Xiaohong Chen - Xiaohong Chen

Nativní forma tohoto osobní jméno je Chen Xiaohong. Tento článek používá Pořadí západních jmen když se zmiňuji o jednotlivcích.
Xiaohong Chen
narozený
Wuhan, Hubei, Čína
Alma materWuhan University (B.A.)

Čínská univerzita Renmin (USA-Čína Joint Graduate Program) University of Western Ontario (M.A.)

University of California, San Diego (Ph.D.)
Zaměstnavateluniverzita Yale
Vyznamenání2018 Sargan Lektor, ekonometrická společnost

2012 Fellow of Journal of Econometrics

2007 člen ekonometrické společnosti [1]

Xiaohong Chen (čínština : 陈晓红) je čínský ekonom, který v současné době působí jako profesor ekonomie Malcolma K. Brachmana na univerzita Yale. Je to kolegyně z Ekonometrická společnost a laureát Čínské ekonomické ceny. Jako jeden z předních odborníků v oboru ekonometrie, její výzkum se zaměřuje na ekonometrická teorie Semi / neparametrické odhady a odvozovací metody, Sítové metody, Nelineární časové řady a Semi / neparametrické modely.[2]Byla zvolena do Americká akademie umění a věd v roce 2019.[3]

raný život a vzdělávání

Chen se narodila v roce Hubei, Čína.[4] Získala a B.A. v matematice od Wuhan University v roce 1986 byl součástí programu absolventů USA-Čína na Čínské lidové univerzitě v roce 1987, získal titul M.A. v ekonomii od University of Western Ontario v roce 1988, a PhD v ekonomii od University of California, San Diego v roce 1993.[5]

Kariéra a výzkum

Chen je v současné době profesorem ekonomie Malcolma K. Brachmana na univerzita Yale. Dříve učila na London School of Economics, Newyorská univerzita a University of Chicago. Po promoci z University of California, San Diego, se stala odbornou asistentkou na ekonomii v University of Chicago, lektor a čtenář na London School of Economics od roku 1999 do roku 2002. Poté nastoupila Newyorská univerzita jako docentka a v roce 2005 byla povýšena na profesorku ekonomie. V roce 2007 se stala profesorkou ekonomie na univerzita Yale. Na Yale je profesorkou managementu a statistiky v oblasti datových věd[6]. Chen je také mezinárodním členem Centrum pro metody a praxi mikrodat, zvolený kolega z Ekonometrická společnost a zvolený kolega z Journal of Econometrics.[7]

Vybraný výzkum

  • „Identifikace a odhad nelineárních modelů pomocí dvou vzorků s neklasickými chybami měření“ (2010): Vítěz Cena časopisu Journal of Nonparametric Statistics 2010 za nejlepší papír[8]

V článku Raymond J. Carroll, Xiaohong Chen a Yingyao Hu navrhují přístup k identifikaci a odhadu obecného modelu nelineárních chyb v proměnných (EIV) bez validačních údajů, rozdělení chyb měření a instrumentálních proměnných. Využívají dva vzorky, u nichž se předpokládá, že obsahují tři části pro každý vzorek, včetně závislé proměnné (Y), určitých bezchybných kovariát (W) a jednoho měření bezchybného kovariátu (X). Odpovídající skutečná proměnná není měřena přesně ve dvou vzorcích a latentní skutečné hodnoty mohou být náhodně spojeny s distribucí chyb neznámé míry. Bez znalosti distribuce chyby měření, která by mohla být spojena s latentními skutečnými hodnotami a přesnou odpovídající skutečnou proměnnou, autoři předpokládají, že latentní true kovariát a bezchybné kovariáty v závislé proměnné jsou stejné. Latentní skutečné proměnné se však mezi sledovanými a specifickými bezchybnými proměnnými distribuovaly odlišně. Kromě toho také navrhují metodu kvazi-MLE síta k odhadu parametru v parametrickém regresním modelu a „ustavení jeho konzistence root-n a asymptotické normality při možné specifikaci miss a jeho semiparametrické účinnosti při správné specifikaci se snadno odhadnutelnými standardními chybami“.[9]

  • „Země závislých? Empirické šetření modelů oceňování aktiv založených na zvyku“ (2009): Vítěz soutěže Cena Richarda Stonea v aplikované ekonometrii[8]

Nedostatek funkce zvyku vede k obtížnosti formálního odhadu. Xiaohong Chen a Sydney C. Ludvigson prostudujte si obecnou třídu modelu oceňování aktiv založeného na zvyku pomocí semiparametrického přístupu v tomto článku. Aniž by omezovaly funkci zvyku, odhadují jak konečné dimenzionální parametry, tak specifikaci zvyku. Ve svém příspěvku mají tři hlavní zjištění: „odhadovaná funkce zvyku je nelineární“, „tvorba návyku je lépe popsána spíše jako interní než externí a odhadovaný parametr časové preference a parametr energetické účinnosti jsou rozumné“.[10] Ve srovnání s externím modelem zvyku odhadovaným SMD, třífaktorovým modelem oceňování aktiv, škálovaným spotřebním modelem CAMP, klasickým CAPM a klasickým spotřebitelským CAPM, má vnitřní odhadovaný model SMD více výhod při vysvětlování „křížové- část o velikosti a tržním tříděném portfoliu kapitálových výnosů “.[10]

Jejich studie se snaží překonat omezení formálního odhadu a testování. Jedno významné omezení je nedostatek funkční formy zvyku. Dalším omezením je nedostatek „teoretického důvodu, proč nelze bavit jiné formy nelinearit“.[10]Posuzuje se model oceňování aktiv na základě zvyku a pokusili se omezit specifikaci zvyku a zákon o pohybu pro spotřebu nezavádí žádná parametrická omezení. Zkoumají funkci neznámého zvyku a porovnávají vnitřní návyk a vnější návyk pomocí postupu Sieve Minimum Distance (SMD). Pomocí této metody testují své hypotézy o specifikaci modelů oceňování aktiv založených na zvycích. Pro první hypotézu testují linearitu a zjistí, že nelineární je vhodnější pro zobrazení návykové funkce. Podmíněné momentové omezení se používá k porovnání interního zvyku a specifikace vnějšího návyku. Pro druhou hypotézu docházejí k závěru, že vnitřní formování návyků je vhodnější k popisu formování návyků. Pro třetí hypotézu odhadují „kvantitativní význam zvyku ve specifikaci energetické utility“[10] pomocí metody SMD zjistili, že faktor časové slevy a parametr zakřivení energetické utility jsou rozumné vůči různým nástrojům a výnosům.

  • „Odhad semiparametrických modelů časových řad založených na kopule“ (2006): Vítěz ceny Arnolda Zellnera za rok 2008[8]

V článku jsou neznámé odhady mezního rozdělení a odhady parametrů závislosti na sponu uvedeny ve studiích Xiaohong Chen a Yanqin Fan o semiparametrických stacionárních modelech časových řad Markovových spárů, které obsahují neparametrické marginální distribuce a parametrizované spony. Chen a Fan také odhadují charakteristiky přechodného rozdělení časové řady pomocí dvou odhadů, které navrhli, a vytvářejí konzistenci a kořenovou asymptotickou normálnost těchto dvou odhadů.

  • „Příčinnost, předpověď a analýza specifikací: nedávné pokroky a budoucí směry“ (2014)

Tento příspěvek napsali Xiaohong Chen a Norman R. Swanson, aby pozdravili a ocenili velké úspěchy Hala Whitea v oblasti teoretické ekonometrie i empirické ekonomie. Chen a Swanson diskutují o některých článcích tohoto článku, včetně „Dvoustupňový postup pro částečně identifikované modely “ od Kaida a Whitea, “Testování oddělitelnosti ve strukturních rovnicích " od Lu a White, “Testování podmíněné nezávislosti pomocí empirické pravděpodobnosti “ od Su a White a tak dále.[11]

Další vybraný výzkum

  • Carroll, R. J., Chen, X., & Hu, Y. (2010). Identifikace a odhad nelineárních modelů pomocí dvou vzorků s neklasickými chybami měření. Journal of Nonparametric Statistics, 22(4), 419-423.
  • Chen, X., a Christensen, T. M. (2015). Optimální sazby sup-normy a jednotný závěr o nelineárních funkcích neparametrické IV regrese. Kvantitativní ekonomie, 9, 39-84.
  • Chen, X., & Fan, Y. (2006). Odhad semiparametrických modelů časových řad na bázi spár. Journal of Econometrics, 130(2), 307-335.
  • Chen, X., & Gao, F. (2017). Reverzní Gaussova korelační nerovnost přidáním kužele. Statistiky a pravděpodobnostní dopisy, 123, 84-87.
  • Chen, X., Jacho-Chávez, D. T. a Linton, O. (2016). Průměrování zvyšujícího se počtu odhadů momentových podmínek. Ekonometrická teorie, 32, 30-70.
  • Chen, X., Linton, O., & Yi, Y. (2017). Semiparametrická identifikace rozpětí Bid-Ask v modelech Extended Roll. Journal of Econometrics, 200, 312-325.
  • Chen, X., Linton, O., Schneeberger, S., & Yi, Y. (2019). Semiparametrický odhad rozpětí nabídky a poptávky v rozšířených modelech rolí. Journal of Econometrics, 208(1), 160-178.
  • Chen, X., a Ludvigson, S. (2009). Země závislých? Empirické šetření chování při stanovení cen aktiv založeném na zvyku. Journal of Applied Econometrics, 24, 1057-1093.
  • Chen, X., & Qiu, Y. J. (2016). Metody pro neparametrické a semiparametrické regrese s endogenitou: Jemný průvodce. Elektronický deník SSRN, 2016(8), 259-290.
  • Chen, X., a Santos, A. (2018). Nadměrná identifikace v běžných modelech. Econometrica, 86(5), 1771-1817.
  • Chen, X., Shao, Q., Wu, W. B. a Xu, L. (2016). Samonormalizované mírné odchylky typu Cramér v závislosti. Annals of Statistics, 44, 1593-1617.
  • Tamer, E., Christensen, T. M., & Chen, X. (2018). Sady spolehlivosti Monte Carlo pro identifikované sady. Econometrica, 86(6), 1965-2018.

Ceny a vyznamenání

V roce 2017 Chen a kolega ekonom Gregory C. Chow jim byla udělena Čínská cena za ekonomii Národní ekonomická nadace za „mimořádný přínos pro teoretický ekonometrický výzkum“.[4]

  • 2013.5-2016.5 Národní program talentů tisíc odborníků B ("Qian Ren Ji Hua" plán B), Čína
  • 2012 Cena ekonometrické teorie Multa Scripsit [12]
  • 2010 Vítěz soutěže Cena časopisu Journal of Nonparametric Statistics 2010 za nejlepší papír
  • 2008 a 2009 Vítěz soutěže Cena Richarda Stonea v aplikované ekonometrii
  • 2006 a 2007 Vítěz soutěže Cena Arnolda Zellnera

Reference

  1. ^ „2007 Fellows“. www.econometricsociety.org. Citováno 2020-03-05.
  2. ^ "Xiaohong Chen | Katedra ekonomie". economics.yale.edu. Citováno 2019-04-02.
  3. ^ „Oznámeni noví členové akademie 2019“.
  4. ^ A b „Poctivé video Xiaohong Chen 2017 China Award“. Katedra ekonomiky Yale University. 2. dubna 2018. Citováno 29. března 2019.
  5. ^ „Xiaohong Chen“. Katedra ekonomiky Yale University. Citováno 29. března 2019.
  6. ^ "Xiaohong Chen | Katedra ekonomie". economics.yale.edu. Citováno 2020-12-05.
  7. ^ „Xiaohong Chen“. Stevanovičovo centrum pro finanční matematiku. Citováno 29. března 2019.
  8. ^ A b C „Výzkum - Xiaohong Chen“. sites.google.com. Citováno 2019-04-03.
  9. ^ Carroll, Raymond J .; Chen, Xiaohong; Hu, Yingyao (01.05.2010). „Identifikace a odhad nelineárních modelů pomocí dvou vzorků s neklasickými chybami měření“. Journal of Nonparametric Statistics. 22 (4): 379–399. doi:10.1080/10485250902874688. ISSN  1048-5252. PMC  2873792. PMID  20495685.
  10. ^ A b C d Chen, Xiaohong; Ludvigson, Sydney C. (2009). „Země závislých? Empirické zkoumání modelů oceňování aktiv založených na zvycích“ (PDF). Journal of Applied Econometrics. 24 (7): 1057–1093. doi:10.1002 / jae.1091. ISSN  1099-1255.
  11. ^ Chen, Xiaohong; Swanson, Norman R. (září 2014). "Příčinnost, předpověď a analýza specifikací: Nedávné pokroky a budoucí směry". Journal of Econometrics. 182 (1): 1–4. doi:10.1016 / j.jeconom.2014.04.003.
  12. ^ „Zadní záležitost“. Ekonometrická teorie. 28 (1). 2012. ISSN  0266-4666. JSTOR  41426514.

externí odkazy