Zákon o ochraně drobných investorů v Jižní Dakotě - South Dakota Small Investors Protection Act

The Jižní Dakota Zákon o ochraně malých investorů je také známý jako „Zahájené opatření 9Tento občan zahájila ústavní změnu se objevil na všeobecném volebním hlasování 4. listopadu 2008 v Jižní Dakota.

Výsledky voleb v roce 2008

Tyto výsledky jsou založeny na volební divizi v Jižní Dakotě.[1]

Zákon o ochraně malých investorů
Ano nebo neHlasyProcento
Ano146,83143.4%
Červená x.png Ne191,54956.6%
Celkový počet hlasů338,380100%

Pozadí

Článek 4 zákona o jednotných cenných papírech v Jižní Dakotě z roku 2002 se týká požadavků na registraci státu a výjimek z nich pro broker-dealery, agenty, investiční poradce, zástupce investičních poradců a federální investiční poradce.[2]

Tato iniciativa si klade za cíl změnit dvě konkrétní podsekce tak, aby makléři-obchodníci, agenti, investiční poradci, zástupci investičních poradců a federální krytí investiční poradci byli odpovědni za škody až do výše 10 000 USD za každé porušení za komerčně nepřiměřené zpoždění při dodání cenných papírů, které prodali ; obchodně nepřiměřené zpoždění je pro účely tohoto zákona definováno jako více než 3 pracovní dny.[3] Účelem je zakázat krátký prodej cenných papírů.

Vysvětlení generálního prokurátora:

„Státní a federální zákon upravuje nákup a prodej akcií a jiných cenných papírů.

Běžnou transakcí na „akciovém trhu“ je „krátký prodej“, kdy například investor, který se domnívá, že veřejně obchodovaná akcie má nadhodnocenou cenu, si tuto akci vypůjčí od vlastníka, vypůjčenou akci prodá a později ji odkoupí za nižší cena za splácení půjčky, a tím pádem vydělávání peněz, pokud cena klesla. Pokud cena vzroste, musí investor akcie splatit za vyšší cenu, aby splatil půjčku, a přijde o peníze. Opatření 9 by zakázalo krátké prodeje.

Státní právo v současné době neupravuje časový rámec pro dodání cenných papírů při prodeji. Opatření 9 zakazuje komukoli běžně trvat déle než tři pracovní dny, než dodá cenné papíry, které prodal.

Pokud by bylo opatření 9 přijato, pravděpodobně by bylo napadeno soudem a mohlo by být prohlášeno za preventivní před federálním zákonem a ústavou Spojených států. ““ [4]

Podpěra, podpora

Autorem opatření 9 byl bývalý Jižní Dakota generální prokurátor Mark Meierhenry.

Tuto iniciativu podpořili Jižní Dakotané za reformu cenných papírů, které předsedal státní zástupce Hal Wick (R-Sioux Falls).

„Jižní Dakota pro reformu cenných papírů se skládá z akcionářů a dotčených občanů, kteří chtějí pomoci chránit jihokaotské společnosti, akcionáře a daňové poplatníky před škodami manipulace s akciemi přes nahý krátký prodej a nedodání. “[5]

Argumenty pro

Mark V. Meierhenry z Danforth a Meierhenry a Tim Mooney z Arno političtí konzultanti napsal argumenty „pro“ pro stát Pamflet pro hlasovací lístky:

  • V současné době, pokud je někdo v Jižní Dakotě poškozen krátkým prodejem, musí jít na místo prodeje a hledat restituci. Toto opatření by znamenalo, že v Jižní Dakotě by bylo možné vést soudní spor.
  • Opatření nezakazuje krátký prodej, pouze umožňuje stíhání federálních zákonů týkajících se krátkého prodeje v Jižní Dakotě.[6][7]

Opozice

Proti tomuto volebnímu opatření se postavil guvernér Jižní Dakoty Mike zaokrouhlí. „V červencovém dopise průmyslovému sdružení guvernér Jižní Dakoty Mike Rounds uvedl, že promotéři mohou mít dobré úmysly, ale navrhovaná iniciativa by nepřiměřeně zatěžovala a bránila mezistátnímu obchodu.“[8]

Travis Larson, mluvčí Asociace pro cenné papíry a finanční trhy, byl citován slovy: „SEC získala kontrolu nad našimi regulacemi na finančním trhu, takže máme jeden jediný soubor pravidel a předpisů pro naše finanční trhy,“ řekl Larson. „A pokud by každý stát přijal svá vlastní pravidla - některá by mohla být v rozporu se SEC, patchwork výsledných pravidel a předpisů by svázal naše finanční trhy a zpomalil by je, což by poškodilo naši konkurenceschopnost.“[9]

Proti opatření se postavila Státní advokátní komora, obchodní komora v Jižní Dakotě a představenstvo důchodového systému v Jižní Dakotě.[10][11]

Argumenty proti

Gail Sheppick ředitelka Divize cenných papírů v Jižní Dakotě napsal argumenty „con“ pro stát Pamflet pro hlasovací lístky:

  • Opatření je příliš široké a pokouší se regulovat legální krátké prodeje mimo stát.
  • Současné federální zákony a zákony Jižní Dakoty již zakazují zneužívání krátkého prodeje.
  • Pokud toto opatření projde, mohou makléřské firmy odvést své podnikání ze státu.[12][13]
  • Iniciované opatření 9 má za cíl zakázat praxi „krátkého prodeje“ v obchodování s finančními cennými papíry. Krátcí prodejci „prodávají vysoko“ se záměrem „zpětně nakupovat“. Komise pro cenné papíry, která stanoví pravidla a předpisy pro finanční trhy, tradičně povolila tento typ obchodní činnosti. Není jasné, že by opatření 9 obstálo při právní kontrole.

Reference

  1. ^ Volební divize v Jižní Dakotě, volební výsledky za rok 2008
  2. ^ Zákon o jednotných cenných papírech z roku 2002
  3. ^ Iniciativní petice
  4. ^ Vysvětlení generálního prokurátora
  5. ^ Iniciativa archivuje 27 500 podpisů na ochranu akcionářů v Jižní Dakotě a rozvíjejících se podniků PRNewswire, 30/11/07
  6. ^ Brožura s dotazem k hlasování o Jižní Dakotě 2008 Pro - iniciované opatření 9
  7. ^ Peníze záleží: problém s krátkým prodejem, Keloland, 28. září 2008
  8. ^ Iniciativa archivuje 27 500 podpisů na ochranu akcionářů v Jižní Dakotě a rozvíjejících se podniků PRNewswire, 30/11/07
  9. ^ Iniciativa archivuje 27 500 podpisů na ochranu akcionářů v Jižní Dakotě a rozvíjejících se podniků PRNewswire, 30/11/07
  10. ^ Peníze záleží: problém s krátkým prodejem, Keloland, 28. září 2008
  11. ^ Rada státního důchodového systému je proti dvěma problémům s hlasováním[trvalý mrtvý odkaz ]„The Daily Republic, 6. října 2008
  12. ^ Brožura s dotazem k hlasování o Jižní Dakotě 2008 Společně zahájené opatření 9
  13. ^ Peníze záleží: problém s krátkým prodejem, Keloland, 28. září 2008

externí odkazy

Další čtení