Magický vzorec investování - Magic formula investing

Magický vzorec investování je investiční technika popsaná v Joel Greenblatt který využívá principy hodnotové investování.

Metodologie

Greenblatt navrhuje nákup 30 „dobrých společností“: levné akcie s vysokou hodnotou výnosový výnos a vysoká návratnost kapitálu. Úspěch své magické formule zmiňuje ve své knize „The Little Book that Beats the Market“ (ISBN  0-471-73306-7) a tvrdí, že ve skutečnosti překonává S&P 500 96% času,^{[je zapotřebí objasnění ]} a v průměru dosáhl 17letého ročního výnosu 30,8%.^[1]

Vzorec

1. Stanovte minimum Tržní kapitalizace (obvykle vyšší než 50 milionů USD).
2. Vyloučit nástroj a finanční zásoby.
3. Vyloučit zahraniční společnosti (Americké depozitní potvrzení ).
4. Určete společnost výnosový výnos = EBIT / hodnota podniku.
5. Určete společnost návratnost kapitálu = EBIT / (síť dlouhodobý majetek + pracovní kapitál ).
6. Pořadí všech společností výše vybraných Tržní kapitalizace podle nejvyššího výdělku výnosů a nejvyšší návratnosti kapitálu (hodnoceno jako procenta ).
7. Investujte do 20–30 nejlépe hodnocených společností a během 12 měsíců nahromadíte 2–3 pozice měsíčně.
8. Vyvažujte znovu portfolio jednou ročně, prodej poražených jeden týden před známkou roku a vítězové jeden týden po známce roku.
9. Pokračujte dlouhodobě (5–10 let).

Viz také

• Piotroski F-skóre

Reference

externí odkazy

• Oficiální webové stránky