€ STR - €STR

Krátkodobá sazba eura (€ STR) je referenční sazba pro měnu euro. STR EUR se vypočítá podle Evropská centrální banka (ECB) a je založen na statistických zprávách peněžního trhu o Eurosystém. Pracovní skupina pro bezrizikové sazby eura doporučila EUR STR jako náhradu za průměrný index EMMI Euro Overnight Index (EONIA ) jako bezriziková sazba eura pro všechny produkty a smlouvy.[1]

Dějiny

20. září 2017: Rada guvernérů ECB se rozhodla vyvinout krátkodobou sazbu eura na základě údajů shromážděných Eurosystémem pro statistické účely peněžního trhu.[2]

13. září 2018: The pracovní skupina pro bezrizikové sazby eura doporučuje vyměnit EONIA s krátkodobou sazbou eura.[3]

12. března 2019: ECB se rozhodla použít zkratku „€ STR“.[4]

2. října 2019: Začněte publikovat sazbu.[5]

Vlastnosti

Charakteristika € STR:[2]

  • EUR STR zveřejňuje ECB.
  • Je založen na nezajištěném tržním segmentu. ECB vyvinula nezajištěnou sazbu, protože má doplňovat EONIA. Zabezpečená sazba by navíc byla ovlivněna typem zajištění.
  • Statistické výkazy peněžního trhu pokrývají z hlediska velikosti rozvahy 50 největších bank v eurozóně.
  • Zatímco EONIA odráží mezibankovní trh, EUR STR rozšiřuje působnost na fondy peněžního trhu, pojišťovací společnosti a další finanční korporace, protože banky s těmito subjekty vyvíjely významnou aktivitu na peněžním trhu.

The ISIN je EU000A2X2A25.[6]

Metodologie

Míra přenocování

STR EUR se počítá pomocí jednodenních nezajištěných vkladových transakcí s pevnou úrokovou sazbou nad 1 milion EUR.[2]

Pro každého CÍL2 pracovní den se STR EUR počítá jako objemově vážený oříznutý průměr.

Kroky výpočtu:[2]

  • Řazení transakcí od nejnižší sazby po nejvyšší sazbu.
  • Agregace transakcí na každé úrovni sazeb.
  • Odstranění horních a spodních 25% z hlediska objemu (ořezávání).
  • Výpočet průměru zbývajících 50% a zaokrouhlování na třetí desetinné místo.

€ STR se zveřejňuje na každém CÍL2 pracovní den v 8:00 SEČ (odrážející obchodní aktivitu předchozího pracovního dne). Pokud budou zjištěny chyby, bude EUR STR revidován a znovu publikován ve stejný den v 9:00 SEČ.[7]

Výhledová struktura termínů

An OIS jako alternativa se doporučuje metodologie založená na uvozovkách jako metodika výhledové termínové struktury založená na STR EUR Euribor -vázané smlouvy. Pracovní skupina bude analyzovat další přístupy.[8]

Viz také

Reference

  1. ^ „Přehled krátkodobé eurové sazby (STR EUR)“. Citováno 11. prosince 2019.
  2. ^ A b C d „Metodika a politiky krátkodobé eurové sazby (EUR STR)“ (PDF). ECB. Červen 2018. Citováno 2019-09-07.
  3. ^ „Pracovní skupina soukromého sektoru pro bezrizikové sazby eura doporučuje ESTER jako bezrizikovou sazbu eura“. ECB. 13.09.2018. Citováno 2019-09-07.
  4. ^ „ECB mění zkratku své krátkodobé sazby eura“. ECB. 2019-03-12. Citováno 2019-09-07.
  5. ^ „ECB oznamuje datum zahájení krátkodobé eurové sazby (EUR STR)“. ECB. 2019-03-14. Citováno 2019-09-07.
  6. ^ „Krátkodobá sazba eura (EUR STR)“. ECB. Citováno 2019-09-07.
  7. ^ „Krátkodobá sazba eura (EUR STR), otázky a odpovědi“. ECB. Citováno 2019-09-07.
  8. ^ „Doporučení pracovní skupiny pro bezrizikové sazby eura na cestě přechodu z EONIA na EUR STR a na metodice výhledové termínové struktury založené na EUR STR“ (PDF). ECB. 2019-03-14. Citováno 2019-09-07.

externí odkazy