Hansen – Jagannathan vázán - Hansen–Jagannathan bound - Wikipedia

Tento článek obsahuje a seznam doporučení, související čtení nebo externí odkazy, ale jeho zdroje zůstávají nejasné, protože mu chybí vložené citace. Prosím pomozte zlepšit tento článek představuji přesnější citace. (Listopad 2020) (Zjistěte, jak a kdy odstranit tuto zprávu šablony)

Hansen – Jagannathan vázán je teorém v finanční ekonomie to říká, že poměr standardní odchylka a stochastický faktor slevy jeho průměr přesahuje Sharpeův poměr dosažený kýmkoli portfolio. Tento výsledek mimo jiné platí Cauchy – Schwarzova nerovnost. Vázaná Hansen-Jagannathan (H-J) je typ hranice střední odchylky. Hlavním příspěvkem je, že nám umožňuje říci něco o momentech stochastického diskontního faktoru, který je nepozorovatelný, pokud jde o momenty návratnosti, které lze (v zásadě) pozorovat. Konkrétně vzhledem k pozorovanému Sharpeovu poměru (řekněme kolem 0,4) nám vazba říká, že SDF musí být přinejmenším stejně volatilní.

Reference

• Hansen, Lars Peter; Jagannathan, Ravi (1991). „Důsledky údajů z bezpečnostního trhu pro modely dynamických ekonomik“ (PDF). Journal of Political Economy. 99 (2): 225–262. doi:10.1086/261749.
• Otrok, C., Ravikumar, B., Whiteman C.H. (2002). „Hodnocení modelů oceňování aktiv pomocí Hansen-Jagannathan Bound: vyšetřování v Monte Carlu“. Journal of Applied Econometrics. 17 (2): 149–174. CiteSeerX  10.1.1.15.6332. doi:10,1002 / jae.640.CS1 maint: více jmen: seznam autorů (odkaz)

externí odkazy

• Hansen a Jagannathan mezí
• StackExchange Význam HJ hranic
• Intuice hranic HJ

Tento finance související článek je a pahýl. Wikipedii můžete pomoci pomocí rozšiřovat to.