Betavexity - Betavexity

V investiční analýze betavexity je forma konvexnost[1] to je specifické pro koeficient beta[2] a dlouho sledoval investice (tj. riziko úmrtí). Má podobnou povahu jako konvexnost vazby nebo gama které jsou vystaveny ve finančních produktech jako např vazby nebo možnosti ale je specifický pro portfolia replikující indexy kratších splatností.

Investiční horizont

Někteří investoři, jako jsou pojišťovací společnosti, mají dlouhodobější investiční horizonty než zajišťovací fondy, které umožňují investice do aktiv s delší splatností. Výsledkem je, že tito investoři mohou investovat do aktiv, která mají inherentní návratovou složku spojenou s dynamikou doby investice.

Reference

  1. ^ Více k tomuto tématu viz Frank Fabozzi, The Handbook of Fixed Income Securities, 7. vydání, New York: McGraw Hill, 2005.
  2. ^ Levinson, Mark (2006). Průvodce po finančních trzích. London: The Economist (Profilové knihy). str. 145–6. ISBN  1-86197-956-8.