William Bengen - William Bengen - Wikipedia

William P. Bengen je finanční poradce v důchodu, který nejprve vyjádřil 4% míra výběru („Pravidlo čtyř procent“) jako a pravidlo pro sazby výběru z důchodového spoření v roce 2006 Bengen (1994); to je rovnoměrně známé jako „bengenské pravidlo“.[1] Pravidlo bylo později dále popularizováno Studie trojice (1998), založený na stejných datech a podobné analýze. Bengen později nazval tuto sazbu SAFEMAX sazba pro „maximální„ bezpečnou “historickou míru výběru“,[2] a revidoval to Bengen (2006) na 4,5%, pokud je osvobozen od daně, a 4,1% pro zdanitelné.

Míra výběru

Hlavní článek: Míra výběru

Bengen provedl řadu empirických simulací historického tržního chování a dospěl k závěru, že člověk může ze svého portfolia „čerpat“, vybírat až 4 procenta ročně, aniž by se obával přežití svých peněz. Svůj výzkum publikoval v říjnovém vydání Journal of Financial Planning.[3] Je také autorem knihy Zachování klientských portfolií během odchodu do důchodu (Bengen 2006 ), kde revidoval a aktualizoval svou analýzu. Krátce se aktualizoval Bengen (2012).

Míra výběru se od té doby stala základem odvětví finančních služeb a byla přijata několika významnými finančními společnostmi.

Kariéra

raný život a vzdělávání

Rodák z Brooklyn, narozen 1947,[A] Bengen obdržel a B.S. z MIT v letectví a astronautika. Je spoluautorem knihy Témata v Advanced Model Rocketry, původně publikoval MIT Stiskněte v roce 1973.[5] 17 let pracoval ve své rodinné franšízové ​​firmě na výrobu nealkoholických nápojů v newyorské metropolitní oblasti, během níž působil ve funkci prezidenta a VRKAT; společnost byla prodána v roce 1987.[1]

Finanční kariéra

Po prodeji rodinného podniku se Bengen přestěhoval do jižní Kalifornie a zahájil praxi Certified Financial Planner, Bengen Financial Services, kde získal certifikaci v roce 1990 a jeho magisterský titul v finanční plánování v roce 1993. Po dobu dvaceti let provozoval firmu jako placenou praxi (bez provize), poté firmu prodal a v roce 2013 odešel do důchodu.[4]

Pravidlo čerpání čtyř procent

Na základě svého raného výzkumu skutečných výnosů akcií a scénářů odchodu do důchodu za posledních 75 let Bengen zjistil, že důchodci, kteří čerpají nejvýše 4,2 procenta jejich portfolia v EU počáteční roka upravte tuto částku každý následující rok kvůli inflaci, máte velkou šanci, že je jejich peníze přežijí.[6][7]

Pravidlo 4% se někdy také nazývá pravidlo 300. [8]

Kritika pravidla 4% výběru zahrnuje odkazy na jeho převzetí investičního portfolia, rozdíly v historických a současných úrokových sazbách a skutečnost, že výdajové návyky většiny lidí nejsou trvale lineární.

Bibliografie

  • Bengen, William P. (říjen 1994). „Stanovení výběrových sazeb pomocí historických dat“ (PDF). Journal of Financial Planning: 14–24.CS1 maint: ref = harv (odkaz)
  • Bengen, William P. (2006). Zachování klientských portfolií během brožovaného vyřazení. ISBN  978-0-97534483-5.CS1 maint: ref = harv (odkaz)
  • Bengen, Bill (01.05.2012). „Kolik toho stačí?“. Citovat deník vyžaduje | deník = (Pomoc)CS1 maint: ref = harv (odkaz)

Poznámky

  1. ^ V říjnu 2013 dosáhl 66 let.[4]

Reference

  1. ^ A b Barrett, William P. (05.05.2011). „Řešení výdajů na odchod do důchodu“. Forbes.
  2. ^ Bengen 2012.
  3. ^ Birken, Emily Guy (2014). Pět let před odchodem do důchodu: Plánování odchodu do důchodu, když to nejvíce potřebujete. Adams Media. p. 46. ISBN  9781440569722.
  4. ^ A b Simonoff, Evan (2013-09-18). „Bill Bengen, tvůrce 4% pravidla pro odchod do důchodu, prodává firmu a odchází do důchodu“. Finanční poradce.
  5. ^ DSpace @ MIT: Témata v pokročilé modelové raketové technice
  6. ^ Nelson, Colin (2006). Kdy mohu říct svému šéfovi, skončil jsem! : Sedm lekcí pro finanční a osobní znovuzrození v důchodu. iUniverse. p. 122. ISBN  9780595827350.
  7. ^ Ang, Andrew (2014). Správa aktiv: Systematický přístup k investování faktorů. Oxford UP. p. 179. ISBN  9780199382316.
  8. ^ „PRAVIDLO 300: NEJLEPŠÍ ZPŮSOB ZÍSKÁNÍ“. Finance pátek.

Další čtení