Lisa Goldberg - Lisa Goldberg - Wikipedia

Lisa Goldberg
Alma materPh.D. Brandeis University (Mathematics) B.A. University of Rochester
OceněníSpolečenstvo Sloan (1987)
Cena Grahama a Dodda Scrolla za vynikající výsledky v oblasti výzkumu a finančního psaní (2012)
Vědecká kariéra
PoleMatematické finance, Statistika
InstituceUniversity of California, Berkeley; Berkeley Research Group; MSCI

Lisa Goldberg je finanční ekonom a statistik, který slouží v University of California, Berkeley jako ředitel výzkumu v Centru pro výzkum řízení rizik a jako mimořádný profesor statistiky. Ona je také co-ředitel pro konsorcium pro analýzu dat v riziku v UC Berkeley.

Výzkum

V 80. letech Goldberg studoval vlastnosti dynamické systémy generováno uživatelem racionální mapy z Riemannova koule.[1][2]

V roce 1993 Goldberg opustil akademickou půdu, aby pokračoval v kariéře v kvantitativním financování v Barra (nyní MSCI ) a byla zastánkyní výzkumu kombinujícího osvědčené postupy z průmyslu a univerzity.[3] Začátkem roku 2000 ve spolupráci s Kay Giesecke vyvinula metodiku shora dolů založenou na bodových procesech, která se používá k hodnocení komplexních úvěrových derivátů.[4][5][6]

Počínaje rokem 2006 vyvinul Goldberg ve spolupráci s Guyem Millerem a Jaredem Weinsteinem patentované rozšíření nástrojů kvantitativního řízení rizik na extrémní události a turbulence na trhu.[7]Goldberg je rovněž držitelem dvou patentů na standardní rizikové modely s více aktivy v oboru[8][9] a jeden patent na kreditní modely neúplných informací.[10]

Brzy v finanční krize 2007–08, Varoval Goldberg před riziky spojenými se spoléháním na gaussovské modely.[11]Riziková parita řada odborníků tvrdí, že strategie přinášejí vyšší investiční výkon než tradiční strategie, a od té doby jsou obzvláště populární finanční krize 2007-08. Ve spolupráci s Robert M. Anderson (ekonom) a Stephen Bianchi, Goldberg prokázali, že dlouhodobý výkon strategií rizikové parity je kvalitativně podobný dlouhodobému výkonu tradičních strategií po zohlednění realistických nákladů na financování a obchodování a že riziková parita v určitých časových obdobích podstatně zaostává za tradičními strategiemi.[12] Následný výzkum téhož týmu rozšiřuje zjištění o obecnější třídu dynamicky využívaných strategií a odhaluje vysokou citlivost výkonu strategie na dříve neidentifikovaný zdroj rizika: společný pohyb pákového efektu s návratem k podkladovému portfoliu, které je využíváno .[13] Poukázali také na to, že pákové strategie zahrnující dluhopisy, včetně riziková parita, jsou velmi zranitelní v prostředí rostoucích úrokových sazeb,[13][14][15] přesné prostředí, které mnozí analytici předpovídají pro nadcházející roky.

Ocenění

Goldberg obdržel a Společenstvo Sloan v roce 1987[16] a cenu Grahama a Dodda Scrolla za vynikající výsledky v oblasti výzkumu a finančního psaní v roce 2012 Deník finančních analytiků.[17]

Osobní život

Goldberg je ženatý s matematikem Ken Ribet.[18]

Publikace

Rezervovat

  • Connor, Gregory; Goldberg, Lisa R .; Korajczyk, Robert A. (2010). Analýza rizik portfolia. Princeton, NJ: Princeton University Press. ISBN  978-0691128283.

Články

Reference

  1. ^ Goldberg, Lisa R. (1992). „Fixed Points of Polynomials Part I: Rotation Subsets of the Unit Circle“ (PDF). Annales Scientifiques de l'École Normale Supérieure. 25 (6): 679–685. doi:10,24033 / asens.1663.
  2. ^ Goldberg, Lisa R .; Milnor, John (1993). „Fixní body polynomů Část II: Portréty pevných bodů“ (PDF). Annales Scientifiques de l'École Normale Supérieure. 26 (1): 51–98. doi:10,24033 / asens.1667.
  3. ^ Connor, Gregory; Goldberg, Lisa R .; Korajczyk, Robert A. (2010). Analýza rizik portfolia. Princeton, NJ: Princeton University Press. ISBN  978-0691128283.
  4. ^ Giesecke, Kay; Goldberg, Lisa R .; Ding, Xioawei (2011). „Přístup shora dolů k úvěru na více jmen“. Operační výzkum. 59 (2): 283–300. CiteSeerX  10.1.1.139.6466. doi:10.1287 / opre.1100.0855.
  5. ^ Giesecke, Kay; Goldberg, Lisa R. (podzim 2004). "Výchozí předpovědi tváří v tvář nejistotě". The Journal of Derivatives. 12 (1): 11–25. doi:10.3905 / jod.2004.434534.
  6. ^ Errais, Eymen; Giesecke, Kay; Goldberg, Lisa R. (2010). „Procesy afinního bodu a úvěrové riziko portfolia“. SIAM J. Financial Math. 1: 642–665. doi:10.1137/090771272.
  7. ^ USA poskytly 7870052, Lisa R. Goldberg a Jared Weinstein, „Systém a metoda předpovídání ztráty portfolia na více horizontech“, vydaná 11. ledna 2011 .
  8. ^ USA poskytly 7324978, Lisa R. Goldberg a Guy Miller, „Metoda a zařízení pro vytváření konzistentních předpovědí rizik a pro agregaci modelů faktorů“, vydaná 29. ledna 2008 .
  9. ^ USA poskytly 7024388, Lisa R. Goldberg; Scott Scheffler a Ken Hui a kol., „Metoda a zařízení pro integrovaný model vynálezců více tříd aktiv“, vydáno 4. dubna 2006 .
  10. ^ USA poskytly 7536329 „Lisa R. Goldberg,„ Metoda a zařízení pro neúplný informační model úvěrového rizika “, vydaná 19. května 2009 .
  11. ^ Goldberg, Lisa (18. srpna 2008). „Neriskujete pomocí normální distribuce?“. Financial Times.
  12. ^ Anderson, Robert M .; Bianchi, Stephen W .; Goldberg, Lisa R. (listopad – prosinec 2012). „Překoná moje strategie rizikové parity?“. Deník finančních analytiků. 68 (6): 75–93. doi:10,2469 / faj.v68.n6.7.
  13. ^ A b Anderson, Robert M .; Bianchi, Stephen W .; Goldberg, Lisa R. (červenec 2013). „Rozhodnutí pákového efektu“ (PDF). Working Paper # 2013-01, Center for Risk Management Research, University of California, Berkeley. Archivovány od originál (PDF) dne 22.10.2013.
  14. ^ Anderson, Robert M .; Bianchi, Stephen W .; Goldberg, Lisa R. (březen – duben 2013). „Překoná moje strategie rizikové parity?: Odpověď autora“. Deník finančních analytiků. 69 (2): 15–16. doi:10.2469 / faj.v69.n2.9.
  15. ^ Orr, Leanna (26. července 2013). „Stálo vám někdy za to nechat si portfolio?“. Investiční ředitel společnosti Asset International. Archivovány od originál dne 28. září 2015. Citováno 27. července 2013.
  16. ^ „Ocenění Sloan Foundation 90 grantů“. The New York Times. 19.dubna 1987.
  17. ^ Sullivan, Rodney (18. března 2013). „Nejlepší finanční psaní roku: Ceny excelence Grahama a Dodda za rok 2012“. Podnikavý investor. Citováno 2020-06-02.
  18. ^ „Rozhovor s novým prezidentem AMS Kennethem A. Ribetem“ (PDF). Oznámení Americké matematické společnosti. 64 (3): 229–232. Březen 2017.