WorldCom skandál - WorldCom scandal

The WorldCom skandál byl major účetní skandál která vyšla najevo v létě 2002 v WorldCom, druhá největší americká dálková telefonní společnost v té době. V letech 1999 až 2002 byli vedoucí pracovníci WorldCom pod vedením zakladatele a generálního ředitele Bernard Ebbers zorganizoval systém nafukování výnosů s cílem udržet cenu akcií WorldCom.[1]Podvod byl odhalen v červnu 2002, kdy společnost Interní audit jednotka vedená viceprezidentem Cynthia Cooper, objevil podvodný podvod přes 3,8 miliardy dolarů rozvaha záznamů. WorldCom byl nakonec donucen přiznat, že nadhodnocoval svá aktiva o více než 11 miliard dolarů. V té době to byl největší účetní podvod v americké historii.

Pozadí

V prosinci 2000 bylo finančnímu analytikovi WorldCom Kim Emighovi řečeno, aby přidělil práci na kapitálové projekty v divizi síťových systémů WorldCom jako náklad, místo aby jej rezervoval jako kapitálový projekt. Podle Emighova odhadu by objednávka ovlivnila minimálně 35 milionů dolarů kapitálové výdaje. V domnění, že byl vyzván ke spáchání daňové podvody, Emigh přitiskl své obavy na velení a upozornil asistenta WorldCom provozní ředitel Ron Beaumont. Do 24 hodin bylo rozhodnuto směrnici neprovést. Emigh byl však svými přímými nadřízenými pokárán a následně v březnu 2001 propuštěn.[2]

Emigh, který byl z MCI polovina fúze WorldCom / MCI v roce 1997, později řečeno Fort Worth týdně v květnu 2002, že už roky vyjadřuje znepokojení nad výdajovými návyky MCI. Věřil, že poté, co WorldCom převzal vládu, věci poněkud ustoupily, ale stále byl znervózněn prodejci, kteří účtovali WorldCom za přemrštěné částky.[2] The Fort Worth týdně článek nakonec přečetl Glyn Smith, manažer interního auditu v centrále WorldCom v Clinton, Mississippi. Poté, co to prozkoumal, navrhl svému šéfovi Cooperovi, aby zahájila plánovaný rok kapitálové výdaje audit o několik měsíců dříve. Cooper souhlasil a audit začal koncem května.[3]:220–221

Předplacená kapacita

Během setkání s auditory ředitel podnikových financí Sanjeev Sethi vysvětlil, že rozdílné částky ve dvou výdajích na kapitálové výdaje souvisejí s „předplacenou kapacitou“. Nikdo v místnosti tento termín nikdy předtím neslyšel. Když Sethi naléhal na vysvětlení, řekl, že neví, co tento termín znamená, přestože jeho divize schválila žádosti o kapitálové výdaje. Odkázal auditory na korporace ovladač David Myers.[3]:223–225 Cooper byl podezřelý a zeptal se na termín Marka Abide, vedoucího majetkového účetnictví. Abide s tím také nebyl obeznámen, přestože v počítačovém účetním systému WorldCom udělal několik záznamů o předplacené kapacitě.[3]:225

Cooper a Smith se zeptali senior spolupracovníka Eugene Morse, jeden z „techniků“ týmu interního auditu, aby prozkoumal účetní systém ohledně jakýchkoli odkazů na předplacenou kapacitu. Morse se nakonec podařilo jednu najít a vystopovat ji systémem. Částky se však neobvykle pohybovaly mezi účty, což vedlo k velké kulaté částce, která se přesunula z výkazu zisku a ztráty WorldCom do její rozvahy. Cooper požádal Morseho, aby zjistil, zda existuje další vstup s předplacenou kapacitou, který se pohybuje podobným způsobem.[3]:225–227 Morse šel do práce, ale vytáhl tolik dat, že často ucpal účetní servery. Nakonec spolu se zbytkem týmu začal pracovat v noci. Nakonec 10. června Morse našel další záznamy o „předplacené kapacitě“; velké částky byly převedeny z výkazu zisku a ztráty do rozvahy od třetího čtvrťák od roku 2001 do prvního čtvrtletí roku 2002.[3]:231–233

Podezření se zvyšuje

Brzy nato finanční ředitel Scott Sullivan, Cooperův přímý nadřízený, zavolal Cooperovi na schůzku o projektech auditu a požádal tým interního auditu, aby ho provedl nedávno dokončenými audity. Když přišel Smith, Cooper se zeptal na položky předplacené kapacity. Sullivan tvrdil, že odkazoval na náklady spojené s SONET zazvoní a řádky, které se buď vůbec nepoužívají, nebo vykazují nízké využití. Tvrdil, že tyto náklady byly kapitalizovány, protože náklady spojené s pronájmem linek byly opraveny, i když poklesly výnosy. Ve druhém čtvrtletí roku 2002 plánoval převzetí poplatku za restrukturalizaci, poté by WorldCom tyto náklady rozdělil mezi náklady na restrukturalizaci a náklady. Požádal Coopera, aby odložil audit kapitálových výdajů na třetí čtvrtletí, čímž zvýšil Cooperova podezření.[3]:233–237

Té noci si Cooper a Smith zavolali Maxe Bobbitta, člena představenstva WorldCom a předsedu výboru pro audit, aby diskutovali o jejich obavách. Bobbitt byl natolik znepokojen, že řekl Cooperovi, aby tuto záležitost projednal s Farrellem Malonem z KPMG, Externí auditor WorldCom.[3]:237–238 Společnost KPMG zdědila při nákupu účet WorldCom Arthur Andersen je Jackson praxe v návaznosti na Andersenovu obžalobu pro její roli v účetní skandál na Enron.[3]:229 Do této doby našel tým interního auditu 28 položek předplacených kapacit sahajících do druhého čtvrtletí roku 2001. Jejich výpočty, pokud ne pro tyto položky, by zisk WorldCom ve výši 130 milionů USD v prvním čtvrtletí roku 2002 znamenal ztrátu ve výši 395 milionů USD . Navzdory tomu si Bobbitt myslel, že je předčasné projednat tuto záležitost s výborem pro audit v tomto bodě. Diskutoval však o této záležitosti se Sullivanem a ujistil Coopera, že bude mít podporu pro tyto příspěvky do následujícího pondělí.[3]:240–241

Podvod odhalen

Cooper se rozhodl nečekat na projednání záležitosti se Sullivanem. Rozhodla se požádat účetní, kteří provedli tyto záznamy, aby jim sama poskytla podporu. Předtím se zeptala Kennyho Averyho, který byl Andersenovým hlavním partnerem na účtu WorldCom před převzetím KPMG, jestli ví o předplacené kapacitě. Avery o tomto pojmu nikdy neslyšel a nic o něm nevěděl Obecně přijímané účetní principy což umožnilo kapitalizaci nákladů na linku. Ukázalo se, že Andersen na to nikdy netestoval kapitálové výdaje WorldCom.[3]

Cooper a Smith poté vyslýchali Betty Vinsonovou, účetní, která provedla zápisy. K jejich překvapení Vinson připustila, že provedla záznamy, aniž by věděla, k čemu jsou, nebo viděla jejich podporu. Učinila tak na pokyn Myerse a hlavního účetního ředitele Buforda Yatese. Když Cooper a Smith hovořili s Yatesem, připustil, že neví, co je předplacená kapacita. Yates také tvrdil, že účetní, kteří se k němu hlásili, si rezervovali záznamy podle Myersova směru.[3]:243–245

Nakonec interní auditoři promluvili s Myersem. Připustil, že záznamy nebyly podporovány. Ve skutečnosti byly zaúčtovány „na základě toho, o čem jsme si mysleli, že by marže měly být“, a neexistovaly žádné účetní standardy, které by je podporovaly. Připustil, že záznamy nikdy neměly být provedeny, ale bylo těžké zastavit, jakmile začaly. Přestože mu byly záznamy nepříjemné, nikdy si nemyslel, že je bude muset vysvětlit regulačním orgánům.[3]:246–247 Následujícího dne se Farrell setkal se Sullivanem a Myersem a dospěl k závěru, že jejich zdůvodnění záznamů mělo smysl „z obchodního hlediska, ale nikoli z účetního hlediska“. V reakci na to se Sullivan, Myers, Yates a Abide snažili najít částky, které byly zaúčtovány, když měly být kapitalizovány v naději na vyrovnání položek předplacené kapacity. Věřili, že jedinou další alternativou je přepracování příjmů.[3]

Bobbitt nakonec svolal schůzi výboru pro audit na 20. června. Do této doby objevil Cooperův tým pochybné převody z účtů výdajů na řádkové náklady na aktiva v letech 2001 až 2002. Na schůzce Farrell uvedl, že v GAAP nebylo nic, co by by umožnil tyto záznamy. Sullivan tvrdil, že WorldCom investoval do rozšiřování telekomunikační sítě od roku 1999, ale k očekávanému rozšíření využití zákazníků nikdy nedošlo. Tvrdil, že záznamy byly odůvodněny na základě shodný princip, což umožnilo zaúčtovat náklady jako výdaje, aby byly v souladu s jakýmkoli budoucím přínosem z aktiva. Tvrdil také, že jelikož kapitálová aktiva měla nižší hodnotu, než jakou uváděly účetní knihy, zopakoval svůj návrh na restrukturalizační poplatek nebo „poplatek za snížení hodnoty“, jak jej nazval, na druhé čtvrtletí roku 2002. Tvrdil, že Myers mohl poskytnout podporu pro záznamy. Výbor mu dal podporu až do následujícího pondělí.[3]:256–258

O víkendu Cooper a její tým objevili několik dalších podezřelých záznamů o „předplacené kapacitě“. Celkově vzato jednotka interního auditu objevila celkem 49 položek předplacených kapacit s podrobnými údaji o převodech 3,8 miliardy USD, které byly rozloženy po celém roce 2001 a prvním čtvrtletí roku 2002. Několik z nich bylo zadáno explicitními pokyny Sullivana a Myerse pod linkou „Záznam SS.“ Zatímco některé z podezřelých záznamů provedli ředitelé a manažeři, jiné provedli účetní nižší úrovně, kteří nechápali závažnost toho, co dělají.[3]:258–259 Při setkání s dalším ředitelem účetnictví Troyem Normandem se dozvěděli o více potenciálně nezákonném účetnictví. Podle Normanda vedení v částech roku 2000 a 2001 čerpalo rezervy nákladů společnosti, aby uměle snížilo výdaje.[3]:261

Výbor pro audit zároveň požádal KPMG o provedení vlastní kontroly. KPMG zjistila, že Sullivan přesunul systémové náklady na řadu majetkových účtů, což jim umožnilo zaúčtovat je jako kapitálové výdaje. Výdaje byly rozloženy tak, aby nebyly zpočátku zřejmé. Když se KPMG zeptalo Andersenova bývalého angažovaného týmu WorldCom na přihlášky, andersenští účetní řekli, že by nikdy neschválili přihlášky, kdyby o nich věděli. Sullivan byl požádán, aby do pondělí předložil písemné vysvětlení svých činů.[4]

Na schůzi výboru pro audit, která se konala v pondělí, Sullivan představil bílou knihu vysvětlující jeho úvahy. Výbor pro audit a KPMG nebyli přesvědčeni. Došli k závěru, že částky byly převedeny pouze za účelem splnění cílů Wall Street a jediným přijatelným prostředkem nápravy bylo přepracovat výdělky společností za celý rok 2001 a první čtvrtletí roku 2002. Andersen stáhl své stanovisko k auditu za rok 2001 a představenstvo požadovalo Rezignace Sullivana a Myerse.[3]:262–264

SEC začíná vyšetřování

25. června, poté, co bylo potvrzeno množství nelegálních vstupů, představenstvo přijalo Myersovu rezignaci a vyhodilo Sullivana, když rezignaci odmítl. Ve stejný den představitelé WorldCom informovali komisi SEC a odhalili, že bude muset přepracovat své výdělky na příštích pět čtvrtletí.[4][3]:265 Později téhož dne společnost WorldCom veřejně připustila, že v předchozích pěti čtvrtletích nadhodnocovala svůj peněžní tok o více než 3,8 miliardy USD. Zveřejnění přišlo pro WorldCom ve zvlášť špatnou dobu. Ještě před propuknutím skandálu se jeho kredit snížil na stav nevyžádané pošty a jeho akcie ztratily více než 94 procent své hodnoty. Čelila samostatnému vyšetřování SEC v oblasti účetnictví, které začalo dříve v tomto roce, a pracovalo na dluzích pod 30 miliardami dolarů. Uprostřed pověstí o bankrotu společnost WorldCom uvedla, že propustí 17 000 zaměstnanců.[5]

Federální vláda již zahájila neformální vyšetřování dříve v červnu, kdy se Vinson, Yates a Normand tajně setkali s úředníky SEC a ministerstva spravedlnosti.[3]:261 SEC podala 26. června žalobu na WorldCom proti spekulacím se spekulací, že se WorldCom zapojil do společného úsilí manipulovat s jeho výdělky za účelem splnění cílů Wall Street a podpory jeho ceny akcií. Dále tvrdil, že program byl „řízen a schválen vrcholovým vedením“ - což naznačuje, že vedoucí pracovníci výše v organizačním diagramu, než o tom Sullivan a Myers věděli.[6]

Soud

V roce 2005 byl Ebbers porotou shledán vinným z podvodu, spiknutí a podávání falešných dokumentů regulačním orgánům. Následně byl odsouzen k 25 letům vězení.[7] V prosinci 2019 byl však propuštěn kvůli zhoršujícímu se zdraví. Ebbers zemře v únoru 2020.[8]

Následky

Zákon o Sarbanes-Oxley je údajně přijat kvůli skandálům, jako jsou WorldCom a Enron.

WorldCom se později spojil s Verizonem v lednu 2005.[9]

Reference

  1. ^ „Worldcom, Inc. 2002 Form 10-K Annual Report“. Americká komise pro cenné papíry.
  2. ^ A b Gale Reaves (16. května 2002). „Účtování úzkosti“. Fort Worth týdně.
  3. ^ A b C d E F G h i j k l m n Ó p q r s Cooper, Cynthia (15. dubna 2009). Výjimečné okolnosti: Cesta podnikového informátora. Hoboken, New Jersey: John Wiley & Sons. ISBN  978-0-470-12429-1.
  4. ^ A b Kurt Eichenwald; Simon Romero (27. června 2002). „Nejnovější firemní skandál je náhlý, obrovský a jednoduchý“. The New York Times.
  5. ^ Simon Romero; Alex Berenson (26. června 2002). „WorldCom říká, že skryl výdaje a zvýšil peněžní tok o 3,8 miliardy dolarů“. The New York Times.
  6. ^ Simon Romero (27. června 2002). „WorldCom čelí obviněním z podvodů, poptávky se rozšiřují“. The New York Times.
  7. ^ „Ebbers byl v procesu WorldCom shledán vinným“. opatrovník. 2005-03-15. Citováno 2020-10-19.
  8. ^ „Bernard Ebbers, generální ředitel Telecomu poslán do vězení v účetním skandálu, umírá“. NPR.org. Citováno 2020-10-19.
  9. ^ "WorldCom". www.verizon.com. Citováno 2020-10-19.