Kvantitativní fond - Quantitative fund

Tento článek má několik problémů. Prosím pomozte vylepši to nebo diskutovat o těchto otázkách na internetu diskusní stránka. (Zjistěte, jak a kdy tyto zprávy ze šablony odebrat) Tento článek je tón nebo styl nemusí odrážet encyklopedický tón použitý na Wikipedii. Viz Wikipedia průvodce psaním lepších článků pro návrhy. (Prosince 2009) (Zjistěte, jak a kdy odstranit tuto zprávu šablony) tento článek má nejasný styl citace. Použité odkazy mohou být jasnější odlišným nebo konzistentním stylem citace a poznámka pod čarou. (Prosince 2009) (Zjistěte, jak a kdy odstranit tuto zprávu šablony) tento článek vyžaduje pozornost odborníka na finance a investice. Přidejte prosím důvod nebo a mluvit parametr k této šabloně pro vysvětlení problému s článkem. Finance a investice WikiProject může pomoci s náborem odborníka. (Únor 2010) (Zjistěte, jak a kdy odstranit tuto zprávu šablony)

A kvantitativní fond je investiční fond ve kterém jsou investiční rozhodnutí určována numerické metody spíše než lidským úsudkem.^[1]Vidět Kvantitativní analýza (finance) § Kvantitativní správa investic.

Kvantitativní investiční proces

Vidět Nástin financí § Kvantitativní investování seznam příslušných článků.

Investiční proces lze klasifikovat jako "základní" nebo „kvantitativní“ - podle způsobu správci aktiv udělat jejich investiční rozhodnutí. ^[2] Pokud je celý postup na základě lidského úsudku (nebo intuice), bude investiční proces označen jako „základní“; a pouze pokud je to čistě provedeno počítačovými modely, lze tento proces klasifikovat jako „kvantitativní“. Hybridní přístup - stále častější - má správce peněz využívající obojí.

Proces kvantitativní investice se v zásadě dělí na tři klíčové komponenty:

• Vstupní systém: Poskytování všech nezbytných vstupů, jako je tržní data a pravidla (vidět prodejce finančních údajů );
• Předpovídací modul: Generování odhadů cen a výnosů a také, rizikové parametry;
• Portfolio construction engine: složení portfolia pomocí optimalizátorů nebo a heuristický systém (vidět Optimalizace portfolia # Optimalizační metody a # Matematické nástroje ).

Manažeři portfolia zde obvykle vyžadují silné zázemí v matematice a programování / informatice, protože jejich algoritmy využívají pokročilé optimalizační metody postaven na sofistikovaná matematika;vidět Kvantitativní analýza (finance) § Algoritmické obchodování, kvantitativní analytik

Výhled trhu

V posledních letech se kvantitativně spravované fondy staly populární metodou používanou nově spuštěnými podílové fondy jako správci aktiv přijali statistické modely, aby prozkoumali zisky, které mohou být získány z abnormalit trhu. Ke konci roku 2004 spravovalo 70 kvantitativních produktů, které Casey, Quirk & Associates dosáhly dobrých výsledků, 157 miliard dolarů, což je téměř dvojnásobek aktiv z doby před třemi lety, kdy činily přibližně 88 miliard dolarů. Pro srovnání, aktiva v nekvantních produktech vzrostla na 925 miliard USD ze 720 miliard USD, což je nárůst o 28 procent. Dosud, kvantitativní investování představuje 16 procent aktivně spravovaných aktiv v USA, oproti 13 procentům v roce 2003, uvádí Vanguard.^[3]

Po turbulencích na hypotéčním trhu s rizikovými hypotékami, které vrhají dlouhé stíny na mnoho částí finančního průmyslu, se celková aktiva podílového fondu, která používají kvantitativní model, odhaduje na více než 400 miliard amerických dolarů^[4] na konci června 2016.

Kvantitativní podílový fond versus zajištěný kvantový fond

Dalším konceptem, který by mohl lidi zmást, je to, že kvantitativní fondy lze provozovat jako zajišťovací i normální fond. Jako manažer hedgeového fondu, jehož úkolem je získávat absolutní návratnost, lze využívat různé strategie, jako je tržně neutrální, statistická arbitráž nebo vysokofrekvenční obchodování strategie pro zvýšení návratnosti portfolia a také vysoké páky, protože v provozování zajišťovacího fondu existují malá omezení. Ale jako kvantový vzájemný fond poskytuje správce aktiv alfa skríninkem akcií a disciplinovaným řízením rizik.

Reference