Investiční průzkum TrimTabs - TrimTabs Investment Research

tento článek potřebuje další citace pro ověření. Prosím pomozte vylepšit tento článek podle přidávání citací ke spolehlivým zdrojům. Zdroj bez zdroje může být napaden a odstraněn. Najít zdroje: „Investiční průzkum TrimTabs“  – zprávy  · noviny  · knihy  · učenec  · JSTOR (Březen 2016) (Zjistěte, jak a kdy odstranit tuto zprávu šablony)

TrimTabs Investment Research, Inc.

Typ	Soukromé
Průmysl	Finanční služby
Žánr	Finanční služby
Založený	Santa Rosa, Kalifornie (1990)
Zakladatel	Charles Biderman
Hlavní sídlo	Sausalito, CA , Spojené státy
Klíčoví lidé	Charles Biderman Předseda; David Santschi, generální ředitel
produkty	Investiční průzkum
Počet zaměstnanců	5 (2016)
webová stránka	www.trimtabs.com

TrimTabs Investment Research, Inc. je přední nezávislá institucionální výzkumná firma zaměřená na likviditu akciového trhu se sídlem v Sausalito, Kalifornie.

Popis podnikání

Chléb a máslo z TrimTabs Investment Research^[1] je jejich inovativní a dlouhodobé zaměření na akciový trh likvidita. Základním předpokladem jejich přístupu je, že ceny akcií jsou spíše funkcí likvidity - počtu akcií dostupných k nákupu a množství peněz, které jsou k dispozici ke koupi - než základní hodnoty. Stejně jako ceny jakéhokoli obchodovatelného zboží jsou ceny akcií taženy indexem nabídka a poptávka akcií a peněz.

Když se nabídka akcií zvýší, vše ostatní bude stejné, což se promítne do nižších cen akcií. Naopak klesající nabídka je býčí. Když je k dispozici méně dostupných akcií, znamená to vyšší ceny akcií (k dispozici je více peněz na pronásledování méně akcií). Ačkoli TrimTabs kompiluje datové sady a nabízí analýzy, používá primárně indikátory nabídky a poptávky k vytváření obchodních strategií (uvedených níže), které generují alfa.

Zprávy

Kromě komplexních denních aktualizací likvidity publikuje TrimTabs čtyři zprávy, které vycházejí každý týden: Týdenní přehled likvidity, Týdenní přehled toku, Týdenní mezinárodní přehled likvidity a Týdenní zpráva o rozdělení aktiv. Kromě toho nabízí dva denní přehledy: Overnight Liquidity Update a Daily Liquidity Report.

Týdenní přehled likvidity je publikace, která nabízí nejširší přehled dynamiky nabídky a poptávky na akciovém trhu v USA. Zaměřuje se na hloubkové investiční toky (poptávka) a podnikové likviditní toky (nabídka), jakož i makroekonomické trendy. Investiční toky zahrnují týdenní aktualizace, které dávají investorům krátkodobé a dlouhodobé obchodní signály založené na současných a dlouhodobějších trendech, které TrimTabs pozoruje na amerických a globálních akciových trzích. Zahrnuje také informace o několika portfoliích finančních modelů a hovorech spojených s každým z portfolií. Týdenní revize likvidity je vynikajícím úvodem do výzkumu TrimTabs pro nové klienty a je ideální pro makro manažery a manažery akciových fondů.

Týdenní zpráva o toku může obsahovat kvantitativní zaměření, indikátory toků a sentimentu fondů, analýzu krátkého zájmu a závazků obchodníků a sentiment manažera zajišťovacího fondu.

Týdenní mezinárodní přehled likvidity zahrnuje ukazatele toku fondů a sentimentu pro následující země / regiony: Čína, rozvinuté rozvíjející se trhy, Evropa, Japonsko, Latinská Amerika a tichomořská Asie z bývalého Japonska. V této zprávě jsou také týdenní aktualizace maržového dluhu v Číně a otevření nových účtů, stejně jako tok fondů a výkonnost mezinárodních podílových fondů a fondů obchodovaných na burze.

Týdenní zpráva o přidělování aktiv nabízí pět portfolií taktických alokací aktiv s různou úrovní rizika, od konzervativních po agresivní. V portfoliích je aplikován vlastní výzkum společnosti TrimTabs o podílových fondech a ETF. Tato zpráva je nejvhodnější pro finanční poradce, maloobchodní makléře a jednotlivé investory.

Denní zpráva o likviditě je kvantitativní zpráva, která poskytuje pohodlné shrnutí nejdůležitějších údajů o likviditě TrimTabs. Zahrnuje denní, měsíční a roční údaje o podnikových akcích, včetně obchodování zasvěcených osob; toky fondů, včetně toků podílových fondů a ETF v členění podle třídy aktiv, stylu, odvětví a kategorie Morningstar; a TrimTabs Demand Index, proprietární indikátor časování trhu založený na toku fondů a proměnných sentimentu. Tato zpráva je nejvhodnější pro kvantitativní analytiky a aktivnější obchodníky.

Kromě toho nabízí TrimTabs osm modelových obchodních portfolií: TrimTabs Demand Index Model Portfolio, US Equity ETF Model Portfolio, the US Sector Model Portfolio, the Nasdaq Model Portfolio, the Country Model Portfolio, the Bond Model Portfolio, the High Yield Bond Model Portfolio a portfolio modelů drahých kovů.

Zásobování

Nabídka akcií je denně sledována z ohlášených akcí společností na akciovém trhu, které jsou největšími hráči na akciovém trhu, protože aktivně kontrolují počet akcií, které mají investoři k dispozici ke koupi. Nabídka se může zmenšit o množství uskutečněného nákupu společností (převzetí hotovosti a zpětný odkup nových akcií) a může růst, když společnosti buď prodávají nové akcie (IPO), nebo uvádějí na trh nové akcie ve formě následných, sekundárních, a kabrioletů.

Dalším způsobem, jak popsat nabídku akcií na trhu, je nazvat americký akciový float. Změna v dodávce je změna v plováku. Společnost TrimTabs vyvinula vzorec pro odhad změny float pomocí této rovnice: Float = Nové nabídky + Čistý prodej zasvěcených osob - 2/3 Nové převzetí hotovosti - 1/3 Dokončené převzetí hotovosti - Nové zpětné odkupy akcií.

S&P 500 se často pohyboval ve směru, který by předpovídala změna v plováku odhadovaná společností TrimTabs. Za 20 let od roku 1995 do roku 2014 vzrostl index S&P 500 za 13 z 15 let, na které se odhadovaný plovák uzavřel. S&P 500 klesl za 3 z 5 let, kdy se odhadovaný plovák rozšířil. Od prosince 2011 do prosince 2014 došlo k celkové změně obratu trhu.

Nabídka se neomezuje jen na USA. TrimTabs shromažďuje denní údaje o podnikových akcích a obchodování zasvěcených osob na vybraných akciových trzích mimo USA, včetně Německa, Japonska a Velké Británie. Pokrytí a historie se v jednotlivých zemích liší.

Poptávka

Ukazatele poptávky mohou být vedoucí nebo opačné: rostoucí poptávka je obecně býčí, s výjimkou případů, kdy je příliv extrémně vysoký. Hlavním nástrojem, pomocí kterého společnost TrimTabs analyzuje poptávku, je komplexní pokrytí toků (peněz, které přicházejí do fondů a z fondů) a výnosů 4000 uvedených v USA podílové fondy stejně jako denní pokrytí toků a výnosů všech amerických burz fondy obchodované na burze. Celkově firma denně sleduje aktiva v podílových fondech a fondech obchodovaných na burze v hodnotě 3,7 bilionu dolarů, protože tyto toky fondů lze použít jako protikladný indikátor v obchodních strategiích. Dalšími faktory, které mohou odrážet nebo ovlivňovat poptávku, jsou maržový dluh, krátký úrok, trendy v spořicích prostředcích, výše hotovosti akciového podílového fondu, údaje o závazcích obchodníků, VIX, poměry put / call a průzkumy sentimentu investorů.

Index poptávky TrimTabs (TTDI) využívá regresní analýzu toku fondů a proměnných sentimentu pro střednědobé načasování trhu. Od svého uvedení na trh v září 2008 zaznamenal index vynikající výsledky. V březnu 2016 překonal TTDI výkon S&P 500 o 10 bodů. TTDI je jedním ze způsobů, jak společnost poskytuje institucionálním a retailovým investorům obchodní strategie a investiční postřehy.

Makroekonomie v reálném čase

Kromě toho TrimTabs také poskytuje komplexní hodnocení celkového zdraví americké ekonomiky sledováním růstu mezd a platů a růstu zaměstnanosti na základě údajů o srážkách daně z příjmu v reálném čase z americké státní pokladny, úvěrových ukazatelů, žádostí o nezaměstnanost, průzkumů výrobců a nákupní manažeři a ukazatele bydlení.

Celkové zdraví domácí ekonomiky se každý týden aktualizuje prostřednictvím svého TrimTabs Macroeconomic Index (TTMI), což je korelačně vážený index 16 předních ekonomických ukazatelů. Odvedl vynikající práci při identifikaci hlavních bodů ekonomické inflace.

Vlastní analýza zadržených daní z příjmu a daní ze zaměstnání umožňuje TrimTabs odhadovat růst mezd a platů v reálném čase. TrimTabs analyzuje zadržení na meziroční bázi bez sezónních úprav nebo jiné statistické manipulace. Odhady růstu mezd a platů společnosti TrimTabs jsou aktuálnější než měsíční údaje o osobním příjmu z Bureau of Economic Analysis. TrimTabs také používá srážky k odhadu změn v mzdové agendě na měsíční bázi.

Historie společnosti

Předseda Charles Biderman založil TrimTabs v Santa Rosa, Kalifornie v roce 1990. Svou kariéru zahájil jako Alan Abelson 's assistant ve společnosti Barron po získání MBA z Harvardská obchodní škola. TrimTabs se původně zaměřovaly na poskytování skladem obchodní nápady do zajišťovací fondy. Jeho prvním doporučením byl krátký prodej Midlantic National Bank, která se v lednu 1990 obchodovala za vysokých 20 $. Nakonec byl Midlantic převzat za cenu pod 10 $, aby zachránil banku před bankrotem.

Biderman si nakonec všiml, že nikdo nesledoval toky peněz do a z USA skladem pravidelně na trhu. Začal hledat data v reálném čase o peněžních tocích všeho druhu, včetně korporátního nákupu a prodeje, podílový fond toky a změny v okraj dluh. Biderman by vyvinul TrimTabs v jedinou nezávislou výzkumnou firmu, která by lidem poskytovala podrobné denní pokrytí likvidity na amerických akciových trzích.

Společnost Corporate America se stala velkým čistým kupcem společnosti skladem na konci roku 1994 a vlévá do skladem podílové fondy od jednotlivců se začalo zrychlovat v roce 1995. V té době si Biderman uvědomil, že specializací TrimTabs je krátký prodej nefungovala dobře kvůli velkému objemu zaplavení hotovosti do USA akciový trh z korporátní Ameriky a individuálních investorů. V srpnu 1995 začal analyzovat USA akciový trh likvidita v tom, co by se později stalo Týdenní kontrola likvidity TrimTabs.

Vhled a odborné znalosti společnosti Biderman byly široce známé a chváleny médii i institucemi. Je stálým členem CNBC Santelli Exchange a Fox Business 'zahajovací zvon s Maria Bartiromo. Průkopnický výzkum TrimTabs je široce citován v médiích. Jen několik finančních sdělovacích prostředků, které odkazovaly na práci TrimTabs, jsou Associated Press, Forbes, Wall Street Journal, New York Times, Bloomberg Barron's, Reuters, USA dnes, a Marketwatch.

Název společnosti

Název TrimTabs je odvozen od záložka oříznutí která leží hluboko v zaoceánské lodi. Ořezová karta je nepatrná kormidlo který vede po délce hlavního kormidla. Chcete-li změnit směr lodi, musíte nejprve otočit ořezovou pásku a poté následovat hlavní kormidlo. TrimTabs tvrdí, že stejně jako pohyb ořezové záložky určuje směr lodi, změny v ořezových záložkách likvidita teorie jsou klíčem k pochopení akciový trh Směr.

externí odkazy

• Oficiální webové stránky

Reference