Průměrný index směrového pohybu - Average directional movement index

The průměrný index směrového pohybu (ADX) byl vyvinut v roce 1978 společností J. Welles Wilder jako indikátor trendové síly v řadě cen finančního nástroje.[1] ADX se stal široce používaným indikátorem pro technické analytiky a je poskytován jako standard ve sbírkách indikátorů nabízených různými obchodními platformami.

Výpočty

ADX je kombinací dvou dalších indikátorů vyvinutých Wilderem, pozitivního směrového indikátoru (zkráceně + DI) a negativního směrového indikátoru (-DI).[2] ADX je kombinuje a vyhlazuje výsledek pomocí vyhlazeného klouzavého průměru.

Pro výpočet + DI a -DI potřebujete údaje o cenách skládající se z vysokých, nízkých a závěrečných cen každé období (obvykle každý den). Jeden nejprve vypočítá směrový pohyb (+ DM a -DM):

UpMove = dnešní maximum - včerejší maximum
DownMove = včerejší minimum - dnešní minimum
pokud UpMove> DownMove a UpMove> 0, pak + DM = UpMove, else + DM = 0
pokud DownMove> UpMove a DownMove> 0, pak -DM = DownMove, else -DM = 0

Po výběru počtu období (původně použit Wilder 14 dní), + DI a -DI jsou:

+ DI = 100násobek vyhlazený klouzavý průměr z (+ DM) děleno průměrný skutečný rozsah
-DI = 100násobek vyhlazený klouzavý průměr z (-DM) děleno průměrný skutečný rozsah

Vyhlazený klouzavý průměr se vypočítá z počtu vybraných období a průměrný skutečný rozsah je vyhlazeným průměrem skutečných rozsahů. Pak:

ADX = 100násobek vyhlazený klouzavý průměr z absolutní hodnota z (+ DI - -DI) děleno (+ DI + -DI)

Variace tohoto výpočtu obvykle zahrnují použití různých typů klouzavých průměrů, například exponenciální klouzavý průměr, a vážený klouzavý průměr nebo adaptivní klouzavý průměr.[3]

Výklad

ADX neoznačuje směr nebo hybnost trendu, pouze sílu trendu.[4] Je to zaostávající ukazatel; to znamená, že trend se musí etablovat, než ADX vygeneruje signál, že trend právě probíhá. Hodnota ADX se bude pohybovat v rozmezí od 0 do 100. Obecně platí, že hodnoty ADX pod 20 naznačují slabost trendu a hodnoty nad 40 ukazují sílu trendu. Extrémně silný trend naznačují hodnoty nad 50. Alternativní interpretace byly rovněž navrženy a akceptovány technickými analytiky. Například se ukázalo, jak je ADX spolehlivým shodným indikátorem vývoje klasického grafického vzoru, přičemž hodnoty ADX pod 20 se vyskytují těsně před průlomem vzoru.[5] Hodnota ADX je úměrná sklonu trendu. Sklon linie ADX je úměrný zrychlení cenového pohybu (změna sklonu trendu). Pokud je trendem konstantní sklon, pak má hodnota ADX tendenci se vyrovnat.[6]

Načasování

Rozličný načasování trhu metody byly navrženy pomocí ADX. O jedné z těchto metod pojednává Alexander Elder ve své knize Trading for a Living. Jedním z nejlepších nákupních signálů je, když se ADX objeví, když je pod oběma směrovými řádky a + DI je nad -DI. Prodali byste, když se ADX otočí zpět dolů.[7]

Reference

  1. ^ J. Welles Wilder, Jr. (Červen 1978). Nové koncepty v technických obchodních systémech. Greensboro, NC: Trend Research. ISBN  978-0894590276.
  2. ^ Michael D. Sheimo (1998). Výplata Dow: použití teorie Dow k obchodování a určování trendů na dnešních trzích. CRC Press. p. 87.
  3. ^ Vedou adaptivní klouzavé průměry k lepším výsledkům? Autor: Michael Carr
  4. ^ Newsome, Jerremy (2013-07-25). „Jeden z mých oblíbených technických indikátorů…“. Trade Smart University. Archivovány od originál dne 2013-07-27. Citováno 2013-07-31.
  5. ^ Chesler, Daniel (zima 2000). „Volatility and Structure: Building Blocks of Classical Chart Pattern Analysis“. Asociace tržních techniků. Archivovány od originál dne 2014-06-20.
  6. ^ „Jak používat indikátor ADX / DMS - technický indikátor“. Vydavatel SAR. 2019-02-23. Citováno 2019-02-25.
  7. ^ Alexander Elder (zima 1993). Obchodování za živobytí. John Wiley & Sons. p.141. ISBN  0471592242. adx.