Milionář od vedle - The Millionaire Next Door

Milionář od vedle: Překvapivá tajemství bohatých Ameriky (ISBN  0-671-01520-6) je kniha z roku 1996 Thomas J. Stanley a William D. Danko.

Tato kniha je kompilací výzkumu provedeného těmito dvěma autory v profilech „milionářů“ (poznámka „milionář“ označuje americké domácnosti s čistým jměním přesahujícím jeden milion dolarů (USD)).

Autoři porovnávají chování těch, kterým říkají UAW (Under Accumulators of Wealth) a ti, kteří jsou PAW (Podivuhodný akumulátor bohatství). Jejich zjištění, že milionáři jsou nepřiměřeně seskupení ve čtvrtích středních a modrých límečků, a nikoli v bohatších komunitách nebo bílých límečcích, byla pro autory, kteří očekávali opak, překvapením. Kniha Stanleyho a Danka vysvětluje, proč, a upozorňuje na to, že profesionálové s vysokými příjmy v administrativě jsou s větší pravděpodobností věnováni svým příjmům luxusní zboží nebo stavové položky, čímž se zanedbávají úspory a investice.

UAW versus PAW

Pod Akumulátorem bohatství (UAW) je název vytvořený autory používaný k zastupování jednotlivců, kteří mají nízkou síť bohatství ve srovnání s jejich příjem. Lékař, který vydělává 250 000 $ ročně, by mohl být považován za „Under Accumulator of Wealth“, pokud je jejich čistá hodnota v poměru k celoživotním výdělkům nízká.[1] Vezměme si například 50letého lékaře, který vydělává 250 000 dolarů. Podle autorova vzorce by měl každoročně šetřit 10% a měl by mít čistou hodnotu zhruba 1,25 milionu dolarů (50 * 250 000 * 10%). Pokud je jejich čisté jmění nižší, jedná se o „Under Accumulator“. Styl UAW je založen spíše na spotřebě příjmu než na metodě spoření příjmu.

A Podivuhodný akumulátor bohatství (PAW) je převrácená část běžnějších UAW, která se hromadí obvykle více než na jednu desetinu produktu věku jednotlivce a jeho realizovaného předčasného příjmu.

Autoři definují Průměrný akumulátor bohatství (AAW) jako s čistým jměním rovným jedné desetině jejich věku vynásobeného současným ročním příjmem ze všech zdrojů. Například 50letý člověk, který za posledních dvanáct měsíců vydělal příjem ze zaměstnání 45 000 $ a investiční příjem 5 000 $, by měl mít očekávané čisté jmění 250 000 $. „Under Accumulator of Wealth (UAW)“ by měl poloviční částku a „Understanding Accumulator of Wealth (PAW)“ by měl dvakrát. Tato metrika byla kritizována od roku,[Citace je zapotřebí ] například 20letý člověk vydělávající 50 000 $ ročně by měl mít čisté jmění 100 000 $, aby byl považován za „průměrný akumulátor bohatství“. To nedává smysl, protože novému absolventovi by trvalo nasbírání této částky let silných úspor a investic. Kritici[SZO? ] dále tvrdí, že vzorec nebere v úvahu úrok z úroků; mladší lidé do přibližně 45 let budou mít kvůli složenému růstu obecně mnohem menší procento příjmu než starší akumulátory bohatství.

Většina z milionářských domácností, které profilovaly, neměla extravagantní životní styl, jaký by většina lidí předpokládala. Toto zjištění je podpořeno průzkumy, které ukazují, jak málo tyto milionářské domácnosti utratily za věci, jako jsou auta, hodinky, oblečení a další luxusní výrobky / služby. Nejdůležitější je, že kniha uvádí seznam důvodů, proč se těmto lidem podařilo nashromáždit tolik bohatství (nejdůležitější je, že „žijí níže jejich prostředky “). Autoři rozlišují mezi„ Balance Sheet Affluent “(těmi, kteří mají skutečné bohatství, nebo vysoká čistá hodnota ) a „Příjem bohatý“ (osoby s vysokým příjmem, ale malým skutečným bohatstvím nebo nízkou čistou hodnotou).

Hlavní body

Utraťte méně, než vyděláte

Každý, kdo utratí více, než vydělá, nezvýší své čisté jmění.

Vyhýbejte se nákupu stavových předmětů nebo vedení stavového životního stylu

Nákup nebo leasing zcela nových, drahých dovezených vozidel je špatná hodnota. Nákup předmětů stavu, jako je značkové spotřební zboží, je nekonečný cyklus odepisování majetku. I když za prémiové položky získáte dobrou nabídku, pokud se rozhodnete je často vyměňovat, starší položky nemají žádnou hodnotu a staly se utopenými náklady. Život ve sousedství stavu není jen špatná hodnota, ale budete cítit potřebu pokračujte v nákupu stavových objektů, abyste drželi krok se svými sousedy, kteří jsou většinou UAW. Autoři poukazují na to, že hyperkonzumující si musí uvědomit vyšší příjem, aby si mohli dovolit luxusní zboží, a stát se náchylnějšími k inflaci a dani z příjmu.

PAW jsou ochotni podstoupit finanční riziko, pokud to stojí za tu odměnu

PAWs nejsou lakomci, kteří si pod matraci vloží každý cent. Investují své peníze za dobrou návratnost a pokud budou mít tu odměnu, zváží riskantnější investice. Mnozí dávají peníze nejen na akciový trh, ale investují do soukromých podniků a rizikový kapitál.

Rodinné a generační bohatství

Autoři také uvádějí, že UAW mají tendenci mít děti, které potřebují příliv peněz svých rodičů, aby si mohly dovolit životní styl, který pro sebe očekávají, a že je méně pravděpodobné, že by je učili o penězích, rozpočtování a investování jejich rodiče.

Autoři hovořili o sedmi nejčastějších zvláštnostech, které se objevily u těch, které nahromadily bohatství. Tyto společné rysy jsou následující; vysoký příjem, nízké výdaje, skromný, bohatý, lámavý (Spartan), výdělek, lámaný a lámavý (Lavish).

Dnes utrácíte zítřejší hotovost

Nejvýznamnější myšlenkou sdílenou UAW a americkou společností obecně je „utrácení peněz zítřka dnes“.[1] To je hlavní příčina dluhu a nedostatku čistého jmění v kategorii UAW. To je v rozporu s obecnou vírou PAW: „uložit si dnešní hotovost na zítřek“.[1] Mnoho UAWs plánuje za určitých podmínek (například zvýšení příjmů) použít investiční strategie k hromadění bohatství; většina však ve skutečnosti nepoužívá investiční strategie k hromadění bohatství, jakmile jsou splněny počáteční podmínky. Například Under Accumulators of Wealth slíbí, že začne investování jakmile vydělají o deset procent více ročního příjmu. Bohužel, když většina obdrží těchto deset procent z příjmu, nedojde k investici.[1] Tato tvrzení a myšlenky obvykle odbočují z původní víry, že nedostatek bohatství lze jednoduše vyřešit zvýšením příjmů. Dokonce i mezi těmi, kteří investují peníze, většina investuje jen proto, že mají nadměrný příjem. V letech 2001 až 2004 medián rodinný příjem poklesl o 2,3% a v reakci na to procento rodin, které vlastnily investice zásoby poklesl o 3,3%, což ukazuje, že investice se provádějí pouze v době přebytku.[2]

Teorie „lepší než“

Teorie „Lepší než“ je jedním z hlavních důvodů, proč mnoho UAW nedodržuje svůj příslib investovat po zvýšení příjmů. Teorie spočívá v tom, že „nezbytnost“ UAW pro tento příjem také vzroste v reakci na zvýšenou úroveň příjmů. Většina UAW je posedlá majetky. Podle studie provedené Yale a uvedeno v Milionář od vedle, jednotlivci měří úroveň svého úspěchu porovnáním s nejbližšími sousedy a / nebo nejbližšími příbuznými.[1] Se zvyšováním úrovně příjmů se tedy bude zvyšovat i jejich touha překonat ty, s nimiž se srovnávají.[3]

Teorie „lepší situace“

Kromě teorie „Lepší než“ existuje také teorie „Lepší než“. Tato teorie naznačuje, že ti, kdo vyrůstají v chudé rodině a mají kariéru s vysokými příjmy, mají tendenci cítit potřebu být „lepší“ než jejich rodiče. „Lepší situaci“ pro UAW znamená větší dům, slušný stupeň, zahraniční luxusní auto, loď a členství v klubu. Hypotetický příklad je uveden v Milionář od vedle vysvětlit tento koncept. Teddy Friend je typický UAW, který vyrůstal v chudé rodině, ale ve škole byl stále vystaven bohatému životnímu stylu. Viděl „bohaté děti“ a rozhodl se, že jednoho dne mu bude „lépe“ než jeho chudým rodičům. Jistě, když pan přítel dosáhl vysoké úrovně příjmů, oddával se majetku. Koupil velký dům spolu s cizím luxusním autem.[1] Podle většiny UAWs žije velmi pohodlným životním stylem. Žije velmi pohodlným životním stylem, co se týče majetku, ale z hlediska finančního zabezpečení je životní styl pana přítele nepříjemný.

Peníze: obnovitelný zdroj

Další víra, kterou UAW mají, je, že „peníze jsou nejsnadněji obnovitelným zdrojem“.[1] Tato víra je obvykle další hlavní příčinou spotřebních a investičních návyků společnosti UAW. Peníze se nyní snáze utrácejí, než se ukládají. V Americe je snazší generovat vysoký příjem než hromadit bohatství.

Výdaje zvyky

Pokud jde o stravovací návyky, UAW jsou všechno kromě skromného. Typický UAW má tendenci žít v luxusu, stylu a především v pohodlí.[3] Ne všechny UAW odpovídají těmto vlastnostem. Správce za 50 000 $ ročně může být spíše PAW než 700 000 $ za rok lékaře. Trávicí návyky, které UAW mají, jsou přímým účinkem teorie „Lepší než“.

Volby milionů dolarů

Některé z finančních možností, které UAWs dělají, jsou považovány za „volby v milionech dolarů“, protože pokud by volba nebyla provedena, UAW by měla více než milion dolarů. Jedním z příkladů volby za milion dolarů je kouření. Kuřáci a konzumenti alkoholu bývají obvykle UAW, protože místo budování čistého jmění utrácejí své příjmy za nákup alkoholu nebo cigaret. Další hypotetický příklad uvedený v Milionář od vedle vysvětluje, jak malý nákup cigaret po dlouhou dobu může nashromáždit velkou částku peněz. Chudí rodiče pana přítele byli kuřáci a pijáci. Během týdne kouřili nejméně tři krabičky cigaret denně. Tři balíčky denně po dobu 46 let se proměnily v částku peněz, která přesáhla hodnotu jejich domu o 33 000 $.[1] Ještě výjimečnější, pokud Přátelé investovali a reinvestovali tyto peníze po dobu 46 let, portfolio by překročil 2 miliony dolarů. Hodnota malého množství peněz po dlouhou dobu je úžasná. UAW dělá rozhodnutí, která, i když jsou v současné hodnotě finančně nevýznamná, mají velmi významnou budoucí hodnotu. Volby, jako je pití dvou případů piva týdně, kouření několika krabiček cigaret denně a nákup velkého množství zbytečného jídla a předmětů, jsou některé příklady typických možností UAW. Tyto možnosti nemusí být nutně velké finanční nákupy právě teď, ale po dlouhou dobu náklady příležitosti z těchto peněz je velmi drahé.

Návyky nakupování automobilů

Podle autorů běžný UAW řídí současný model automobilu, koupil nový a mohl jej financovat na úvěr. PAW zřídka kupují nové modely automobilů a je méně pravděpodobné, že budou vlastnit zahraniční nebo luxusní vozidla. Příklad z knihy popisuje UAW, který strávil zhruba 60 hodin výzkumem, vyjednáváním a nákupem nového automobilu. Nakonec, zatímco byl vůz zakoupen „za cenu blízkou prodejci“, z dlouhodobého hlediska mohl být čas a peníze UAW efektivněji vynaloženo na vytváření bohatství než na shromažďování majetku proslulého znehodnocováním hodnoty. Autoři dávají do kontrastu příběh s PAW, který se rozhodl, že hrdost na vlastnictví zcela nového vozu nestojí za cenový rozdíl 20 000 $.[1]

Investiční strategie

Rozdíl mezi UAW a PAW je bohatství. Bohatství se obvykle získává prostřednictvím investičních strategií, které maximalizují nerealizovaný (nezdanitelný) příjem a minimalizují realizovaný (zdanitelný) příjem.[1] Společnosti UAW mají tendenci trávit více času nákupem automobilu než hledáním investic. Oceněné investice, jako je a 401 tis nebo Individuální důchodový účet (IRA) tvoří odloženo na daň růst a produkovat nerealizovaný příjem pro jednotlivého držitele. Některé UAW drží 401k nebo IRA, ale s nízkou hodnotou portfolia. UAW obvykle věří, že aby vyhověli teoriím „Better Than“ nebo „Better Off“, potřebují maximalizovat realizovaný příjem. Maximalizovaný realizovaný příjem minimalizuje nerealizovaný příjem, zvyšuje zaplacené daně a vytváří nízké hodnoty portfolia. Určitě existují některé UAW, které investují do akciový trh a jsou velmi aktivní obchodníci, ale většina ne. Aktivní obchodníci se pohybují od akcií k akciím, aby se pokusili maximalizovat kapitálové zisky z investic na základě denních výkyvů akciového trhu. Tato investiční strategie je velmi riskantní, ale má potenciál pro enormní kapitálové zisky. UAWs jsou také náchylnější k podvodům z peněz od volajících. Chladní volající, obvykle makléři, kteří ve skutečnosti o akciovém trhu vědí jen velmi málo, se zaměřují na rodiny s vysokými příjmy a přesvědčují je, aby s nimi nakupovali investice. Lékaři a právníci jsou obzvláště náchylní. Zranitelnost vůči volajícím může způsobit, že jednotlivci ztratí důvěru v akciový trh a nakonec se stanou UAW. Pak existují UAW, kteří mají relativně nízkou toleranci vůči riziku investic. Dvacet procent UAW drží většinu své hotovosti v hotovosti / v blízkosti hotovostních účtů (investiční účty, jako jsou bankovní účty, které mají nízké úrokové sazby, vysokou likviditu a jsou federálně pojištěny), aby mohly mít rychlý přístup k hotovosti, když stoupnou konzumní návyky . Pak existují někteří UAW, kteří mají značné znalosti konkrétního trhu společnosti nebo typu investice, ale tyto znalosti nevyužívají ve svůj prospěch. Milionář od vedle používá pana Willise jako příklad. Je šestimístným, velmi úspěšným výkonným pracovníkem Walmart. Byl tam zaměstnán 10 let, během nichž společnost výbušně rostla. Ceny akcií v tomto desetiletém období vzrostly. Během tohoto enormního období růstu pan Willis koupil nulové akcie společnosti, pro kterou pracoval, i když o její úspěšnosti věděl z první ruky.[1] Charakteristikou, která určuje, zda je jednotlivec UAW, je jeho víra v investování. UAW obvykle o investování uvede následující: „je to beznadějné,“ nebo „nikdy nemám čas potřebný k tomu, aby se mi to vyplatilo,“ nebo „nikdy jsme nevydělali tolik ... ale čím více vyděláváme, tím méně se zdá, že akumulovat." Mezi další poznámky může patřit: „Naše kariéra nám zabírá veškerý čas“ nebo „Nemám 20 hodin týdně na to, abych se svými penězi klamal“.[1] Společnost UAW netráví značné množství času hodnocením svých investičních strategií. V průměru investují pouze 4,6 hodiny měsíčně, aby zhodnotili svá investiční portfolia. To je asi o 83% méně než čas, který PAW věnuje finančnímu plánování.[1] Minimální čas věnovaný finančnímu plánování je hlavním ukazatelem UAW.

Volba vzdělání a povolání

Ačkoli UAW existují ve všech kariérních oborech a získali různé úrovně vzdělání, některé profese pravděpodobně povedou k životnímu stylu UAW. Lékaři, lékaři, právníci a zubaři patří mezi špičkové profese s vysokou koncentrací jednotlivců v UAW. U osob v těchto profesích je dvakrát větší pravděpodobnost, že budou UAW než PAW.[1] Existují dva důvody pro tato zjištění. Za prvé, protože tyto profese vyžadují pokročilé stupně, získávají jednotlivci zpožděný start v akumulačním závodě. Většina příjmů během těchto vzdělávacích aktivit se používá k financování školného, ​​bydlení a studentské půjčky spíše než investice. Druhým důvodem je, že americká společnost těmto profesím předepsala životní styl. Očekává se, že lékaři budou žít v luxusní čtvrti s více auty, lodí a dalšími luxusními předměty. Jejich životy se stávají životním stylem s vysokou spotřebou, aby splnily teorii „Lepší než“.[1]

Korelace mezi příjmem a bohatstvím

S lékaři, kteří mají jako důkaz vysokou tendenci být UAW, existuje nepřímý vztah mezi úrovní příjmu, který jedinec vydělává, a čistým bohatstvím, které člověk akumuluje.[4] Lékaři mají přiměřeně vysokou úroveň příjmu; je tedy pravděpodobnější, že lékaři mají relativně nízké částky čistého jmění. Totéž platí pro ty, kteří mají nižší úroveň příjmu. Je pravděpodobnější, že se více hromadí ve vztahu k jejich úrovni příjmu.[5] Samozřejmě existují ti, kteří jsou výjimkou z pravidla na obou stranách spektra. Rodiče pana přítele byli chudí, ale žili životním stylem s vysokou spotřebou, což je vedlo k tomu, aby byli UAW.

Děti UAW

Když jsou děti vychovávány ve vysoké spotřebě, životní styl UAW, je větší pravděpodobnost, že se samy stanou UAW. Častěji se děti s vysokými příjmy UAW stávají více oddanými věřícími v systém UAW než jejich rodiče. Děti si zvykají na extrémní luxus a věří, že i oni musí vlastnit stejný luxus jako jejich rodiče, i když jejich příjem je mnohem nižší. Je to extrémní projev teorie „Better Off“. Na druhou stranu PAW mohou také produkovat potomky UAW. Kdyby Přátelé investovali peníze, které konzumovali, byli by považováni za PAW; životní úroveň, v níž jejich syn, pane příteli, vyrostl, by však byla snížena. Pan Friend by cítil ještě vyšší touhu být „lepší“ než jeho rodiče. Možná stále byl UAW bez ohledu na to, zda jeho rodiče byli UAW nebo PAW.[1]

Ekonomická ambulantní péče

Ekonomická ambulantní péče (EOC) je termín používaný k vyjádření, když bohatý rodič poskytuje peníze dospělému dítěti. Kromě pozorování potomků vedoucích k dětem UAW je EOC faktorem přispívajícím k předávání víry UAW. Potomci, kteří dostávají EOC, mají 98% ročního příjmu ve srovnání s jejich protějšky, kteří nejsou příjemci EOC. Pro srovnání mají také 57% čistého jmění.[1] EOC dává příjemcům falešný pocit finanční bezpečnosti. Z tohoto důvodu nakupují domy v luxusních čtvrtích, které překračují doporučenou hodnotu podle jejich příjmů. Třicet procent amerických rodin žije v domech v hodnotě 300 000 USD, přesto vydělává pouze roční příjem 60 000 USD.[1] Tyto domy pak vyžadují pěkná auta pro příjezdovou cestu, pěkný nábytek do obývacího pokoje a pěknou plazmovou televizi, která doplní nábytek. Tito potomci také nakupují a konzumují EOC, místo aby jej investovali. Pokud je dávka EOC podávána pravidelně, může být EOC skutečně absorbován do vnímaného ročního příjmu jednotlivce. Výdaje se poté počítají s očekáváním pravidelně plánované dávky EOC.

Amerika: nejvyšší UAW

Průměrný Američan je UAW s ročním příjmem 32 000 USD, celkovým čistým jměním 36 000 USD a hodnotou realizovaného příjmu, která je přibližně 90% jejich celkového čistého jmění.[1] Vláda kreslí hranice chudoby na základě příjmu a společnost určuje blahobyt rodiny na základě úrovně jejich výdělku. Příjem je špatným ukazatelem blahobytu. Na druhou stranu je bohatství dobrým ukazatelem finanční nezávislosti nebo finanční závislosti jednotlivců. Společnost má bohužel téměř neomezený počet způsobů, jak konzumovat příjem, a omezené způsoby, jak šetřit příjem; jednotlivci jsou proto náchylnější utrácet než šetřit. To nakonec vyústí v přijetí životního stylu UAW.

Kritika

Nassim Nicholas Taleb kritizoval premisu knihy na základě dvou případů zkreslení přežití: že není zmínka o akumulátorech, které nashromáždily aktiva s nízkou výkonností, a že USA právě v době vydání knihy prošly největším býčím trhem ve své historii. Navrhl, aby autoři snížili čisté jmění pozorovaných milionářů, aby kompenzovali účinek nepozorovaných poražených, a aby zvážili osud akumulátorů po delší době recese, například v 1982 nebo 1935.[6]

Související publikace

  1. Marketing pro bohaté (1988)
  2. Prodej zámožným (1991)
  3. Sítě s bohatými (1993)
  4. Milionář od vedle (1996, 2010)
  5. Milionářská mysl (2000)
  6. Milionářské ženy od vedle (2004)
  7. Přestaňte se chovat bohatě (2009)

Viz také

Reference

  1. ^ A b C d E F G h i j k l m n Ó p q r s Stanley, Thomas a William Danko. Milionář od vedle. New York: Kapesní knihy, 1996.
  2. ^ Kirchhoff, Sue (2006-02-24). „Průměrný rodinný příjem klesá o 2,3%“. Usatoday.Com. Citováno 2015-02-23.
  3. ^ A b „Milionář od vedle“. Nytimes.com. Citováno 2015-02-23.
  4. ^ Reynolds, Alan. Příjmy a bohatství. Westport, CT: Greenwood Press, 2006
  5. ^ Keistere, Liso. Bohatství v Americe. Cambridge: Cambridge University Press, 2000
  6. ^ Taleb, Nassim Nicholas. Oklamán náhodností. 2. vyd. 120-123.

externí odkazy