Bezpečnostní segregace - Security segregation

Bezpečnostní segregace, v kontextu cenné papíry průmysl regulační pravidla vyžadující tohoto zákazníka aktiva v držení a finanční instituce (obecně a makléřská firma ) být drženy odděleně od aktiv samotné makléřské společnosti v a oddělený účet.

Například ve Spojených státech zákon (zejména pravidlo ochrany zákazníků SEC, pravidlo 15c3-3) obecně vyžaduje, aby makléř musel podniknout kroky k tomu, aby vedl odděleně, na samostatných (oddělených) účtech v knihách makléře, drží pro své zákazníky z cenných papírů samotného makléře.[1][2][3] Účelem pravidla je: a) omezit používání cenných papírů zákazníků makléřem na podporu jeho vlastních obchodních aktivit; a b) usnadnit rychlé vrácení cenných papírů zákazníků v případě makléře platební neschopnost.[3] V mnoha jurisdikcích nelze použít oddělené účty k platbě věřitelé během a likvidace a musí být vráceny přímo zákazníkům.

Tento požadavek na oddělení cenných papírů byl vyvinut kvůli problémům v USA burzy na konci šedesátých let. V té době neexistoval žádný požadavek, aby makléři oddělili klientské cenné papíry od vlastních aktiv firmy v účetních knihách a záznamech firmy.[4] Když šli makléři bankrot, proto nebyli schopni vrátit svým klientům cenné papíry, jelikož nevedli přesné knihy a záznamy o držbě svých klientů.[4][1]

Viz také

Reference

  1. ^ A b „CO SE STANE, KDYŽ BROKER-DEALER ZLYHÁ ?; SOUHRN NĚKTERÝCH KLÍČOVÝCH KÓDŮ BANKRUPTCY A SIPA SOUVISEJÍCÍCH OTÁZEK“
  2. ^ „Budoucnost zabezpečení - znáte svá rizika nebo riskujte svou budoucnost,“, FINRA
  3. ^ A b „SEC navrhuje změny svých pravidel finanční odpovědnosti pro obchodníky s makléři“
  4. ^ A b „Co se stane, když burzovní makléř selže?“