Pivot point (technická analýza) - Pivot point (technical analysis)

Měsíční graf otočných bodů Průmyslový průměr Dow Jones za prvních 8 měsíců roku 2009, ukazující sady první a druhé úrovně odolnosti (zelená) a podpory (červená). Úrovně otočných bodů jsou zvýrazněny žlutě. Obchodování pod bodem obratu, zejména na začátku obchodovacího období, vytváří medvědí tržní sentiment a často vede k dalšímu poklesu cen, zatímco nad ním může obchodování býčí cenové akce nějakou dobu pokračovat.

v finanční trh, a otočný bod je cenová hladina, kterou používá obchodníci jako možný ukazatel pohybu trhu. Otočný bod se počítá jako průměr významných cen (vysokých, nízkých, blízkých) z výkonnosti trhu v předchozím obchodovacím období. Pokud se trh v následujícím období obchoduje nad otočným bodem, je to obvykle hodnoceno jako a býčí sentiment, zatímco obchodování pod bodem obratu je vnímáno jako medvědí.

Je obvyklé vypočítat další úrovně podpory a odolnosti pod a nad bodem otáčení odečtením nebo přidáním cenových rozdílů vypočítaných z předchozích obchodních rozsahů trhu.^{[Citace je zapotřebí ]}

Otočný bod a související úrovně podpory a odporu jsou často body obratu pro směr pohybu cen na trhu.^[1]^{[stránka potřebná ]} Na vzestupném trhu může otočný bod a úrovně odporu představovat cenovou hladinu na stropě, nad kterou již není udržitelný vzestupný trend a může dojít k obrácení. Na klesajícím trhu může otočný bod a úrovně podpory představovat nízkou cenovou hladinu stability nebo odolnost proti dalšímu poklesu.^[2]^{[stránka potřebná ]}

Výpočet

Existuje několik metod pro výpočet otočného bodu (P) trhu. Nejčastěji se jedná o aritmetický průměr vysoké (H), nízká (L) a zavírání (C) ceny trhu v předchozím obchodovacím období:^[3]^{[stránka potřebná ]}

P = (H + L + C) / 3.

Průměr někdy zahrnuje také otevírací cenu předchozího období nebo aktuálního období (Ó):

P = (O + H + L + C) / 4.

V ostatních případech obchodníci rádi zdůrazňují uzavírací cenu, P = (H + L + C + C) / 4, nebo otevírací cenu aktuálního období, P = (H + L + O + O) / 4.

Úrovně podpory a odporu

Cena podpora a odpor úrovně jsou klíčové obchodní nástroje na jakémkoli trhu. Jejich role mohou být vzájemně zaměnitelné v závislosti na tom, zda se k cenové úrovni přistupuje na trhu se vzestupným nebo klesajícím trendem. Tyto cenové hladiny lze odvodit z mnoha tržních předpokladů a konvencí. V analýze otočných bodů je několik úrovní, obvykle tři, běžně rozpoznávány pod a nad otočným bodem. Ty se počítají z rozsahu cenového pohybu v předchozím obchodovacím období, přidávají se do otočného bodu pro rezistence a odečítají se od něj pro úrovně podpory.^[4]

První a nejvýznamnější úroveň podpory (S₁) a odpor (R₁) se získá rozpoznáním horní a dolní poloviny předchozího obchodního rozsahu definovaného obchodováním nad otočným bodem (H - P) a pod ním (P - L). První odpor na horní straně trhu je dán nižší šířkou předchozího obchodování přidanou k ceně bodu otáčení a první podporou na spodní straně je šířka horní části rozsahu předchozího obchodování pod čepem směřovat.

R₁ = P + (P - L) = 2 × P - L
S₁ = P - (H - P) = 2 × P - H

Tyto úrovně lze tedy jednoduše vypočítat odečtením předchozího minima (L) a vysoká (H) cena z dvojnásobku hodnoty bodu otáčení:^[5]

Druhá sada odporu (R₂) a podpora (S₂) úrovně jsou nad a pod první sadou. Jsou jednoduše určeny z celé šířky předchozího obchodního rozsahu (H - L), přičteny a odečteny od otočného bodu:

R₂ = P + (H - L)
S₂ = P - (H - L)

Obvykle se počítá i třetí sada, která opět představuje další vyšší úroveň odporu (R₃) a ještě nižší úroveň podpory (S₃). Metoda druhé sady pokračuje zdvojnásobením přidaného a odečteného rozsahu od bodu otáčení:

R₃ = H + 2 × (P - L) = R₁ + (H - L)
S₃ = L - 2 × (H - P) = S₁ - (H - L)

Tento koncept je někdy, i když jen zřídka, rozšířen na čtvrtou sadu, ve které je při výpočtu použita trojnásobná hodnota obchodního rozsahu.

Kvalitativně jsou druhá a vyšší úroveň podpory a odolnosti vždy umístěny symetricky kolem otočného bodu, zatímco u prvních úrovní to tak není, pokud otočný bod nerozdělí předchozí obchodní rozsah přesně na polovinu.

Obchodní nástroj

Samotný otočný bod představuje úroveň nejvyšší odolnosti nebo podpory v závislosti na celkové situaci na trhu. Pokud je trh bez směru (nerozhodný) mohou ceny kolem této úrovně značně kolísat, dokud nedojde k cenovému průlomu. Obchodování nad nebo pod otočným bodem označuje celkově tržní sentiment. Je to přední indikátor poskytuje pokročilou signalizaci potenciálně nových maxim nebo minim na trhu v daném časovém rámci.^[5]

Úrovně podpory a odporu vypočtené z otočného bodu a předchozí šířky trhu lze použít jako výstupní body obchodů, ale zřídka se používají jako vstupní signály. Například pokud je trh vzestupný a prolomí bod otáčení, je první úroveň odporu často dobrým cílem uzavřít pozici, protože pravděpodobnost odporu a obrácení se značně zvyšuje.

5denní pivotní bod indexu SPDR Gold Trust (GLD) pro vnitrodenní obchodování v říjnu 2009

Mnoho obchodníků uznává úrovně na půli cesty mezi kteroukoli z těchto úrovní jako další, ale slabší oblasti odporu nebo podpory.^[5]^[6]^{[stránka potřebná ]}^{[Citace je zapotřebí ]} Na půli cesty (střední) bod mezi otočným bodem a R.₁ je určen M +, mezi R.₁ a R.₂ je M ++a pod otočným bodem jsou střední body označeny jako M− a M−−.^{[Citace je zapotřebí ]} V 5denním vnitrodenním grafu SPDR Gold Trust (výše) lze střední body jasně identifikovat jako podporu ve dnech 1, 3 a 4 a jako rezistenci ve dnech 2 a 3.

Viz také

Reference

^ Schabacker, R. (01.01.2005). Technická analýza a zisky z akciového trhu. Harriman House Limited. ISBN 9781897597569.
^ Edwards, Robert D .; Magee, John; Bassetti, W. H. C. (06.06.2001). Technická analýza trendů akcií, osmé vydání. CRC Press. ISBN 9781574442922.
^ Achelis (01.12.2006). Technická analýza od A do Z. McGraw-Hill Education (India) Pvt Limited. ISBN 9780070636576.
^ Gil Morales a Chris Kacher, Obchodujte jako žák O'Neil: Jak jsme na akciovém trhu vydělali 18 000%John Wiley & Sons (2010), ISBN 978-0470616536
^ ^A ^b ^C John L. Osoba, Spouštění obchodování se svíčkami a otočnými bodyJohn Wiley & Sons (2007), ISBN 978-0-471-98022-3
^ Osoba, John L. (2012-11-29). Zvládnutí akciového trhu: nástroje načasování trhu s vysokou pravděpodobností a výběr akcií. John Wiley & Sons. ISBN 9781118416594.

[1] Schabacker, R. (01.01.2005). Technická analýza a zisky z akciového trhu. Harriman House Limited. ISBN 9781897597569.

[2] Edwards, Robert D .; Magee, John; Bassetti, W. H. C. (06.06.2001). Technická analýza trendů akcií, osmé vydání. CRC Press. ISBN 9781574442922.

[3] Achelis (01.12.2006). Technická analýza od A do Z. McGraw-Hill Education (India) Pvt Limited. ISBN 9780070636576.

[4] Gil Morales a Chris Kacher, Obchodujte jako žák O'Neil: Jak jsme na akciovém trhu vydělali 18 000%John Wiley & Sons (2010), ISBN 978-0470616536

[person-5] A ^b ^C John L. Osoba, Spouštění obchodování se svíčkami a otočnými bodyJohn Wiley & Sons (2007), ISBN 978-0-471-98022-3

[6] Osoba, John L. (2012-11-29). Zvládnutí akciového trhu: nástroje načasování trhu s vysokou pravděpodobností a výběr akcií. John Wiley & Sons. ISBN 9781118416594.

[1]

[2]

[3]

[4]

[5]

[6]