Anuita (americká) - Annuity (American)

tento článek potřebuje další citace pro ověření. Prosím pomozte vylepšit tento článek podle přidávání citací ke spolehlivým zdrojům. Zdroj bez zdroje může být napaden a odstraněn. Najít zdroje: „Anuity“ americký  – zprávy  · noviny  · knihy  · učenec  · JSTOR (Březen 2012) (Zjistěte, jak a kdy odstranit tuto zprávu šablony)

Ve Spojených státech, an anuita je strukturovaný (pojištění ) produkt, který každý Stát schvaluje a reguluje. Je navržen pomocí a úmrtnostní tabulka a hlavně zaručeno a životní pojišťovna. Existuje mnoho různých druhů anuit prodávaných společností dopravci. V typickém scénáři investor (obvykle důchodce ) vydělá jedinou peněžní prémii na vlastnictví anuity. Po vydání politiky se vlastník může rozhodnout smlouvu anuitizovat (začít dostávat Platby ) po zvolené časové období (např. 5, 10, 20 let, celý život). Tento proces se nazývá anuitizace a může také poskytnout předvídatelný a zaručený tok budoucích příjmů v průběhu odchod do důchodu až do smrti důchodce (nebo společných důchodců). Alternativně může investor odložit anuitu své smlouvy, aby později získal větší platby, živý plot dlouhodobá péče zvýšení nákladů nebo maximalizace a paušální částka příspěvek na smrt pro jmenovaného příjemce.^[1]

Dějiny

Přestože renty existovaly ve své současné podobě jen několik desítek let, myšlenka vyplácení proudu příjmů jednotlivci nebo rodině sahá až do doby římské říše. Latinské slovo annua Znamenalo roční stipendia a za vlády císařů toto slovo znamenalo smlouvu, která prováděla roční platby. Jednotlivci by provedli jedinou velkou platbu do annua a poté každý rok až do smrti nebo po stanovenou dobu dostávat roční platbu. Římský spekulant a právník Gnaeus Domitius Annius Ulpianus je uváděn jako jeden z prvních obchodníků s těmito anuitami a také se mu připisuje vytvoření první pojistně-matematické tabulky životů. Římským vojákům byly vypláceny anuity jako forma kompenzace za vojenskou službu. Během středověku používali anuity feudální páni a králové k pokrytí vysokých nákladů jejich neustálých válek a konfliktů mezi sebou. V této době byly anuity nabízeny ve formě a tontina, nebo velká skupina hotovosti, ze které byly prováděny platby investorům.^[2]

Jedním z prvních zaznamenaných použití anuit ve Spojených státech bylo Presbyteriánský kostel v roce 1720. Účelem bylo poskytnout bezpečný odchod stárnoucím ministrům a jejich rodinám a později byl rozšířen o pomoc vdovám a sirotkům. V roce 1812 byla společnost Pennsylvania Company Insurance mezi prvními, kdo začal nabízet renty široké veřejnosti ve Spojených státech. Některé prominentní osobnosti, které jsou známé svým využíváním anuit, zahrnují: Benjamin Franklin pomoc městům Boston a Philadelphia; Babe Ruth vyhnout se ztrátám během velké deprese, O. J. Simpson ochrana jeho příjmů před soudními spory a věřiteli. Ben Bernanke v roce 2006 zveřejnil, že jeho hlavním finančním aktivem jsou dvě anuity.^[3]

Všeobecné

Anuitní smlouvy ve Spojených státech definuje Internal Revenue Code a regulovány jednotlivými státy. Variabilní anuity mají vlastnosti obou životní pojistka a investice produkty.^[4] V USA může anuitní pojištění vydávat pouze životní pojišťovny, ačkoli soukromé dárcovské smlouvy mohou být sjednány mezi dárci neziskovým organizacím za účelem snížení daní. Pojišťovací společnosti jsou regulovány státy, takže smlouvy nebo opce, které mohou být k dispozici v některých státech, nemusí být k dispozici v jiných. Jejich federální daňové zacházení se však řídí zákonem Internal Revenue Code. Variabilní anuity reguluje Komise pro cenné papíry a prodej variabilních anuit dohlíží Úřad pro regulaci finančního průmyslu (FINRA) (největší nevládní regulační orgán pro všechny společnosti obchodující s cennými papíry podnikající ve Spojených státech).

Existují dvě možné fáze pro anuitu, jedna fáze, ve které zákazník vloží a hromadí peníze na účet (fáze odkladu), a další fáze, ve které zákazníci dostávají platby po určitou dobu (anuita nebo fáze příjmu). Během této druhé fáze pojišťovna vyplácí příjmy, které lze nastavit na stanovené časové období, například na pět let, nebo pokračovat až do smrti zákazníka (zákazníků) (dále jen „důchodce“) uvedeného v smlouva. Annuitace po celý život může mít záruku požitků za smrt po určité časové období, například po dobu deseti let. Anuitní smlouvy s fází odkladu mají vždy anuitní fázi a nazývají se odložené anuity. Anuitní smlouva může být také strukturována tak, že má pouze anuitní fázi; taková smlouva se nazývá okamžitá anuita. Všimněte si, že tomu tak není vždy.

Okamžitá anuita

Termín „anuita“, jak se používá ve finanční teorii, nejvíce souvisí s tím, čemu se dnes říká an okamžitá anuita. Tohle je pojistné podmínky což výměnou za částku peněz zaručuje, že emitent provede řadu plateb. Tyto platby mohou být buď na úrovni, nebo zvyšující se pravidelné platby na pevně stanovené období let nebo do konce života nebo dvou životů, nebo dokonce podle toho, co je delší. Je také možné strukturovat platby podle okamžité anuity tak, aby se lišily s výkonem stanovené sady investic, obvykle dluhopisových a akciových podílových fondů. Taková smlouva se nazývá variabilní okamžitá anuita. Viz také doživotní anuita níže.

Zastřešující charakteristikou okamžité anuity je, že je prostředkem pro distribuci úspory s růstovým faktorem odloženým od daně. Běžným použitím okamžité anuity může být poskytnutí a důchod příjem. V USA je daňovým režimem nekvalifikované okamžité anuity to, že každá platba je kombinací návratnosti jistiny (která část není zdaněna) a příjmu (která je zdaněna běžný příjem sazby, nikoli míry kapitálového zisku). Okamžité anuity financované jako IRA nemají žádné daňové výhody, ale distribuce obvykle splňuje požadavek IRS RMD a může splňovat požadavek RMD pro jiné účty IRA vlastníka (viz IRS Sec 1.401 (a) (9) -6.)

Když je odložená anuita anuitizována, funguje to od tohoto okamžiku jako okamžitá anuita, ale s nižší nákladovou základnou, a tudíž je více platby zdaněno.

Anuita s jistým obdobím

Tento typ okamžité anuity vyplácí důchodci stanovený počet let (tj. Určité období) a používá se k financování potřeby, která skončí, až období vyprší (například by mohlo být použito k financování pojistného za životní pojištění). Osoba tak může přežít počet let, které anuita bude platit.

Doživotní anuita

Celoživotní nebo doživotní okamžitá anuita se používá k zajištění příjmu po celou dobu životnosti důchodce podobného a definovaný přínos nebo důchod plán.

A doživotní anuita funguje podobně jako půjčka, kterou poskytuje kupující (vlastník smlouvy) vydávající (pojišťovací) společnosti, která splácí původní kapitál nebo jistinu (která není zdaněna) s úroky a / nebo zisky (které jsou zdaněny jako běžné příjem) do důchodce na jehož životě je anuita založena. Předpokládané období půjčky je založeno na délce života důchodce. Aby bylo zajištěno, že příjem bude pokračovat po celý život, spoléhá se pojišťovna na koncept zvaný křížová dotace nebo „zákon velkého počtu“. Protože anuitní populace lze očekávat distribuci délky života kolem průměrného (průměrného) věku populace, ti, kteří zemřou dříve, se vzdají příjmu na podporu těch, kteří žijí déle, jejichž peníze by jinak došly. Jedná se tedy o formu pojištění dlouhověkosti (viz také níže).

V ideálním případě může doživotní anuita snížit „problém“, kterému člověk čelí, když neví, jak dlouho bude žít, a tak nezná optimální rychlost, jak utratit své úspory. Doživotní anuity s platbami indexovanými do indexu spotřebitelských cen mohou být přijatelným řešením tohoto problému, ale v Severní Americe pro ně existuje jen slabý trh.

Varianty doživotního důchodu

Za dodatečný výdaj (buď zvýšením plateb (prémie) nebo snížením dávek), anuitou nebo dávkou jezdec lze zakoupit v jiném životě, jako je manžel, člen rodiny nebo přítel, po dobu jehož života je anuita zcela nebo částečně zaručena. Například je běžné kupovat si rentu, která bude nadále vyplácena manželovi důchodce po smrti, dokud manžel přežije. Anuita vyplácená manželovi se nazývá oboustranná anuita nebo pozůstalostní anuita. Pokud je však důchodce v dobrém zdravotním stavu, může být výhodnější zvolit možnost vyšší výplaty pouze v jeho životě a zakoupit si životní pojistku, která by vyplácela příjem pozůstalému.

Čistá doživotní anuita může mít tvrdé následky pro důchodce, který zemře, než získá zpět svou investici do smlouvy. Takovou situaci, zvanou propadnutí, lze zmírnit přidáním funkce určitého období, podle níž je anuitní emitent povinen platit anuitní splátky alespoň po určitý počet let; pokud anuitista určité období přežije stanovené období, anuitní splátky pokračují až do smrti anuitisty a pokud anuita zemře před vypršením jistého období, pozůstalost nebo příjemce důchodce mají nárok na jisté zbývající platby. Kompromis mezi čistou doživotní anuitou a doživotní anuitou s určitým obdobím spočívá v tom, že anuitní splátka pro tu druhou je menší. Životaschopnou alternativou k doživotnímu anuitě je nákup jednorázové životní pojistky, která by pokryla ztracené pojistné v anuitě.

Renty se sníženou životností pro kuřáci nebo osoby s určitým onemocněním jsou k dispozici také u některých pojišťoven. Jelikož se průměrná délka života snižuje, zvyšuje se roční platba kupujícímu.

Ceny doživotních anuit jsou stanoveny na základě pravděpodobnosti, že důchodce přežije, aby obdržel platby. Pojištění dlouhověkosti je forma anuity, která brání zahájení plateb až do velmi pozdního života. Společná smlouva o dlouhověkosti by byla zakoupena při odchodu do důchodu nebo před jeho odchodem, ale platby by nezačala až 20 let po odchodu do důchodu. Pokud kandidát zemře před započetím plateb, neexistuje žádná vyplácená výhoda. To drasticky snižuje náklady na anuitu a přitom poskytuje ochranu proti přežití zdrojů.

Odložená anuita

Druhé použití výrazu anuita vznikl v 70. letech. Taková smlouva se vhodněji označuje jako a odložená anuita a je hlavně prostředkem pro akumulaci úspor s cílem jejich případného rozdělení buď formou okamžité anuity, nebo formou paušální platby.

Všechny varianty odložených anuit vlastněné jednotlivci mají jednu společnou věc: jakékoli zvýšení hodnot na účtu nebude zdaněno, dokud nebudou tyto zisky staženy. Toto je také známé jako růst s odloženou daní.

Odložená anuita, která roste pouze z úrokových výnosů, se nazývá a pevná odložená anuita (FA). Odložená anuita, která umožňuje alokaci do akciových nebo dluhopisových fondů a u níž není zaručeno, že hodnota účtu zůstane nad počáteční investovanou částkou, se nazývá variabilní anuita (VA).

Nová kategorie odloženého důchodu s názvem fixní indexovaná anuita (FIA) se objevila v roce 1995 (původně se nazývala anuita indexovaná podle akcií).^[5] Fixní indexované anuity mohou mít rysy fixních i variabilních odložených anuit. Pojišťovna obvykle zaručuje minimální návratnost pro EIA. Investor může stále přijít o peníze, pokud zruší (nebo se vzdá) pojistky dříve, před obdobím „rentability“. Zjednodušený výraz typického FIA návratnost je možné, že se rovná stanovené „míře účasti“ vynásobené cílem index akciového trhu Výkon bez dividend. Mohou být stanoveny limity úrokových sazeb nebo správní poplatek.

Odložené anuity ve Spojených státech mají tu výhodu, že zdanění všech kapitálových zisků a běžných příjmů je odloženo až do výběru. Teoreticky takové sloučení s odložením daně umožňuje dát více peněz do práce, zatímco se hromadí úspory, což vede k vyšším výnosům. Nevýhodou však je, že když jsou částky držené na základě odložené anuity vybírány nebo zděděny, úroky / zisky jsou okamžitě zdaněny jako běžný příjem.

Funkce

Tato sekce potřebuje další citace pro ověření. Prosím pomozte vylepšit tento článek podle přidávání citací ke spolehlivým zdrojům. Zdroj bez zdroje může být napaden a odstraněn. (Březen 2012) (Zjistěte, jak a kdy odstranit tuto zprávu šablony)

Pro zvýšení atraktivity anuitních produktů vyvinuli pojišťovny celou řadu funkcí a záruk. Patří mezi ně možnosti úmrtí a životních výhod, další úvěrové možnosti, záruky na účet, výhody pro pokračování v manželství, snížené podmíněné odložené poplatky za prodej (nebo poplatky za vzdání se) a jejich různé kombinace. Každá funkce nebo výhoda přidaná ke smlouvě bude obvykle doprovázena dodatečnými výdaji buď přímo (účtovány klientovi), nebo nepřímo (uvnitř produktu).

Odložené renty se obvykle dělí na dva různé druhy:

• Fixní anuity nabízejí určitou garantovanou míru návratnosti po dobu trvání smlouvy. Obecně jsou takové smlouvy často umístěny tak, aby byly něco jako bankovní CD a nabízejí návratnost konkurenceschopnou s CD s podobným časovým rámcem. Mnoho fixních anuit však nemá pevnou míru návratnosti po celou dobu platnosti smlouvy, místo toho nabízí garantovanou minimální sazbu a sazbu pro první rok zaváděcí. Sazba po prvním roce je často částka, kterou lze stanovit na základě uvážení pojišťovny, avšak s minimální částkou (obvykle 3%). Ve smlouvě jsou obvykle některá ustanovení umožňující předčasně a bez sankcí vybrat určité procento úroku a / nebo jistiny (obvykle úrok vydělaný za 12 měsíců nebo 10%), na rozdíl od většiny CD. Fixní anuity se obvykle stávají plně likvidními v závislosti na harmonogramu odevzdání nebo na smrti vlastníka. Většina anuit akciového indexu je správně kategorizována jako fixní anuity a jejich výkonnost je obvykle vázána na index akciového trhu (obvykle S&P 500 nebo Dow Jones Industrial Average). Tyto produkty jsou zaručené, ale není tak snadné je pochopit jako standardní fixní anuity, protože obvykle existují limity, spready, marže a metody připisování, které mohou snížit návratnost. Tyto produkty také nevyplácejí žádné dividendy účastnických tržních indexů; kompromisem je, že držitel smlouvy nikdy nemůže vydělat méně než 0% v záporném roce.
• Variabilní anuity umožňují peníze investovat do „samostatných účtů“ pojišťovacích společností (které se někdy označují jako „podúčty“ a v každém případě jsou funkčně podobné podílovým fondům) způsobem odloženým od daně.^[6] Jejich primárním použitím je umožnit investorovi zapojit se do odloženého daňového investování pro vyřazení v částkách vyšších, než je povoleno individuálním vyřazením nebo 401 (k) plány. Mnoho kontraktů s variabilní anuitou navíc nabízí garantovanou minimální míru návratnosti (buď pro budoucí výběr nebo v případě smrti vlastníka), i když podkladové investice do samostatného účtu fungují špatně. To může být atraktivní pro lidi, kteří nepohodlně investují na akciových trzích bez záruk. Investor bude samozřejmě platit za každou výhodu poskytnutou proměnlivou anuitou, protože pojišťovací společnosti musí účtovat pojistné k pokrytí pojistných záruk těchto výhod. Variabilní anuity jsou regulovány jak jednotlivými státy (jako pojistné produkty), tak Komisí pro cenné papíry (jako cenné papíry podle federálních zákonů o cenných papírech). SEC vyžaduje, aby všechny poplatky v rámci variabilních anuit byly podrobně popsány v prospektu, který je nabízen každému zákazníkovi s variabilní anuitou. Potenciální zákazníci by samozřejmě měli tyto poplatky pečlivě zkontrolovat, stejně jako by to bylo při nákupu akcií podílových fondů. Lidé, kteří prodávají variabilní anuity, jsou obvykle regulováni společností FINRA, jejíž pravidla chování vyžadují pečlivou analýzu vhodnosti variabilních anuit (a dalších produktů cenných papírů) pro ty, kterým tyto produkty doporučují. Tyto produkty jsou často kritizovány jako prodávané nesprávným osobám, které mohly investovat lépe do vhodnější alternativy, protože provize vyplácené v rámci tohoto produktu jsou často vysoké ve srovnání s jinými investičními produkty.

Existuje několik typů záruk na výkon a lze si je často zvolit à la carte, s vyššími rizikovými poplatky za záruky, které jsou pro pojišťovny rizikovější. Prvním typem je zaručená minimální dávka při úmrtí (GMDB), kterou lze získat, pouze pokud zemře vlastník anuitní smlouvy nebo krytý důchodce.

GMDB přicházejí v různých příchutích, aby se zvýšilo riziko pro pojišťovnu:

• Vrácení pojistného (záruka, že nebudete mít záporný výnos)
• Roll-up prémie za konkrétní sazbu (záruka, že dosáhnete minimální návratnosti, vyšší než 0)
• Maximální hodnota výročí (ohlíží se zpět na hodnotu účtu u výročí a zaručuje, že po smrti získáte alespoň tolik jako nejvyšší hodnoty)
• Větší maximální výroční hodnota nebo konkrétní souhrn

Pojišťovací společnosti poskytují ještě větší pojistné krytí zaručených životních výhod, které bývají volitelné. Na rozdíl od dávek v případě úmrtí, které si pojištěnec obecně nemůže načasovat, představují životní požitky pro pojišťovny značné riziko, protože pojištěnci tyto dávky pravděpodobně využijí, když budou mít největší hodnotu. Anuity s garantovanými životními výhodami (GLB) mají tendenci mít vysoké poplatky srovnatelné s dalšími riziky, která upisuje vydávající pojistitel.

Některé příklady GLB, v žádném konkrétním pořadí:

• Zaručená výhoda minimálního příjmu (GMIB, záruka, že při anualizaci v určitém bodě v budoucnu získáte tok minimálního příjmu)
• Zaručená minimální akumulace lbenefit (GMAB, záruka, že hodnota účtu bude v určitém okamžiku v určitém okamžiku v budoucnu)
• Zaručená minimální výhoda při výběru (GMWB, záruka podobná důchodové výhodě, ale ta, která nevyžaduje anuitu)
• Výhoda zaručeného doživotního příjmu (záruka podobná výhodě při výběru, kde výběry začínají a pokračují, dokud se peněžní hodnota nestane nulovou, výběry se zastaví, když je peněžní hodnota nulová, a poté dojde k anuitizaci částky zaručené výhody u částky platby stanoveno do data anuitizace.)
• Zaručené doživotní výhody při výběru (GLWB, záruka podobná příjmu, ale ta, která nevyžaduje anuitu, platby pokračují po celý život bez ohledu na to, zda peněžní hodnota klesne na nulu.)

Nedávno pojišťovny vyvinuly programy převodu aktiv, které fungují na úrovni smlouvy nebo na úrovni fondu. V prvním případě bude procento hodnoty účtu klienta převedeno do určeného fondu s nízkým rizikem, pokud má smlouva špatnou investiční výkonnost. Na úrovni fondu mají určité investiční možnosti cílovou volatilitu zabudovanou do fondu (obvykle asi 10%) a budou se znovu udržovat v rovnováze, aby se tento cíl udržel. V obou případech se uvádí, že pomáhají vyrovnávat špatnou investiční výkonnost, dokud trhy nebudou fungovat lépe (kde se vrátí zpět k běžným alokacím, aby zachytily vzestup). Existují však kritiky těchto programů, mimo jiné včetně toho, že se tyto programy často nařizují klientům, omezuje se flexibilita investování a není dostatečně rychle zachycen vzestup trhů kvůli základní koncepci těchto programů.

Při používání nekvalifikovaných smluv buďte opatrní, protože většina produktů na anuitním trhu dnes vytváří výhodu 100% zdanitelného příjmu, zatímco příjem generovaný okamžitou anuitou v nekvalifikované smlouvě by byl částečně návratem jistiny. a tedy nezdanitelné.

Kritika odložených anuit

Některé anuity nemají žádné odložené poplatky za odevzdání a neplatí finančnímu profesionálovi provizi, ačkoli finanční odborník může za jeho radu účtovat poplatek. Tyto smlouvy se nazývají produkty s proměnlivou anuitou „bez zátěže“ a jsou obvykle dostupné od finančního plánovače založeného na poplatcích nebo přímo od společnosti podílových fondů bez zátěže. Samozřejmě se na tyto smlouvy stále vztahují různé poplatky, ale jsou nižší než ty, které prodávají provizní makléři. Je důležité, aby potenciální kupci anuit, podílových fondů, komunálních dluhopisů osvobozených od daně, futures na komodity, úrokové swapy Stručně řečeno, jakýkoli finanční nástroj rozumí poplatkům za produkt a poplatkům, které může účtovat finanční plánovač.

Variabilní anuity jsou kontroverzní, protože mnozí věří, že dodatečné poplatky (tj. Poplatky nad rámec poplatků účtovaných za podobné retailové podílové fondy, které nenabízejí žádnou hlavní ochranu nebo záruky jakéhokoli druhu), mohou snížit míru návratnosti ve srovnání s tím, co by investor mohl přímé investice do podobných investic mimo variabilní anuitu. Velkým prodejním bodem pro variabilní anuity jsou záruky, které mnozí mají, například záruka, že zákazník neztratí svoji jistinu. Kritici tvrdí, že tyto záruky nejsou nutné, protože z dlouhodobého hlediska byl trh vždy pozitivní, zatímco jiní říkají, že s nejistotou finančních trhů mnoho investorů jednoduše nebude investovat bez záruk.^{[SZO? ]} Minulé výnosy samozřejmě nejsou zárukou budoucího výkonu a různí investoři mají různé tolerance rizik, jiné investiční horizonty, jiné rodinné situace atd. Prodej jakéhokoli bezpečnostního produktu by měl zahrnovat pečlivou analýzu vhodnosti produktu pro danou osobu.

Zdanění

Ve Spojených státech. Internal Revenue Code, růst anuitní hodnoty během akumulační fáze je odložen od daně, to znamená, že není aktuální daň z příjmu, pro anuity vlastněné jednotlivci. Stav odloženého zdanění odložených anuit vedl k jejich běžnému používání ve Spojených státech. Podle amerického daňového zákoníku nemusí být výhody plynoucí z anuitních smluv vždy ve formě fixního toku plateb (anuitizace) a mnoho anuitních smluv je nakupováno primárně pro daňové výhody, spíše než pro získání fixního proudu příjem. Pokud je anuita použita v kvalifikovaném penzijním plánu nebo ve finančním nástroji IRA, pak je 100% anuitní platby zdanitelné jako běžný příjem při rozdělení (protože daňový poplatník nemá v žádné z peněz v anuitě žádný daňový základ). Je třeba poznamenat, že se jedná o stejné daňové zacházení s přímou účastí v kvalifikovaném penzijním plánu (například 401K), opět kvůli skutečnosti, že daňový poplatník nemá žádný daňový základ v žádné z peněz v plánu. Pokud je anuitní smlouva zakoupena za dolary po zdanění, získá držitel smlouvy při anuitizaci svůj základ poměrný v poměru základu děleno očekávanou hodnotou, v souladu s daňovým předpisem, oddíl 1.72-5. (Toto se běžně označuje jako poměr vyloučení.) Poté, co daňový poplatník získá zpět veškerý svůj základ, potom 100% plateb následně podléhá běžné dani z příjmu.

Protože Zákon o usmíření osvobození od daní a pracovních míst z roku 2003 „Použití variabilních anuit jako daňového úkrytu se značně snížilo, protože růst podílových fondů a nyní většina dividend fondu jsou zdaněny sazbami dlouhodobých kapitálových výnosů. Toto zdanění, na rozdíl od zdanění veškerého růstu variabilních anuit s mírou příjmů, znamená, že ve většině případů by variabilní anuity neměly být použity pro daňové úkryty, pokud neplatí velmi dlouhá období držení (například více než 20 let).

Riziko selhání pojišťovny a státní záruční sdružení

Investor by měl zvážit finanční sílu pojišťovny, která píše anuitní smlouvy. Od nápadného zhroucení EU došlo k hlavní platební neschopnosti nejméně 62krát Výkonná životní pojišťovna v roce 1991.[1]

Výchozí nastavení pojišťovny se řídí státním právem. Zákony jsou však ve většině států velmi podobné. Anuitní smlouvy jsou chráněny proti platební neschopnosti pojišťovny až do určitého limitu dolaru, často 100 000 USD, ale v New Yorku až 500 000 USD [2], New Jersey [3] a stát Washington [4]. Kalifornie je jediný stát, který má limit menší než 100%; limit je 80% až do výše 300 000 $.^[7] Tato ochrana není pojištěním a není poskytována vládní agenturou. Poskytuje ji entita zvaná stát záruční sdružení. Dojde-li k platební neschopnosti, sdružení záruk zasáhne do ochrany držitelů anuity a rozhodne případ od případu. Někdy smlouvy převezme a splní solventní pojišťovna.

Státní záruční asociace není vládní agentura, ale státy obvykle vyžadují, aby do ní patřily pojišťovací společnosti jako podmínku získání licence k podnikání. Záruční sdružení padesáti států jsou členy národní zastřešující asociace, Národní organizace záruk pro životní a zdravotní pojištění (NOLHGA). The Web NOLHGA poskytuje popis organizace, odkazy na webové stránky jednotlivých státních organizací a odkazy na vlastní text platných státních zákonů.

Rozdíl mezi ochranou sdružení záruk a ochranou bankovních účtů FDIC, účtů družstevních záložen NCUA a zprostředkovatelských účtů SIPC je v tom, že pro spotřebitele je obtížné se o této ochraně dozvědět. Státní právo obvykle zakazuje pojišťovacím agentům a společnostem používat záruční sdružení v jakékoli reklamě a agentům je podle zákona zakázáno používat tento web nebo existenci záručního sdružení jako pobídku k nákupu pojištění (např. [5] ). Pravděpodobně se jedná o reakci na obavy silnějších pojišťoven ohledně morální hazard.

Odškodnění pro poradce nebo prodejce

Odložené anuity, včetně fixních, fixních indexovaných a variabilních, obvykle platí poradci nebo prodejci 1 až 10 procent z částky investované jako provize, s možností možnosti sledování 25 bazických bodů až 1 procenta. Někdy si poradce může vybrat svou možnost výplaty, která může být buď 7 nebo 10 procent vpředu, nebo 5 procent vpředu se stopou 25 bazických bodů nebo 1 procenta až 3 procenta dopředu se stopou 1 procenta. Trail provize jsou nejčastější u variabilních anuit, zatímco fixní anuity a fixní indexované anuity obvykle platí provizi předem.

Některé firmy umožňují investorovi vybrat si třídu anuitních akcií, která určuje harmonogram provize prodejce. Hlavními proměnnými jsou počáteční provize a stezka provize.

Provize s pevnou a indexovanou anuitou vyplácí agentovi pojišťovací společnosti, které agent zastupuje. Provize neplatí klient (důchodce).

Proměnné anuity „bez zátěže“ jsou k dispozici na přímé bázi pro spotřebitele z několika bez zátěže podílový fond společnosti. „Bez zátěže“ znamená, že produkty nemají žádné provize za prodej ani poplatky za odevzdání.

Reference

externí odkazy

• Národní asociace pojišťovacích komisařů
• Národní asociace pro fixní anuity