Záruka financování podniku - Enterprise Finance Guarantee

The Záruka financování podniku (EFG) je a Britská vláda -zaručený systém půjček, který má pomoci menším životaschopným podnikům, které mohou mít potíže se zajištěním financí, poskytnutím bankovních půjček mezi 1 000 až 1 milionem GBP.

Záměrem je umožnit bankám půjčovat životaschopným malým podnikům, které nejsou schopny poskytnout zabezpečení, které by banka jinak vyžadovala. Vláda oznámila spuštění systému záruk podnikových financí (EFG) v listopadu 2008, aby poskytla cílenou intervenci podnikům viableSME, které se blíží hranici rizika, kteří v době přísných úvěrových podmínek neměli přístup k financování dluhů. EFG nahradil předchozí Záruka za půjčku malým firmám systém.

V rámci tohoto schématu je rozhodnutí o tom, zda půjčit, či nikoli, výhradně na zúčastněné bance. Vláda hradí některé náklady na nedobytné pohledávky, které vznikly věřiteli na půjčkách systému. Dlužník platí úroky a poplatky zúčastněné bance za běžných obchodních podmínek; a navíc dlužník platí vládě čtvrtletní poplatek.

Celkově vláda během prvního období od ledna 2009 do března 2010 oznámila, že v rámci režimu podpoří celkem půjčky ve výši až 1 300 milionů GBP. Vláda pro své druhé období od dubna 2010 do března 2011 oznámila, že v rámci režimu podpoří celkem půjčky až do výše 500 milionů GBP.

Detaily

V jeho Zpráva o předběžném rozpočtu, předložený 24. listopadu 2008, Kancléř ohlásilo schéma financí pro malé podniky. Toto začalo fungovat jako záruka Enterprise Finance Guarantee dne 14. ledna 2009.

Vládní nabídka ponese 75% rizika výchozí u každé způsobilé jednotlivé půjčky, s omezením celkových pohledávek, které může každá zúčastněná banka uplatnit.

EFG nahradila systém záruk za půjčky malých podniků (SFLG). Má širší kritéria v tom, že nabízí záruky za půjčky až do výše 1 milionu GBP namísto 250 000 GBP a je k dispozici podnikům s obratem až 41 milionů GBP namísto 5,6 milionů GBP. Poskytuje věřitelům menší podporu v tom, že celková částka vyplacená vládou každé zúčastněné bance nesmí překročit 9,75% z celkové částky poskytnuté bankou na všechny půjčky v daném období, zatímco SFLG žádný takový strop neobsahoval. Umožňuje zúčastněné bance poprvé trvat na osobních zárukách.

Tento režim je otevřen pro podniky s roční obrat až 41 mil. GBP, hledající půjčky od 1 000 do 1 mil. GBP, splatné po dobu 3 měsíců až 10 let. Pravidla státní podpory omezují nebo vylučují podniky v určitých průmyslových odvětvích, jako např zemědělství, uhlí a doprava.

Tento režim je otevřen pouze pro životaschopné podniky bez zabezpečení nebo nedostatečného zabezpečení.

Účelem záruky je podpora nových nebo stávajících výpůjček nebo přeměny stávajících přečerpání do půjčky uvolňující peníze pro pracovní kapitál. Důležitým bodem je, že o půjčkách rozhodují věřitelé, nikoli BIS.

Náklady na záruky pro dlužníka jsou 2% ročně z nevyrovnaného zůstatku, inkasovaného čtvrtletně, splatného BIS. BIS nabízí slevu 25% (náklady na záruky 1,5% ročně) na všechny pojistné úspěšně vybrané v roce 2009.

V rámci režimu EFG vláda Spojeného království prostřednictvím svého Oddělení pro obchod, inovace a dovednosti^[1] (BIS) zaručí 75% všech poskytnutých půjček, přičemž banka pokryje zbývajících 25%. Záruky budou znamenat, že vláda nebo daňoví poplatníci vyzvednou tři čtvrtiny karty za jakékoli špatné půjčky, na které lze vznést nárok.

Věřitelé, kteří se účastní režimu, však nemohou překročit nárokování více než 13% z celkové částky půjčené v rámci EFG. Proto je pouze 9,75% z celkového úvěrového portfolia zpětně získatelných (75% hodnoty zpětně získatelných úvěrů až do dosažení stropu 13% = 9,75% celková částka zpětně získatelná účastníky systému poskytujícími úvěry).

Maximální náklady pro daňového poplatníka jsou o 9,75% nižší než celkové poplatky vybrané od všech dlužníků.

Záruka Enterprise Finance Guarantee se vztahuje na půjčky a lze ji také použít k přeměně stávajících kontokorentů na půjčky, aby podniky mohly uvolnit své stávající kontokorentní úvěry, aby splnily požadavky pracovního kapitálu.

EFG je primárně koncipován jako prostředek k poskytování provozního kapitálu podnikům, avšak půjčky lze poskytovat také na jiné účely, jako je nákup aktiv, expanze nebo akvizice podniku nebo nákup majetku / vybavení.

Aplikace budou brány v úvahu tam, kde má podnik schůdný návrh, ale kvůli nedostatečné bezpečnosti může mít potíže se získáním konvenčních financí.
EFG se neomezuje pouze na zavedené podniky. Pokud nový start-up s nedostatečným / málo dostupným zabezpečením splňuje obvyklá kritéria úvěrové politiky a představí spolehlivý obchodní plán, může se banka přesto rozhodnout podpořit aplikaci EFG.

EFG původně jménem vlády řídil Kapitál pro podnikání Limited (CfEL),^[2] nezávislý orgán, který byl centrem znalostí a odborných znalostí vlády Spojeného království v oblasti finančních intervencí pro malé a střední podniky. Dne 1. Října 2013 se CfEL stala součástí Britská obchodní banka který je nyní odpovědný za EFG.

V reakci na globální pandemii COVID-19 byl systém EFG dočasně nahrazen programem Corillavirus Business Interruption Loan (CBIL),^[3] ačkoli neexistují žádné náznaky, kdy nebo dokonce zda bude systém EFG obnoven. Někteří odborníci požadovali, aby byl tento režim obnoven společně s režimem CBIL.^[4]

Schéma CBIL účinně nahradilo schéma EFG, aby umožnilo rychlé dodání prostřednictvím hlavních a sekundárních věřitelů využívajících již zavedenou platformu poskytování, která byla použita k distribuci financování EFG podnikům. Existují některé klíčové změny ve formátu půjčky CBIL, avšak významné hodnoty; odstranění požadavku, aby ředitelé osobně ručili za půjčky (až 250 000 GBP) a zadruhé, zvýšení záruky kryté vládou na 80%.

Hlavní zásady

BIS vyžaduje, aby před sankcí vůči jakýmkoli zařízením v rámci EFG banka potvrdila následující:

plány žadatele jsou životaschopné a splnily by naše obvyklé obchodní požadavky na půjčku.
banka by chtěla půjčit žadateli a že všechny dostupné záruky žadatele byly vyčerpány.
EFG půjčky mohou být použity k refinancování stávajících výpůjček na přečerpání (aktuální využití není limit). Banka však musí být připravena i nadále poskytovat po refinancování vhodný nástroj pro provozní kapitál; není přípustné používat financování EFG k jednoduchému ukončení veškerého existujícího kontokorentního dluhu a neposkytování financování provozního kapitálu.

Způsobilost

O EFG mohou požádat firmy v jakémkoli věku.
Neexistuje žádný maximální počet zaměstnanců.
Obrat žadatele za posledních 12 měsíců nesmí překročit 41 milionů GBP. Tento strop byl zvýšen z obratu 25 milionů GBP v březnu 2012. Pokud je žadatel součástí skupiny společností (ať už mateřské, dceřiné nebo holdingové společnosti), vztahuje se částka 41 milionů GBP na celou skupinu.
Existuje několik odvětvových omezení, ačkoli kontrola způsobilosti by měla být provedena v případě, že zákazník působí v kterémkoli z následujících sektorů nebo v případě pochybností v jakýchkoli jiných případech: -
- Rybolov
- Zemědělství
- Lodní doprava
- Lesnictví
- Múzických umění
- Vzdělávání
- Zdravotní péče
- Služby sociální péče
- Uhlí a ocel

Účel zařízení

• Půjčky EFG lze použít pouze k obchodním účelům, zejména k zajištění provozního kapitálu nebo k financování expanze nebo kapitálových výdajů ve Velké Británii. Povoleny jsou také další účely, jako je nabytí / nákup podniků, nákup pozemků / nemovitostí a počáteční náklady.

• EFG půjčky mohou být použity k refinancování stávajících kontokorentních úvěrů poskytovaných Bankou. Banka však musí i nadále poskytovat vhodný nástroj provozního kapitálu (tj. Nadále zpřístupňovat kontokorentní úvěr), pokud by došlo k refinancování stávajícího výpůjčky a zákazník si přesto přeje kontokorentní úvěr. Úroveň jakéhokoli pokračujícího přečerpání má být stanovena Bankou tak, že nemusí nutně odpovídat výši přečerpání, která je EFG refinancována.

• EFG půjčky mohou být použity k financování nákupů akcií v souvislosti s transakcemi akvizice podniků za podmínky, že se banka ujistí, že je taková strukturace nákupu vhodná.

• EFG půjčky jsou k dispozici podnikům, které exportují, ale nelze je použít k financování velkých individuálních transakcí, které by byly vhodnější pro obchodní financování.

• Financování EFG může být použito k refinancování jakýchkoli půjček (kromě půjčky SFLGS), kde se banka potýká s tak velkým nedostatkem zabezpečení, že se rozhodla splácet úvěr. Takové případy však budou extrémně vzácné. Ve scénáři, který není v nouzi, však financování EFG nelze použít k refinancování půjček, které jsme si poskytli, nebo půjček, které si poskytly jiní věřitelé.

Parametry EFG

Výpůjční částka

Minimální výše půjčky je 1 000 GBP
Maximální výše půjčky je 1 milion GBP.
Jakékoli půjčky dříve poskytnuté v rámci SFLGS, i když jsou stále nesplacené, se nezapočítávají do limitu EFG 1 milion GBP.
Počet zařízení EFG, které zákazník může mít, není omezen, pokud souhrn těchto zařízení (na základě původní poskytnuté částky, nikoli aktuálního nevyrovnaného zůstatku) nepřesáhne 1 milion GBP.
Pokud si o EFG přeje požádat více než jeden podnik, může mít každý samostatný podnik nárok na celkovou částku až 1 milion GBP, pokud žadatel není součástí podnikové skupiny a každý samostatný podnik splňuje kritéria způsobilosti.
Pokud je žadatel součástí skupiny společností (ať už mateřské, dceřiné nebo holdingové společnosti), je maximální částka dostupná pro celou skupinu 1 milion GBP.

Období

Minimální doba platnosti je 3 měsíce.
Maximální doba platnosti je 10 let (včetně dovolené na splacení kapitálu).

Čerpání

tranše čerpání je povoleno, maximálně však čtyři tranše. Pokud má být půjčka čerpána v tranších, nelze splácet kapitál, dokud nebude půjčka plně vyčerpána, což musí být do 1 roku od data smlouvy o půjčce EFG.
První tranše musí být čerpána nejpozději do 6 měsíců od data smlouvy o půjčce EFG. Pokud v této lhůtě úvěr nevyčerpáte, bude nutné podat novou žádost.

Prázdniny se splácením kapitálu

Prázdniny se splácením kapitálu, v násobcích 3 měsíců, jsou povoleny po dobu maximálně 3 let.
Následné svátky splácení kapitálu mohou být po počátečním čerpání sankcionovány.

Splátky

Půjčky EFG musí být spláceny pouze na základním kapitálu (lineárně), přičemž úroky se odečítají čtvrtletně na samostatný účet vedený ve stejné pobočce jako úvěrový účet.
Úvěry se splácením kapitálu a úroků (pojistněmatematické) nebo pouze s úrokem (odrážka) nejsou přípustné.
Splátky úvěru mohou být měsíční nebo čtvrtletní.

Bezpečnostní

Všeobecné

Než banka nabídne dlužníkovi nástroj EFG, musí se přesvědčit, že by nabídla konvenční financování, ale pro nedostatek zabezpečení.

Zástava osobních aktiv

Před zvážením půjček v rámci EFG musí být banka přesvědčena, že veškerý dostupný osobní majetek byl zastaven pro konvenční zařízení.
Je na rozhodnutí banky, zda lze osobní majetek považovat za dostupný jako zajištění pro konvenční půjčky či nikoli.
Banka musí být přesvědčena, že se žadatel osobně zavázal k podnikání a nepoužívá EFG jako prostředek, jak se vyhnout zástavě osobního majetku.
V případě, že běžně účtovatelná aktiva jsou ve společném vlastnictví s manželem / manželkou nebo třetí stranou, která není přímo spojená s podnikáním, postačuje odmítnutí této manželky / třetí strany účtovat tato aktiva k tomu, aby tato aktiva nebyla dostupná pro konvenční půjčování. Pro naše účely je přímé spojení s obchodem definováno jako partner, ředitel nebo akcionář s 20% nebo více základního kapitálu. Stejná zásada platí, pokud nájemce běžně účtovatelného aktiva odmítne udělit souhlas s poplatkem.
Pokud žadatel není připraven umožnit využití veškerého dostupného osobního majetku k zajištění běžného půjčování, je to pro EFG nezpůsobilé.
Za výjimečných okolností mohou být poskytnuty osobní záruky týkající se půjček EFG.
Banka není oprávněna převzít odpovědnost za hlavní rezidence ručitelů na podporu osobních záruk.

Zastavení obchodního majetku

Žadatelé by měli být požádáni, aby zastavili budovy, stroje a další aktiva používaná v podnikání jako zajištění půjčky EFG, obvykle ve formě fixního nebo pohyblivého poplatku.
Pokud aktiva, která mají být zastavena, zahrnují nemovitost s jakýmkoli prvkem pro domácí použití (např. Obchod s bytem výše), je třeba zvážit, zda bude výpůjčka regulována MCOB. Pokud by výpůjčka byla regulována MCOB, musí být tato aktiva zastavena, aby zajistila konvenční zařízení, protože není možné, aby půjčky EFG byly regulovány MCOB.

Záruční prémie

Vládě je splatná záruční prémie ve výši 2% ročně ze snižujícího se zůstatku půjčky.
Pojistné bude sníženo na 1,5% (tj. 25% sleva) bude uplatněno na pojistné splatné a vybráno v roce 2009. To bude spravováno centrálně vládními inkasními agenty; není vyžadováno, aby banka upravovala plány pojistného.
Veškeré pojistné se platí čtvrtletně inkasem.
Je nezbytné, aby inkaso v souvislosti s prémií BIS bylo zaplaceno, jakmile je splatné.

Seznam způsobilých věřitelů ^[5]

Následující hlavní věřitelé půjčí oprávněným podnikům v rámci záruky Enterprise Finance Guarantee:

Spořitelna Airdrie
Alliance and Leicester Commercial Bank
Bank of Baroda
Bank of Ireland (Severní Irsko)
Bank of Scotland
Barclays
Fond podnikových podniků
Řešení podnikových financí
Clydesdale / Yorkshire Bank
Obchodní finance společnosti Compass
Družstevní banka
Podnikové finance DSL
Finance pro podniky
GLE oneLondýn
HSBC
HBOS
Lloyds TSB
Metro banka
Správci fondů NEL
Northern Bank (Severní Irsko)
RBS / Natwest
Santander
Skipton podnikové finance
Státní cenné papíry
Jihozápadní investiční skupina
Banka Triodos
UK Steel Enterprises
Ulster Bank (Severní Irsko)
Whiteaway Laidlaw Bank
Rizikové finance
Yorkshire Bank

Srovnání s jeho předchůdcem, schématem záruky za půjčky pro malé firmy, SFLG

Cíle SFLG jsou shrnuty v Grahamově zprávě z roku 2004,^[6] který provedl rozsáhlý přezkum režimu:

„Cílem SFLG je pomáhat životaschopným, dluhově vhodným podnikům, které postrádají dostatečné zajištění pro přístup k financování půjček na trhu. V souladu s dalšími intervencemi by měl být SFLG používán pouze za okolností selhání trhu, kdy životaschopný podnik není schopen získávat finance za běžných podmínek. SFLG je součástí vládního portfolia intervencí na dluhových a akciových trzích a jako takový je určen na podporu vládních cílů. “

Systém záruk za malé půjčky prošel během své životnosti, od roku 1981 do 13. ledna 2009, různými malými změnami:

Souhrn hlavních strukturálních změn a změn způsobilosti v každém roce naleznete ve výroční zprávě o SFLG za rok 2008/9.

Tento režim se soustavně zaměřuje na nové začínající a začínající podniky.

Od prosince 2006 do ledna 2008 byl režim k dispozici pouze podnikům založeným před méně než pěti lety.

Maximální půjčka v rámci režimu byla 250 000 GBP.

U půjček sjednaných od dubna 2003 byla míra záruky 75%.

U dřívějších půjček byla míra záruky mezi 70% a 85%.
Neexistoval žádný strop pro celkový počet pohledávek, které mohla každá zúčastněná banka podat.

V jeho vrcholných letech využívání (1995 a 1996) bylo každý rok garantováno něco přes 7 000 půjček. V Grahamově hodnocení došlo k obecnému zpřísnění kritérií způsobilosti.

V roce do března 2008 bylo vydáno 2 619 půjček, přičemž bylo poskytnuto 207 milionů GBP.
1100 těchto půjček bylo na částky menší nebo rovné 50 000 GBP a dalších 908 půjček bylo na částky mezi 50 001 GBP a 100 000 GBP.
V období od dubna 2008 do ledna 2009 bylo v rámci režimu poskytnuto 178 milionů GBP, což představovalo 49% limitů 360 milionů GBP přidělených všem zúčastněným bankám.

Míra selhání u půjček SFLG byla trvale vysoká:

Grahamova zpráva z roku 2004 uvádí průměrnou míru selhání 30 až 35%, což se rovná ztrátám z nedobytných pohledávek po splacení kapitálu a jakémukoli navrácení kolem 20%.
Špičková míra selhání byla zaznamenána u půjček sjednaných v letech 1989/1990, kdy míra selhání překročila 50%.
Předpokládalo se, že půjčky po Grahamu, tj. Půjčky sjednané od prosince 2005, budou mít lepší míru selhání než dřívější půjčky. Ale v srpnu 2009 již spadlo 21% všech půjček sjednaných od prosince 2005 - podobně jako u tranší preGraham.

V roce 2008/9 byla celková částka vyplacená vládou bankám v rámci záruk 84,6 mil. GBP.