Žebříky - Laddering

Žebříky je investice technika, která vyžaduje, aby investoři kupovali více finančních produktů s různými splatnost Termíny.

Výhody

Žebřík se vyhýbá riziko reinvestování velké části aktiv v nepříznivém finančním prostředí. Každá „příčka“ žebříčku je dluhopisem se specifickým datem splatnosti a „výška“ žebříčku je rozdílem mezi dluhopisem s nejkratší splatností a dluhopisem s nejdelší splatností. Čím více příček v žebříku (doporučuje se 10 nebo více), tím lépe diverzifikace, čím stabilnější je výnos, tím vyšší je průměrný výnos. Například osoba má dospělý rok 2015 CD a vyzrálé CD z roku 2018. I když úroková sazba je nízká v roce 2015, kdy má být obnoveno jedno osvědčení, je polovina příjmu uzamčena do roku 2018.^[1]

Žebříky mohou podle potřeby uvolnit kapitál. Osoba si může zakoupit kratší dobu pouto v případě, že brzy potřebuje kapitál na financování svých dětí výuka při nákupu dalších dlouhodobějších dluhopisů, které dozrávají později jako odchod do důchodu výdaje s příznivější sazbou za předpokladu, že ekonomika zažívá normální stav výnosová křivka během této doby.

Žebřík lze také použít jako celkový přístup k plánování odchodu do důchodu pro všechny investice do důchodu. Cílem je rozdělit CD, hotovost, dluhopisy, anuity a další do různých „žebříků“ (nebo „kbelíků“ nebo „košů“) v závislosti na tom, kdy se očekává likvidace aktiva za účelem financování toku důchodů. Nízkoriziková aktiva se používají na začátku odchodu do důchodu (a obvykle mají očekávanou nižší míru návratnosti kvůli chybějícímu a rizikové prémie ). Vysoce riziková aktiva by byla umístěna do koše používaného na konci důchodu.

Tato strategie je užitečná pro diverzifikované portfolio, s jinými aktivy na akciovém trhu atd. Obecně je k zakoupení 5-10 dluhopisů s různými splatnostmi pro konkrétní časovou osu zapotřebí počáteční investice 10 000–20 000 $.^[2]

IPO žebříky

Žebříky také popisuje proces, kdy investoři musí za účelem nákupu akcií za danou cenu také souhlasit s nákupem dalších akcií za vyšší cenu. To uměle nafoukne cenu akcie a umožní to zasvěcenci nakupovat za nižší cenu se zárukou, že budou moci prodávat za vyšší cenu. Tato praxe vyústila ve vyšetřování národních a globálních bank ze strany SEC po pádu akciového trhu.^{[který? ][3]}

Reference