Butiková investiční banka - Boutique investment bank

Část série na finanční služby
Bankovní

A butiková investiční banka je investiční banka která se specializuje na alespoň jeden aspekt investiční bankovnictví, obvykle podnikové finance, i když některé banky jsou v přírodě retailové, jako např Charles Schwab nebo Allen & Co.. Z těch, kteří se podílejí na podnikových financích, získávání kapitálu, fúze a akvizice a restrukturalizace a reorganizace jsou jejich primární činnosti.

Butikové investiční banky obecně pracují na menších transakcích společnosti na středním trhu a obvykle pomáhají na straně prodeje nebo nákupu při transakcích fúzí a akvizic. Kromě toho se často specializují na některá průmyslová odvětví, jako jsou média, zdravotnictví, průmysl, technologie nebo energetika. Některé banky se mohou specializovat na určité typy transakcí, jako např získávání kapitálu nebo fúze a akvizice nebo restrukturalizace a reorganizace. Typicky může butiková investice mít omezený počet kanceláří a může se specializovat na určité geografické regiony, tedy přezdívku „regionální investiční banka“. Butikové investiční banky se tradičně specializují na určité oblasti podnikového financování, a tedy nikoli na komplexní služby. Tento termín se však často používá také pro investiční banky poskytující služby s úplným rozsahem, které nejsou vyduté, banky, které také jsou známé jako investiční banky se středním trhem.

Dějiny

V průběhu roku 2014 Financial Times[1] The New York Times,[2] a Ekonom[3] všechny publikované příznivé články týkající se rostoucího trendu korporací najímat butikové investiční banky. Mezi citované důvody patřila absence konfliktů, nezávislost a dovednosti jednoho nebo několika příbuzných. Diskreditace tradičně konfliktní Wall Street investiční bankovnictví firmy, zejména ty, které jsou uvedeny jako full-service nebo konglomeráty na seznam investičních bank, vzhledem k jejich roli při vytváření nebo exacerbaci Velká finanční krize je uváděn jako primární důvod pro převahu těchto butikových firem. Jako příčina se však uvádí také pokrok v technologii, který umožňuje outsourcing všech vedlejších aspektů firmy. Davide proti Goliáš jev.

Práce v butikových investičních bankách obecně vyžaduje práci méně hodin než ve větších bankách, i když většinu butiků zakládají a vedou bývalí partneři ve velkých bankách.[4][5]

Protože větší investiční banky byly těžce zasaženy Velká recese v roce 2000 mnoho vedoucích bankéřů odešlo do butiků, z nichž některé se z velké části podobají partnerství, která vládla na Wall Street v 70. a 80. letech. Butikové investiční banky získaly větší podíl na trhu fúzí a akvizic a poradenství zároveň.[6]

Mezi velké prestižní butikové firmy patří Evercore, Lazard a Moelis & Company.[7] I když se může jednat o full-service a mezinárodní rozsah, jsou podstatně menší než a nenabízejí šíři produktů a služeb boule držák investiční banky.

Služby

Butikové investiční banky mohou být zapojeny do poskytování jedné nebo více z následujících služeb:[8]

Pozoruhodné butikové investiční banky

Existuje mnoho butikových investičních bank,[7][9] z nichž některé jsou v jejich oboru dobře známé. Níže je uveden částečný seznam významných investičních bank butiku:[8]

Viz také

Reference

  1. ^ Brian DeChesare a Daniel Schäfer (16. března 2014). „Malý se v butikových bankách ukazuje krásným“. Financial Times.
  2. ^ Michael J. De La Merced (9. prosince 2014). „Butikové investiční banky získávají prestiž“. The New York Times.
  3. ^ „Obchodní místa“. Ekonom. 6. prosince 2014.
  4. ^ Swarns, Rachel L. (23. března 2014). „Banky vyzývají mladé analytiky, aby udělali nemyslitelné: vezměte si víkendy volno“ - přes NYTimes.com.
  5. ^ Carney, John (30. října 2013). „Proč Goldman Sachs chce, aby si mladí bankéři vzali víkendy volno“. CNBC.
  6. ^ Martin Hutchinson (23. prosince 2009). „Banka s malou změnou“. Asia Times. Citováno 2009-12-23.
  7. ^ A b Butikové společnosti pro investiční bankovnictví (PDF), Columbia University Office of Career Services, srpen 2012, archivovány od originál (PDF) dne 2012-09-13
  8. ^ A b „Butikové investiční banky - seznam předních butikových bank“. Institut podnikových financí. Citováno 2019-12-30.
  9. ^ „Investiční bankovnictví, soukromý kapitál a rizikový kapitál“. Zeptejte se Ivy.net. 2012-12-21. Citováno 2012-12-26.