Kruh financování - Funding Circle
![]() | |
Veřejnost | |
Obchodováno jako | LSE: FCH |
Průmysl | Finanční technologie, vzájemné půjčky |
Založený | Srpna 2010[1] |
Zakladatel | Samir Desai, výkonný ředitel[2] James Meekings Andrew Mullinger |
Hlavní sídlo | Queen Victoria Street, Londýn, EC4 |
Oblast sloužila | Spojené království, USA, Německo, Nizozemsko |
Klíčoví lidé | Andrew Learoyd, Předseda Edward Wray (člen představenstva)[3] |
produkty | Obchodní půjčka Obchodní a průmyslová půjčka |
Příjmy |
|
| |
| |
webová stránka | www |
Kruh financování je vzájemné půjčky tržiště, které umožňuje veřejnosti půjčovat peníze přímo malým a středním podnikům.[5] Prostřednictvím této burzy mají podniky přístup k nižším nákladům na financování, než jaké by získaly v bance, a veřejnost se může stát věřiteli, a přitom dosáhnout návratnosti svého kapitálu.[5]
Od září 2019 poskytl Funding Circle půjčky malým a středním firmám přes 8 miliard GBP.[6] Společnost je uvedena na Londýnská burza.
Dějiny
2010-13; Zakládající
V hostinec v roce 2008 Samir Desai, James Meekings a Andrew Mullinger, přátelé z University of Oxford, nejprve diskutovali o myšlence trhu půjčování peer-to-peer.[7] K tomuto setkání v roce 2008 došlo během finanční krize 2007–2009; období v Británii, kdy banky omezovaly „půjčování, aby posílily své rozvahy a vyhověly regulačním požadavkům“.[8][9] Právě tento obsah v Británii rychle vzrostl v odvětví půjčování peer-to-peer (jak uvádí Reuters v roce 2015) poskytnutím potřebného alternativního zdroje kapitálu.[8]
V roce 2009 opustili Desai, Meekings a Mullinger svá zaměstnání, aby společně založili společnost, která by v srpnu 2010 zahájila činnost pod názvem Funding Circle.[7]
V roce 2012 použila britská vláda platformu k zapůjčení malým a středním podnikům ve výši 20 milionů liber (32 milionů dolarů).[1] Od spuštění v roce 2010 do října 2013 poskytl Funding Circle půjčky ve výši 160 milionů GBP.[3]
2013-15; Expanze sloučením a akvizicí
V roce 2013 Accel Partners vedl kolo financování ve výši 37 milionů dolarů spolu s Ribbit Capital, Union Square Ventures a Index Ventures, čímž se celkové financování společnosti zvýší na 58 milionů USD na financování vstupu na trh Funding Circle v USA.[3][10] Díky nedávnému navýšení kapitálu o 37 milionů USD v říjnu 2013 se společnost Funding Circle spojila se sítí Endurance Lending Network se sídlem v San Francisku, aby získala přístup na americký trh.[3] Jako americká firma je Endurance Lending Network regulována stát od státu a od roku 2013 byla regulována ve 31 státech.[3] Síť Endurance Lending Network změnila svůj název na Funding Circle a agentura Reuters uvedla: „Na rozdíl od Funding Circle je web Endurance Lending otevřen pouze akreditovaným a institucionálním investorům kvůli rozdílům v regulaci.“[3]
V říjnu 2015 získala společnost Funding Circle přístup na trhy v Německu, Španělsku a Nizozemsku Zencap.[8] V září 2018 se globální společnost zabývající se správou aktiv Alcentra dohodla, že jménem svých klientů koupí obchodní půjčky v hodnotě až 1 miliardy USD od americké platformy Funding Circle. Půjčky by byly financovány společností Credit Suisse po dobu tří let a očekává se, že budou poskytnuty přibližně 8 000 podnikům v USA.[11]
2018; Počáteční veřejná nabidka
Společnost byla uvedena na seznamu Londýnská burza v září 2018 s počátečním oceněním 1,5 miliardy £.[12] Společnost získala v EU přibližně 300 milionů GBP počáteční veřejná nabidka („IPO“). IPO představoval 29,3% akcií společnosti.[13] Dánský miliardář a majitel Bestselleru Anders Povlsen zakotvil float tím, že souhlasil s nákupem minimálně 10% akcií.[14] Akcie však v první den obchodování poklesly o 24% z floatové ceny 440p.[15]
2019-dosud; Od té doby, co se stala veřejnou společností
Jako veřejná společnost Funding Circle od roku 2019 začala vykazovat svůj finanční účet, přičemž první z nich zahrnoval meziroční nárůst výnosů o 55 procent a ztráty před zdaněním se vyšplhaly z 36,3 mil. GBP na 50,7 mil. GBP; ztráty se zvyšují o 40%, zatímco společnost utratila více za marketing a zaměstnance.[16]
V dubnu 2019 představenstvo Funding Circle SME Income Fund oznámilo, že se ukončí a vrátí svůj kapitál akcionářům.[17] Společnost se zmínila o polovičním růstu tržeb uprostřed „nejistého ekonomického prostředí“ v červenci 2019.[18] The Guardian navrhl, že to bylo způsobeno tím Brexit spíše než cokoli zásadně špatného na obchodním modelu společnosti.[19] V srpnu 2019 pak oznámila nárůst ztrát v první polovině o 15% v důsledku nedobytných pohledávek Spojeného království.[20]
V září 2019 tisková asociace poznamenala, že věřitelé čelí téměř 100dennímu čekání na odprodej nežádoucích půjček a získání svých peněz zpět, ve srovnání s pouhými osmi dny v lednu 2019, což odráží nedostatek likvidity produktu.[21] V říjnu 2019 zaslal Funding Circle investorům snahu zmírnit některé z těchto obav.[22] V listopadu 2019 byl poté IPO společnosti uveden jako příklad toho, proč naděje na spěch na seznamy v roce 2019 zůstaly nenaplněné.[23]
Dne 9. dubna 2020 společnost Funding Circle oznámila dočasné pozastavení jejich sekundárního trhu s úvěrovými částmi s uvedením „přijali jsme rozhodnutí pozastavit sekundární trh, zatímco budeme pokračovat v hodnocení potenciálního dopadu Covid-19.“[24]
Operace
Funding Circle je online tržiště, které umožňuje investorům nabízet peníze přímo malým společnostem.[25] Podniky si mohou ve Velké Británii půjčit až 1 milion GBP, v USA až 500 000 USD a v Německu a Nizozemsku až 250 000 EUR po dobu až 60 měsíců.[26][27] Zpočátku byla sazba půjčky stanovena aukčním procesem, ale od září 2015 určuje Funding Circle nabízenou sazbu půjčky na základě kategorie rizika a doby půjčky.[28]
Regulační
Od roku 2012 Systém kompenzace finančních služeb v Británii nepokrývá půjčky davovým financováním nebo vzájemnými půjčkami, a proto zákazníci Funding Circle nejsou chráněni a nemohou se obrátit jako poslední možnost k FSCS.[5]
V prosinci 2012 bylo oznámeno britským ministerstvem financí, že od dubna 2014 bude nový britský úřad pro finanční chování (FCA) regulovat peer-to-peer věřitele, včetně Funding Circle.[29] Dále oznámila, že v průběhu roku 2013 proběhnou konzultace s cílem rozhodnout, jak budou nová pravidla fungovat.[29]
Reference
- ^ A b „Vláda Spojeného království bude půjčovat podnikání prostřednictvím webových stránek peer-to-peer“ (Úvěrové trhy). Londýn: Reuters. Thompson Reuters. 12. prosince 2012. Citováno 24. prosince 2019.
- ^ MacLellan, Kylie (12. prosince 2012). „AKTUALIZUJTE 1-UK kanály pro půjčování podniků prostřednictvím alternativních finančníků“ (Úvěrové trhy). Londýn: Reuters. Thompson Reuters. Citováno 23. prosince 2019.
- ^ A b C d E F MacLellan, Kylie; Mahlich, Greg (23. října 2013). „Britský peer-to-peer věřitel Funding Circle expanduje s americkou dohodou“ (Technologie). Londýn: Reuters. Thompson Reuters. Citováno 24. prosince 2019.
- ^ A b C „Roční výsledky 2018“ (PDF). Kruh financování. Citováno 17. března 2019.
- ^ A b C MacLellan, Kylie (21. února 2012). „FUNKCE - Malé britské podniky hledají davy lidí jako alternativu financování“ (Zprávy z trhu). Londýn: Reuters. Thompson Reuters. Citováno 23. prosince 2019.
- ^ „Naše statistiky | Kruh financování“. www.fundingcircle.com. Citováno 23. prosince 2019.
- ^ A b Bearne, Suzanne (22. října 2018). „Finanční firma v hodnotě 1,3 miliardy GBP, která byla vytvořena v hospodě“ (Business). Spojené království: BBC. BBC. Citováno 23. prosince 2019.
- ^ A b C Scuffham, Matt; Potter, Mark (20. října 2015). „Funding Circle expanduje do Evropy nákupem Zencap“ (Finanční). Londýn: Reuters. Thompson Reuters. Citováno 24. prosince 2019.
- ^ Emmott, Robin; O'Donnell, John (26. března 2012). „Nervové banky brzdí evropskou oživovací strategii“ (Business). Reuters. Thompson Reuters. Citováno 24. prosince 2019.
- ^ Rebecca Grant (23. října 2013). „Společnost UKing Funding Circle získává 37 milionů USD na financování amerických malých podniků“. Venture Beat. Citováno 2013-11-04.
- ^ www.bloomberg.com https://www.bloomberg.com/research/stocks/news/article.asp?docKey=600-201809071215PR_NEWS_USPRX____NE97262-1&ex=true&ticker=AFIS:IN. Citováno 2018-10-08. Chybějící nebo prázdný
| název =
(Pomoc) - ^ Archer, Joseph (2018-09-28). „Funding Circle se připojil na Londýnskou burzu cenných papírů s oceněním 1,5 miliardy GBP“. The Telegraph. ISSN 0307-1235. Citováno 2018-10-08.
- ^ „P2P věřitel Funding Circle uzavírá byt v Londýně poté, co ocenil IPO na spodní hranici rozsahu a získal 300 milionů GBP“. TechCrunch. Citováno 2018-10-08.
- ^ „Dánský miliardář Povlsen zakotví flotilu Finančního kruhu ve výši 2 miliard GBP“. Sky News. Citováno 2018-10-08.
- ^ „Kritici krouží, protože akcie propadají do kruhu financování“. LendTech. 4. října 2018. Citováno 23. prosince 2019.
- ^ Megaw, Nicholas (7. března 2019). „Ztráty na kruhu financování 40%. Financial Times. Nikkei. Citováno 23. prosince 2019.
- ^ „Kruh financování pro malé a střední podniky klesá, protože akcionáři hledají hotovost“. Město AM. 5. dubna 2019. Citováno 23. prosince 2019.
- ^ „Fintech Funding Circle ukazuje, že ocenění jsou binární volbou“. Financial Times. 3. července 2019. Citováno 23. prosince 2019.
- ^ „Circle Funding Circle Bins The Chlubs as Brexit Bites“. Opatrovník. 2. července 2019. Citováno 23. prosince 2019.
- ^ „Ztráty z okruhu financování se zvětšují, jak se zhoršují špatné dluhy ve Velké Británii“. Financial Times. 8. srpna 2019. Citováno 23. prosince 2019.
- ^ „Amatérští věřitelé Funding Circle čelí delšímu čekání na vyplacení“ - přes www.belfasttelegraph.co.uk.
- ^ „Kruh financování se snaží zmírnit obavy ze zpoždění při výběru“. Financial Times. 11. října 2019. Citováno 23. prosince 2019.
- ^ „Fintech falešné svítání pro londýnskou burzu Premium - katastrofální debut Funding Circle opustil naděje, že výpisy v roce 2019 budou nenaplněné'". Financial Times. 25. listopadu 2019. Citováno 23. prosince 2019.
- ^ „Kruh financování pozastavuje sekundární trh“. Peer2Peer. 9. dubna 2020. Citováno 12. dubna 2020.
- ^ „Barclays kritizuje úvěrové cíle pro malé podniky“. BBC novinky. 13. srpna 2010. Citováno 2011-03-11.
- ^ „Typy a kritéria půjčky“. Kruh financování. Citováno 2016-04-28.
- ^ „Půjčky na malé firmy“. Kruh financování. Citováno 2016-04-28.
- ^ Jaime Toplin (9. září 2015). „Proč kruh financování mění svůj model půjčování“. Business Insider. Citováno 2016-04-28.
- ^ A b MacLellan, Kylie (7. prosince 2012). „Aktualizace věřitelů typu 1-peer-to-peer je vítaným krokem k regulaci“ (Bonds News). Londýn: Reuters. Thompson Reuters. Citováno 23. prosince 2019.
Další čtení
- Cortese, Amy (2011). Locavesting: Revoluce v místním investování a jak z toho profitovat. John Wiley & Sons. ISBN 978-0470911389.
- Cudby, Adrian (2018). Komerční půjčky: zásady a praxe. Kogan. str. 234. ISBN 978-0749482770.
- Jones, Emma (2013). 50 způsobů, jak najít financování pro vaše podnikání. Enterprise Nation. ISBN 978-0857192905.
- Messina, Patrizio (2019). Finance pro malé a střední podniky: Evropská regulace a unie kapitálových trhů: Zaměření na sekuritizaci a alternativní finanční nástroje. Wolters Kluwer. ISBN 978-9403501611.
- Panzarino, Helene (2016). Obchodní financování pro figuríny. John Wiley & Sons. str. 243. ISBN 978-1119111597.
- Sněmovna reprezentantů Spojených států (2015). „Překlenutí propasti v malém podnikání: vzájemné půjčky: slyšení před sněmovním výborem pro malé firmy“. Vládní vydavatelský úřad USA. str. 34.