Caisse des dépôts et consignations - Caisse des dépôts et consignations

Nesmí být zaměňována s Caisse de dépôt et placement du Québec nebo Caisse de dépôt et de gestion.
Caisse des dépôts et
zásilky
Veřejná finanční instituce
Založený1816; Před 204 lety (1816)
Hlavní sídloPaříž
Klíčoví lidé
Éric Lombard
1,371 miliardy EUR (2015)
Aktiva celkem155 844 miliard EUR (2015)
Celkový kapitál35,139 miliardy EUR (2015)[1]
Počet zaměstnanců
138,196 (2013)
Dceřiné společnostiZajištění CNP, Icade, Société nationale immobilière (SNI), Transdev, Compagnie des Alpes, Egis, Podniky CDC, Qualium Investissement, FSI, CDC Arkhinéo Société forestière, CDC Biodiversité, CDC Climat, CDC Infrastructure,[2] Informativní CDC
webová stránkacaissedesdepots.fr

The Caisse des Dépôts et Consignations (Fond vkladů a zásilek) je Francouz veřejný sektor finanční instituce vytvořen v roce 1816 a část vládních institucí pod kontrolou Parlament.[3] Často se označuje jako „investiční složka“ francouzského státu,[4] ve francouzském měnovém a finančním zákoníku je definován jako „veřejná skupina sloužící veřejnému zájmu“ a „dlouhodobý investor“.[5] Od roku 2017 Éric Lombard působil jako její generální ředitel.[6]

Caisse des dépôts et consignations

Oblasti intervence

Jak je stanoveno ve francouzském měnovém a finančním zákoníku, Caisse des Dépôts et Consignations plní úkoly veřejného zájmu na podporu veřejných politik prováděných státem a orgány místní správy.[3]Přispívá k rozvoji podniků v souladu s vlastními majetkovými zájmy a může rovněž vykonávat konkurenční činnosti. Za stát a místní orgány zajišťuje mise obecného zájmu:

  • Správa regulovaných spořicích fondů (Livret A, LDD atd.) A financování sociálního bydlení prostřednictvím těchto fondů;
  • Správa penzijních plánů (47 řídících institucí, více než 75 000 zaměstnavatelů, celková správa důchodců z pěti);[5]
  • Správa orgánu veřejné správy (evropské fondy, registr skleníkových plynů);
  • Bankovní správa francouzského systému veřejného práva (notáři, správci, soudní zástupci…) a sociálního zabezpečení (včetně zásilky);
  • Klíčový účastník a poskytovatel financování městské politiky;
  • Podpora vysokých škol v jejich projektech a financování jejich autonomie;
  • Financování rozvoje TPE (velmi malé podniky, mikroúvěry) a malých a středních podniků (MSP) prostřednictvím BpiFrance;
  • Podpora výzkumu (I4CE, Novethic) a financování udržitelného rozvoje;
  • Rozvoj území vedle místních orgánů (13 regionálních úřadů v zemi a v zámoří);
  • Dlouhodobý institucionální investor;

Dceřiné společnosti

Všechny dceřiné společnosti jsou prezentovány s procentem vlastnictví CDC[7] a případně francouzský stát.

  • Veřejná investiční banka:

Bpifrance S.A. (Francouzský stát 50%, CDC 50%): Rozvoj podílnictví a financování pro malé a střední podniky

  • Pojištění :

Zajištění CNP 41%: Pojistitel osobních rizik

  • Poštovní a bankovní síť:

La Poste (Francouzský stát 74% / CDC 26%): Místní bankovnictví a poštovní služby

  • Nemovitosti:
  1. SNI 100%: Sociální nemovitosti
  2. Exterimmo: 100%: financování energetického dovybavení veřejných budov
  3. Icade 39%: Nemovitosti
  • Služby:
  1. CDC Arkhineo 100%: archivace a dlouhodobé uchovávání elektronických dat
  2. Transdev 70% přeprava
  3. Egis 75% Stavební inženýrství
  4. SCET 100%: Projektová inženýrská společnost
  5. Compagnie des Alpes 40%: Volný čas a ubytování
  6. Kluby Belambra 34%: Volný čas a ubytování
  7. Francie Brevet 50% CDC, 50% francouzský stát: Zpeněžení patentů a investiční fond

Mezinárodní přítomnost

Nezávisle na přítomnosti provozních dceřiných společností skupina Caisse des Dépôts zajišťuje institucionální přítomnost na mezinárodní úrovni. Caisse des Dépôts rozvíjí dvoustranné a mnohostranné vztahy s partnerskými institucemi, které umožňují podporu dlouhodobých investic a rozvoj investičních projektů ve Francii a v zahraničí, zejména v projektech týkajících se energetický přechod.[8]

Činnosti v Evropě

Evropská úroveň přebírá pro skupinu Caisse des Dépôts zásadní význam s přihlédnutím k hybné síle a vlivu Evropské unie na investice a veřejné intervence ve Francii.

Podpora dlouhodobých investic

Protože Finanční krize v letech 2007–2008 „Caisse des Dépôts spolu s dalšími veřejnými finančními institucemi v Evropské unii zahájila podporu konkrétního modelu správy aktiv v dlouhodobém horizontu. V roce 2009 Caisse des Dépots, Cassa Depositi e Prestiti, Evropská investiční banka a Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) vytvořila Klub dlouhodobých investorů (LTIC) s cílem spojit celosvětové instituce, aby zdůraznily společnou identitu dlouhodobých investorů, podpořily spolupráci a podpořily vhodné podmínky pro dlouhodobé investice. Klub dlouhodobých investorů dnes sdružuje 18 finančních institucí a institucionálních investorů převážně ze zemí skupiny G20, což představuje celkovou bilanční částku ve výši 5,4 bilionu USD.[9] Také v roce 2011 uspořádala Caisse des Dépôts a další institucionální investoři národní summit o dlouhodobých investicích ve Francii. Ze summitu byla vypracována Zpráva, která nabrala na obrátkách ve finančním zařízení. To vedlo k vytvoření „pracovní skupiny pařížské burzy cenných papírů pro dlouhodobé investice“[10] pod vedením bývalého finančního ředitele pojišťovny AXA Gerard de la Martiniere. Pracovní skupina, která je dodnes aktivní, se věnuje podpoře modelu dlouhodobých investic do institucí Evropské unie na regulační, fiskální, účetní a obezřetnostní úrovni.[11] Po zveřejnění Zelené knihy Evropské komise o dlouhodobém financování ekonomiky, v červenci 2013, Caisse des Dépôts spolu s evropskými členy Klubu dlouhodobých investorů spoluzaložili Evropská asociace dlouhodobých investorů. Toto sdružení umožňuje provádění společných akcí s cílem zdůraznit tento konkrétní model investora s veřejnými zúčastněnými stranami a Evropskou unií. Eltia sdružuje 27 evropských dlouhodobých finančních institucí. Díky kombinované rozvaze 2,45 bilionu EUR je cílem společnosti ELTIA podporovat dlouhodobé investice v souladu s cíli a iniciativami vyvinutými Evropskou unií. Caisse des Dépôts rovněž přispívá k práci Meziskupina Evropského parlamentu pro dlouhodobé investice a reindustrializaci který byl proveden na začátku voleb do Evropského parlamentu v roce 2014.

Zúčastněná strana veřejných investic v Evropě

  • Fond Marguerite

Caisse des Dépôts je jedním z investorů sdružených v Fond Marguerite který kombinuje příspěvky od veřejných institucí (CDC, KfW, CdP atd.) k vytváření investic v Evropě. První úspěchy byly uvedeny do provozu od roku 2014 a investiční program bude dokončen v roce 2016.

  • Účast na „Investičním plánu pro Evropu“ zahájeném Komisí Juncker (2014–2019)

Jako národní podpůrná instituce (NPI) z Evropská unie, Caisse des Dépôts je ve spolupráci s Evropská investiční banka a Evropská komise při provádění Investiční plán Evropské komise pro Evropu. Jako takový se Caisse des Dépôts zavázala poskytnout 8 miliard EUR ve formě půjček, kapitálu a záruk na projekty financované z Evropského fondu pro strategické investice (EFSI), čímž se zvýší pákový potenciál fondu.[12] Společnost Caisse des Dépôts rovněž přispívá do Evropského centra pro investiční poradenství (EIAH) a poskytuje model poradenských služeb v rámci EIB.

Činnosti ve světě

Caisse des Dépôts udržuje dvoustranné a mnohostranné vztahy. Tato partnerství, která byla historicky zavedena u jejích protějšků v Africe a Maghrebu, se rovněž rozvíjejí s institucemi a veřejnými bankami v Číně a Brazílii. V roce 2011 Marocké CDG „Caisse des Dépôts uspořádala globální fórum Caisse des Dépôts, které podporuje dlouhodobé investiční a veřejné modely financování hospodářského a sociálního rozvoje. Fórum pořádá pololetní setkání, jehož poslední zasedání se konalo v Tunisu v dubnu 2015.[13]

  • Inframovaný fond

Caisse des Dépôts je investorem do fondu Inframed založeného v roce 2010 s dalšími veřejnými institucemi ze středomořského regionu. Společnost Inframed se zaměřuje na investice ve výši 385 mil. EUR do projektů rozvoje infrastruktury.

Dějiny

1816: Vytvoření Caisse des Dépôts

Corvetto, Louis-Emmanuel, autorem Quaglia

Caisse des Dépôts et Consignations byla založena v roce 1816 Louis-Emmanuel Corvetto, Ministr financí do Král Ludvík XVIII, k ochraně veřejných prostředků, včetně penzijních fondů státních zaměstnanců a důchodových účtů. Podle článku 110 francouzského zákona ze dne 28. Dubna 1816: "Vklady, zásilky a služby týkající se Čestná legie, distribuční společnosti a penzijním fondům […] bude spravován zvláštním orgánem pod názvem Caisse des Dépôts et Consignations. “Tři rozhodnutí ze dne 3. července 1816 definovala hlavní oblasti činnosti nového orgánu: zásilky; dobrovolné vklady od jednotlivců nebo veřejných orgánů a prostředky z právnických profesí; penzijní fondy: od roku 1853 spravuje Caisse des Dépôts penzijní fondy státních zaměstnanců. Mezi další činnosti patří odškodnění osadníků Santo Domingo (1825), vedení Compagnie des quatre canaux, vedení účtů Čestné legie a finančních služeb pro armádu.[14] Ze zákona používá Caisse des Dépôts své prostředky hlavně na nákup veřejných „anuit“, a proto přispívá k financování francouzského státu.

1822: Územní vývoj

Společnost Caisse des Dépôts poskytla svůj první úvěr na územní rozvoj na rozvoj přístavu Dunkirku v roce 1822 a znovu získala poprvé cenné papíry vydané Compagnie des quatre canaux. Caisse des Dépôts by se poté podílela na financování klíčových fází vývoje a vybavení země, což významně přispělo k obnově Francie po druhé světové válce.[15] V roce 1987 vznikl Fond pro podporu místních úřadů (CAECL), jehož cílem bylo dokončit financování prostřednictvím tržních fondů, Crédit Local de France (CLF). V roce 1996 došlo ke sloučení společností Crédit Communal de Belgique a Crédit Local de Francie, vytvořeno Dexia která již není součástí skupiny.

1837: Centralizace spořicích účtů livrets d'épargne

Francouzský parlament rozhodl, že prostředky shromážděné místními spořicími účty caisses d'épargne by měly být centralizovány a použity Caisse des Dépôts od roku 1837. Toto ustanovení bylo rozšířeno na Livret A účet od La Poste při vytváření Caisse nationale d'épargne v roce 1881.[16]

1850: Důchody a osobní ochrana

Caisse des Dépôts spravuje penzijní fond pro veřejnou službu od roku 1816 a první starobní penzijní fond (francouzská zkratka CRV) od roku 1850, který rozšířil rozsah osobní ochrany na mnohem širší část společnosti. První dva fondy životního pojištění, které měly být zřízeny - Národní fond pojištění pro případ smrti (CNAD) a Národní fond pojištění pro případ nehod (CNAA) - byly rovněž spravovány Caisse des Dépôts. Ty by se sloučily v roce 1959 a staly se CNP (nyní Zajištění CNP ). Společnost CNP Assurances, která byla zavedena v roce 1998, byla v roce 2013 jedničkou v pojišťovnictví ve Francii.[17]

1850: Investice a společnosti

S rozšířením svých misí investovala Caisse des Dépôts prostředky, které jí byly svěřeny. Od roku 1850 se podílela na kapitálu nově vzniklých železničních společností. Zákon o financování z roku 1931 povolil společnosti Caisse des Dépôts investovat příliv do spořicích fondů do podnikových akcií a dluhopisů. Od roku 1994[18] investovalo také do malých a středních podniků prostřednictvím programu pro inovace malých a středních podniků s cílem posílit jejich spravedlnost, podněcovat inovace a podporovat trh rizikového kapitálu. Vytvoření společnosti CDC Entreprises, která uspěla jako společnost CDC PME vytvořená v roce 1998, a Investice do kvalium, založená v roce 2004, byla zaměřena na podporu činnosti rizikového kapitálu, která by byla v roce 2007 posílena vytvořením nové dceřiné společnosti le Fond Stratégique Investissement (FSI). V roce 2013 vznikla sloučením společností CDC Entreprises a FSI společnost Veřejná investiční banka.

1889: Telephony then digital

V roce 1889 francouzský stát získal strukturu soukromých telefonních sítí prostřednictvím „příspěvku“ od Caisse des Dépôts do státní pokladny. Na konci roku 1930 umožnily půjčky od veřejného orgánu místním orgánům vytvoření národní telefonní sítě.[19] V současné době Caisse des Dépôts investuje do rychlé a superrychlé širokopásmové infrastruktury ve Francii. V roce 2000 byla Caisse des Dépôts pověřena vytvořením programu cyberbase, jehož cílem bylo rozmístit digitální veřejné prostory po celém francouzském území s cílem podpořit rozvoj používání internetu a nových informačních technologií. Od roku 2003 investuje do šíření digitálních pracovních prostorů (ENT), které nabízejí digitální služby vzdělávacím institucím (školy, střední školy a univerzity).[20]

1890: Mandáty a vklady

Od roku 1890 získává Caisse des Dépôts na základě mandátu francouzského státu finanční prostředky uložené jednotlivci u notářů (zejména během dědických nebo majetkových transakcí) a vytváří obchod, který se rozvinul v průběhu 20. století. V dnešní době se rozsah jeho misí rozšířil, zahrnuje finanční prostředky od správců a právních zástupců, soudních úředníků, soudních vykonavatelů atd. Kromě toho mu byla svěřena správa nových mandátů, jako je Fond sociální soudržnosti (FCS), který je schopen záruční půjčky fyzickým nebo právnickým osobám a také poskytuje půjčky uchazečům o zaměstnání nebo příjemcům sociálních minim vytvořením vlastní společnosti. Od roku 1816 vykonává Caisse des Dépôts v souladu se svou rolí důvěryhodné třetí osoby povolání příjemce, které spočívá v uchovávání částek nebo částek, o které stále existují právní spory nebo neshody.[21] Od roku 2014 vyvíjí tento svěřenský a věřitelský obchod jménem třetích stran a spravuje osobní tréninkový účet (CPF),[22] spící účty a program investic do budoucnosti.[23]

1905: Financování sociálního bydlení

Caisse des Dépôts poskytla ze svých vlastních zdrojů své první půjčky na sociální bydlení v roce 1905. V roce 1908 ji francouzský stát pověřil správou svých půjček na bydlení a francouzský zákon ze dne 26. února 1921 povolil půjčky na spořicí fondy pro nákladové bydlení (HBM), které předznamenává první sociální bydlení (HLM ). Francouzský zákon z roku 1928, známý jako „Loi Loucheur“,[24] nezměnilo tuto misi, spíše posílilo roli Caisse des Dépôts prostřednictvím programu velkého rozsahu: 200 000 levných domů a 80 000 průměrných nájemných domů. Tato role financování sociálního bydlení byla po druhé světové válce posílena zavedením různých regulovaných centralizovaných systémů spoření.[25]

1954: Založení prvních dceřiných společností

Od roku 1954 bylo založeno několik dceřiných společností: Scic, realitní společnost v roce 1954 (stala se Icade v roce 2003), Scet v roce 1955, skupina poskytující služby pro místní poloveřejné společnosti (SEM) pro územní plánování, VVF v roce 1958 se specializací na sociální a rodinnou turistiku a nakonec Scetauroute v roce 1970 v oboru dálničních zařízení. Rozvoj služeb se od té doby rozšířil na sektor veřejné dopravy pro cestující s Transdev v roce 1990 na inženýrskou infrastrukturu s Egis v roce 1998 (sloučením společnosti Scetauroute a dalších strojírenských dceřiných společností) a konečně v oblasti provozu lyžařských a zábavních parků s Compagnie des Alpes v roce 2004. V roce 2004 získala Caisse des Dépôts veškerý vlastní kapitál Société Nationale Immobilière (SNI), která se stala sociálním pronajímatelem číslo jedna ve Francii.[26]

1960: Decentralizace

Od roku 1960 byl veřejný orgán decentralizován na 25 regionálních vedení, která realizují strategii skupiny v praxi. Od ledna 2016, v souladu s územní reformou z roku 2015,[27] existuje 13 regionálních vedení.

1966: Životní prostředí

V roce 1966 vytvořila Caisse des Dépôts Société Forestière (lesnická společnost). Od roku 2000 zpracovává různé studie výzkumu klimatu (CDC Climat a Novethic). V roce 2005 stála Caisse des Dépôts za vznikem Evropský uhlíkový fond a provádění národního registru kvót na emise skleníkových plynů. V roce 2008 vytvořila společnost Caisse des Dépôts „kompenzační fond pro biologickou rozmanitost“ prostřednictvím své specializované dceřiné společnosti CDC Biodiversité.

Správa věcí veřejných

Dozorčí výbor

Dozorčí výbor vykonává dohled zejména nad strategickými politikami, správou spořitelních fondů a přípravou účetní závěrky (ověřené statutárními auditory). Dozorčí výbor se skládá z členů parlamentního finančního výboru, členů Státní rada a Účetní dvůr, Guvernér z Banque de France (Centrální banka), ředitel francouzské státní pokladny a tři členové jmenovaní prezidenty národní shromáždění a Senát za jejich finanční nebo ekonomické zkušenosti.[3] Výbor zřídil čtyři specializované poradní výbory, které mu mají při práci pomáhat: Výbor spořitelních fondů, Výbor pro audit a rizika, Investiční výbor a Nominační výbor. Dozorčí výbor stanoví roční maximální limit pro emise dluhových nástrojů Caisse des Dépôts. Výbor projednává zprávy, které mu předkládá Bankovní komise v roli Komise jako orgánu dohledu nad bankami.[28] Předseda dozorčího výboru každoročně předkládá parlamentu zprávu o finanční situaci společnosti Caisse des Dépôts. Dozorčí výbor volí svého předsedu z členů parlamentu ve výboru: Henri Emmanuelli od 9. července 2012.

Generální ředitel

Výkonný ředitel je odpovědný za správu fondů a aktiv instituce a je mu nápomocen jak řídícím výborem Caisse des Dépôts, tak řídícím výborem skupiny, kterému předsedá. Generální ředitel společnosti Caisse des Dépôts, jmenovaný na dobu pěti let dekretem prezidenta Francouzské republiky, skládá přísahu před dozorčím výborem.[29] Éric Lombard působí jako její generální ředitel od roku 2017.

Hlavní pokladník

Hlavní pokladník je vedoucím operací back-office. Je odpovědný za zajištění oddělení mezi rozhodováním a výkonem, jak to vyžadují provozní pravidla platná pro finanční a státní instituce. Hlavní pokladník provádí transakce zahrnující cenné papíry a hotovost, oceňuje portfolia a zajišťuje, že transakce jsou účtovány samostatně.[30]

Reference

  1. ^ Hodnocení Fitch, zpráva o hodnocení na CDC, 27. května 2016.
  2. ^ Filiales CDC Archivováno 2. listopadu 2009 v Wayback Machine Sur le site caissedesdepots
  3. ^ A b C Článek L. 518-4 francouzského měnového a finančního zákoníku
  4. ^ Standard and Poors Global, Ratings Direct: Caisse des Depots et Consignations, 12. května 2016.
  5. ^ A b Článek L. 518-2 francouzského měnového a finančního zákoníku
  6. ^ Éric Lombard jmenován generálním ředitelem
  7. ^ [1] Caisse des Dépôts, Prezentace investora, Červen 2016
  8. ^ Frédéric Thiveaud, La Caisse des dépôts, Paříž, PUF, kol. „Que sais-je?“, 2016, 126 s.
  9. ^ [2] Zpráva od předsedy LTIC
  10. ^ [3] Archivováno 17. srpna 2016 v Wayback Machine Le plan français pour défendre l'investissement de long terme v "Les Échos ", 17. listopadu 2011
  11. ^ „Manifest pro podporu dlouhodobých investic“, duben 2016
  12. ^ [4] Evropská komise, Investiční plán pro Evropu: Francie přispěje 8 miliardami EUR,Tisková zpráva, 6. března 2015
  13. ^ [5] Ouverture vendredi à Tunis du 3e Forum mondial des caisses de dépôts v „Kapitalis“, 16. dubna 2015
  14. ^ Jeanne Schpilberg-Katz, La Caisse des dépôts, Paříž, PUF, kol. „Que sais-je?“, 2008, 128 s.
  15. ^ Frédéric Thiveaud, La Caisse des dépôts, Paříž, PUF, kol. „Que sais-je?“, 2016, 126 s.
  16. ^ Mathias Thépot, Où va vraiment l'argent du Livret A?, La Tribune, 22. února 2012.
  17. ^ Association française de l’Assurance, Données clés 2012, 2013[trvalý mrtvý odkaz ]
  18. ^ OECD, Sociální podniky, 2000
  19. ^ Philippe Malvé (dir.) Et Jean-Marie Thiveaud (dir.) (Tiré à part de la Revue d'économie financière), La Caisse des dépôts et consignations: 175 ans, Paris, Le Monde, 1991, 633 p. (ISBN  2-87-899-027-7)
  20. ^ [6] Archivováno 21. června 2016 v Wayback Machine Projekty ENT
  21. ^ Pierre Solanet et Maurice Chasse (předmluva), La Caisse des dépôts et zásilky, Paříž, Librairie du Recueil Sirey, 1943, 278 s.
  22. ^ [7] CDC, Otevřeno 40 milionů osobních účtů odborného vzdělávání (CPF), 5. ledna 2015.
  23. ^ [8],Dalších 10 miliard eur na investice do budoucnosti, Francouzská vláda.
  24. ^ [9] Frouard Hélène,La Caisse des dépôts et les HBM (1894–1921). Un dlouhá učení, Histoire urbaine 3/2008 (č. 23), s. 23-40
  25. ^ Roger Priouret et François Bloch-Lainé (postface), La Caisse des dépôts: Cent cinquante ans d'histoire financière, Paříž, PUF, 1966
  26. ^ [10] Rozhovor s Andre Yche, prezidentem správní rady SNI v roce 2006 Kurtimmo, realitní noviny
  27. ^ [11] Francouzská vláda, Územní reforma, 21. listopadu 2014
  28. ^ Caisse des Dépôts et Consignations, Zpráva o podnikatelské činnosti za rok 2008 a zpráva o udržitelném rozvoji, 2009.
  29. ^ Jean-François Boudet, La Caisse des dépôts et consignations, Histoire, statut, fonctions, Paříž L'Harmattan, 2006.
  30. ^ Caisse des Dépôts et Consignations, Zpráva o podnikatelské činnosti za rok 2007 a zpráva o udržitelném rozvoji,2008.

externí odkazy

Souřadnice: 48 ° 51'33 ″ severní šířky 2 ° 19'42 ″ východní délky / 48,85917 ° N 2,32833 ° E / 48.85917; 2.32833