využívajícími pákový efekt. Vzhledem k nabídkám společností jako PowerShares a Direxion americký ETF trh má řadu 3x pákového a inverzního ETF, v Evropě tomu tak není. Poté, co si všimli příležitosti k vytvoření mezery v hodnotě, bylo zřízeno Boost ETP, aby byla uspokojena evropská poptávka po 3x pákovém efektu a krátkých ETP.[11]

V roce 2014 Investice WisdomTree získala majoritní podíl (75%) v Boost ETP. WisdomTree investuje 20 milionů dolarů do Boost ETP, aby jí poskytla provozní kapitál k rozvoji svého evropského podnikání.[12]

Struktura produktu

Swapový model Boost ETP zahrnuje funkce z „nefundovaných“ i „financovaných“ swapových operačních modelů. Když Boost ETP vydá produkt investorovi, přijatý kapitál se převede na swapovou protistranu. Jelikož jsou však produkty třikrát využívány, protistrana nabízí trojnásobnou expozici, přičemž obdrží pouze jednu třetinu hodnoty swapu, což znamená, že swap je financován i nefinancován.

Tradičně řečeno jsou ETF rozděleny do dvou kategorií:

  • Zajištěno aktivy (fyzická replikace).
    Obecně řečeno jde o typ ETF, který investuje svůj kapitál přímo do podkladového aktiva, které se pokouší replikovat.[13] Fyzický ETF, který se pokouší replikovat daný akciový index, (teoreticky) koupí všechny akcie v tomto indexu a agreguje je do 'košík „a poté prodat akcie koše investorům. V případech, kdy je v indexu příliš mnoho akcií na efektivní nákup, vydavatel ETF použije metodu nazvanou „stratifikovaný odběr vzorků "přičemž emitent nakupuje vzorek indexu, který úzce souvisí s celkovým indexem."[14]
  • Syntetický.
    Tato metoda spočívá v tom, že správce ETF uzavírá swapovou smlouvu s investiční bankou, která souhlasí se zaplacením výnosů indexu výměnou za malý poplatek a veškerých výnosů ze zajištění drženého v portfoliu ETF.[15] V květnu 2011 převyšovaly syntetické ETF fyzické ETF v poměru přibližně 2: 1[16] a vzrostly v popularitě kvůli sníženým poplatkům spojeným se syntetickými strukturami, což se zase hodí k poskytování lepší kvality chyba sledování, nebo laicky řečeno; syntetické ETF lépe sledují své podkladové aktivum. Tato syntetická replikace se provádí pomocí komplexních derivačních strategií nebo swapů.

Typy swapy:

  • Financované swapy: to znamená, že kapitál získaný emitentem ETP je předán přímo protistraně swapu.
  • Nefinancované swapy: v tomto případě není kapitál získaný emitentem ETP předán swapové protistraně, je kapitál obvykle dán nezávislému depozitáři, který drží kapitál na účelově vázaném účtu.

Klíčoví partneři

Oprávnění účastníci

Partneři Boost ETP jsou jedni z největších účastníků na trhu s produkty obchodovanými na burze. BNP Paribas, Virtuální finanční, Obchodníci s tokem, ABN Amro a UBS jednat jako oprávněný účastník Londýnská burza - uvedený rozsah.[17]

Tvůrci trhu

Boost ETP má řadu Tvůrci trhu[18]

Produkty obchodované na burze / fondy obchodované na burze

Assex X vs 3x Short Exchange Traded Product.png

Pákové produkty obchodované na burze (ETP) jsou specifickým typem ETP / ETF, jehož cílem je dosáhnout výnosů, které jsou citlivější na pohyby trhu než standardní ETP / ETF.
Podobným způsobem jako produkty obchodované na vanilkové burze se investoři, kteří využívají pákového efektu ETP / ETF, vystavují výkonu podkladového aktiva. Na rozdíl od standardního ETP / ETF však produkt s pákovým efektem investorovi vrátí mnohonásobek návratnosti podkladového aktiva. Běžné faktory pákového efektu jsou 2x, 3x a 5x, což znamená, že produkt vrátí 200%, 300% nebo 500% denního výkonu podkladového aktiva.[19]

Pákové ETF / ETP

Pákové ETF / ETP se obecně dělí do dvou kategorií:

  • Pákové ETF / ETP

Výsledkem těchto ETP bude přímý násobek návratnosti podkladového aktiva. Proto 3x využívající ETP sledující FTSE 100 zesílí denní výnos podkladového indexu násobkem 3. Pokud podkladový index vrátí 1%, ETP vrátí 3%, pokud podkladový index vrátí -1%, ETP vrátí -3%.[20]

  • Inverzní ETF / ETP

Naopak 3x krátký ETP vrátí trojnásobek inverzní hodnoty indexu, který sleduje. Pokud podkladový index vrátí 1%, ETP vrátí -3%, pokud podkladový index vrátí -1%, ETP vrátí 3%. Skutečnost, že hodnota inverzních ETP roste během klesajícího tržního prostředí, činí tyto investice velmi populární medvědí trhy.[21]

Metoda vyvažování

Většina ETP využívajících pákový efekt využívá metodu denního vyvážení, aby v daný den poskytla správný násobek návratnosti indexu. To může vést k beta verzi skluz přičemž pohyby podkladového indexu mohou neúměrně ovlivnit celkovou hodnotu ETP.[22]

Viz také: Pákové ETF
Viz také: Inverzní fond obchodovaný na burze

Zvyšte produkty ETP

Akciové ETP:

  • Zvyšte FTSE 100 1x krátký denní ETP LSE: SUK1
  • Boost FTSE 100 2x pákový denní ETP LSE: 2UKL
  • Zvyšte FTSE 100 2x krátký denní ETP LSE: 2UKS
  • Boost FTSE 100 3x Pákový denní ETP LSE: 3 UKL
  • Zvyšte FTSE 100 3x krátký denní ETP LSE: 3UKS
  • Zvyšte FTSE 250 1x krátký denní ETP LSE: 1 MCS
  • Boost FTSE 250 2x pákový denní ETP LSE: 2MCL
  • Zvyšte EURO STOXX® 50 3x pákový ETP denně LSE: 3EUL
  • Zvyšte EURO STOXX® 50 3x krátký denní ETP LSE: 3EUS
  • Zvyšte LevDAX® 3x denně ETP LSE: 3DEL
  • Zvyšte LevDAX® 3x denně ETP (£) LSE: 3LDE
  • Zvyšte ShortDAX® 3x denně ETP LSE: 3DES
  • Zvyšte ShortDAX® 3x denně ETP (£) LSE: 3SDE
  • Zvyšte S&P 500® 3x pákový ETP denně LSE: 3USL
  • Posilte S&P 500® 3x krátký denní ETP LSE: 3USS
  • Zvyšte NASDAQ 100® 3x Využijte denní ETP LSE: QQQ3
  • Zvyšte NASDAQ 100® 3x krátký denní ETP LSE: QQQS

ETP spojené s komoditami:

  • Zvyšte zemní plyn 2x pákový ETP denně LSE: 2NGL
  • Zvyšte zemní plyn 2x krátce denně ETP LSE: 2 NGS
  • Zvyšte 3x denně zemní plyn ETP LSE: 3NGL
  • Zvyšte zemní plyn 3x krátce denně ETP LSE: 3NGS
  • Boost WTI Oil 3x Leverage Daily ETP (£) LSE: 3LOI
  • Boost WTI Oil 3x Leverage Daily ETP LSE: 3OIL
  • Zvyšte olej WTI 3x krátký denní ETP (£) LSE: 3SOI
  • Zvyšte olej WTI 3x krátce denně ETP LSE: 3OIS
  • Zvyšte zlato 1x krátký denní ETP LSE: 1 GOS
  • Zvyšte zlato 2x pákový ETP denně LSE: 2GOL
  • Zvyšte zlato 2x krátký denní ETP LSE: 2GOS
  • Boost Gold 3x pákový denní ETP (£) LSE: 3LGO
  • Zvyšte zlato 3x pákový ETP denně LSE: 3GOL
  • Zvyšte zlato 3x krátký denní ETP (£) LSE: 3SGO
  • Posilte zlato 3x krátce denně ETP LSE: 3GOS
  • Boost Silver 2x Leverage Daily ETP LSE: 2SIL
  • Boost Silver 2x krátký denní ETP LSE: 2SIS
  • Boost Silver 3x Leverage Daily ETP (£) LSE: 3LSI
  • Boost Silver 3x Leverage Daily ETP LSE: 3SIL
  • Boost Silver 3x krátký denní ETP (£) LSE: 3SSI
  • Posilte stříbro 3x krátce denně ETP LSE: 3SIS
  • Zvyšte Palladium 1x krátký denní ETP LSE: 1PAS
  • Zvyšte Palladium 2x pákový ETP denně LSE: 2PAL
  • Posilte měď 3x pákový ETP denně LSE: 3HCL
  • Zvyšte měď 3x krátce denně ETP LSE: 3HCS

Ocenění

V prvním roce své existence získala společnost Boost ETP pro rok 2013 „nejinovativnějšího evropského poskytovatele ETP“ ETF Express.[23]

Vydavatelé ETF

Seznam emitentů fondů obchodovaných na burze.

Reference

  1. ^ http://www.boostetp.com/Content/About-Us
  2. ^ http://www.mondovisione.com/media-and-resources/news/boost-etp-launches-on-london-stock-exchange-issuer-debuts-with-ftse-based-leve/
  3. ^ http://www.efinancialnews.com/story/2013-04-02/mcneil-and-bienkowski-offer-etp-boost
  4. ^ http://www.indexuniverse.eu/europe/news/8648-specialised-provider-hits-european-etp-market.html
  5. ^ http://www.indexuniverse.com/sections/features/15409-boosting-the-etp-market.html
  6. ^ „Archivovaná kopie“. Archivovány od originál dne 29. května 2013. Citováno 15. května 2013.CS1 maint: archivovaná kopie jako titul (odkaz)
  7. ^ http://www.investopedia.com/articles/mutualfund/07/leveraged_etfs.asp
  8. ^ http://seekingalpha.com/article/850221-the-38-million-dollar-levered-etf-share
  9. ^ http://en.xact.se/Our-ETFs/Leveraged/XACT-Bull/#tab=facts
  10. ^ „Archivovaná kopie“ (PDF). Archivovány od originál (PDF) dne 18. října 2013. Citováno 15. května 2013.CS1 maint: archivovaná kopie jako titul (odkaz)
  11. ^ „Archivovaná kopie“. Archivovány od originál dne 24. září 2013. Citováno 15. května 2013.CS1 maint: archivovaná kopie jako titul (odkaz)
  12. ^ Hampson, Rebecca. „WisdomTree se díky nákupu dostává do Evropy“. ETF.com.
  13. ^ „Archivovaná kopie“. Archivovány od originál dne 18. července 2014. Citováno 15. května 2013.CS1 maint: archivovaná kopie jako titul (odkaz)
  14. ^ http://www.etf.db.com/UK/EN/binaer_view.asp?BinaerNr=1224[trvalý mrtvý odkaz ]
  15. ^ http://www.morningstar.co.uk/uk/etfs/etfsolutions.aspx?docid=324200
  16. ^ http://www.indexuniverse.eu/europe/opinion-and-analysis/7862-synthetic-etf-boom-slows.html
  17. ^ http://www.etfstrategy.co.uk/boost-etp-source-sign-up-additional-etf-authorised-participants-aps-44723/
  18. ^ http://www.boostetp.com/Content/MMs-APs
  19. ^ http://www.advisorone.com/2013/04/01/tactical-trading-with-long-short-etps[trvalý mrtvý odkaz ]
  20. ^ http://www.marketwatch.com/story/profunds-readies-first-leveraged-etfs
  21. ^ „Archivovaná kopie“. Archivovány od originál dne 14. května 2013. Citováno 15. května 2013.CS1 maint: archivovaná kopie jako titul (odkaz)
  22. ^ http://www.investopedia.com/articles/exchangetradedfunds/07/leveraged-etf.asp
  23. ^ http://www.etfexpress.com/2013/03/26/182154/etfexpress-global-awards-2013-winners