Správa aktiv Visium - Visium Asset Management - Wikipedia

Visium Asset Management LP
Soukromé
PrůmyslInvestiční management
Založený2005
ZakladatelJacob Gottlieb
Hlavní sídloNew York City, New York, USA
produktyZajišťovací fondy
AUM8 miliard $ (2016)
Počet zaměstnanců
170 (2016)

Visium Asset Management LP byl americký multi-strategický zajišťovací fond, který začínal jako zaměřený na zdravotnictví zajišťovací fond, založená Jacobem Gottliebem v roce 2005. Visium spravovalo několik investičních fondů s přibližně 8 miliardami USD spravovaná aktiva a 170 zaměstnanců na svém vrcholu v roce 2016. V tomto roce byli američtí federální orgány obžalováni za tři obchodníky společnosti podvody s cennými papíry. Jeden z obviněných zaměstnanců se zabil několik dní poté, co byl obžalován. Visium následně zlikvidovalo několik svých fondů a ukončilo operace.

Jacob Gottlieb

Jacob Gottlieb se narodil v Brooklyn, New York, kolem 1971–1972.[1][2] Promoval s Bakalář umění v oboru ekonomie z Brown University a pokračoval získat M.D. z Lékařská fakulta New York University.[3] Zatímco se původně chtěl stát chirurgem, podle Gottlieba se místo toho rozhodl pracovat Wall Street po absolvování vysoké školy.[3]

Jacob Gottlieb, který dříve spravoval portfolia související se zdravotní péčí pro několik investičních společností, zahájil v roce 2005 Visium Asset Management LP.[3][4] Gottlieb, který původně začínal s fondem Visium Balanced Fund, vysvětlil v rozhovoru pro rok 2012 Institucionální investor že doufal, že společnost později nabídne dostatek diverzifikovaných produktů, aby mohla vyzvat největší manažery hedgeových fondů v oboru.[1][5]

V roce 2018 zahájí jako první generální ředitel další společnost známou jako Altium Capital.[6] Článek z roku 2019 The Wall Street Journal hlásil Gottlieb najal společnost pro správu reputace Stavové laboratoře napadnout negativní zpravodajství o něm a Visiu a zároveň mu pomoci získat peníze pro Altium Capital.[7]

Obchodní

Fondy

Visium Asset Management dohlížel po celou dobu své existence na řadu fondů. V roce 2015 společnost Visium „spravovala pět zajišťovacích fondů a podílový fond“ a zároveň se údajně pokoušela získat kapitál ve výši 500 milionů USD na vytvoření fond soukromého kapitálu, podle Bloomberg News.[8] V nejúspěšnějším bodě společnosti v roce 2016 měli nejméně 8 miliard dolarů spravovaná aktiva.[2][9]

názevStartKonecOsudPoznámkyČj.
Visium Balanced Fund20052016Zlikvidováno[A]Vlajková loď akciového fondu zdravotní péče. To by později sloužilo jako model pro Altium Capital.[2][6]
Globální fond Visium20092016ProdánoKoupil AllianceBernstein.[9]
Fond institucionálních partnerů Visium2016Zlikvidováno[9][10]
Visium Equity Alpha Fund2016Zlikvidováno[9][10]
Fond Visium Equity Alpha UCITS20152016ZlikvidovánoDiverzifikovaný akciový fond zaměřený na USA s dlouho a krátký pozic.[9][11]
Fond pro kreditní příležitosti Visia20092013ZlikvidovánoVyšetřováno v březnu 2016 kvůli ocenění cenných papírů.[12][13]
Fond řízený událostmi Visia20132015Zlikvidováno[12][14]

Střet zájmů

Visium Asset Management začal jako rodinná firma. Do roku 2010 měl Gottliebův otec stůl v newyorské kanceláři firmy a příležitostně společnosti neformálně poskytoval poradenství v záležitostech účetnictví.[2] V roce 2009 najal Jacob Gottlieb svého bratra Marka jako vrchní kontrolor shody v pohybu považovaném za Bloomberg News jako „potenciální střet zájmů“. Dodatečně, Bloomberg uvedl, že manažer portfolia Stefan Lumiere „byl přijat v roce 2007, dva roky poté, co se jeho sestra Alexandra zasnoubila s [Jacobem] Gottliebem“.[2]

Přes svůj veřejný závazek k „nejvyššímu etickému chování [pro zaměstnance Visia]“ Gottlieb přímo vlastnil 25 703 akcií společnosti Intercept Pharmaceuticals navzdory tomu, že společnost měla rovněž 5,2% podíl. To způsobilo nejméně jednu stížnost investora a společnost obdržela obvinění z dvojího standardu od několika zaměstnanců.[2]

Vinutí a uzavření

Vyšetřování za podvod

Řekl to bývalý junior obchodník s firmou, Jason Thorell Americká komise pro cenné papíry v roce 2013, podle Reuters, že „Zaměstnanci společnosti Visium běžně hledali falešné nabídky od makléřů, aby ospravedlnili nafouknuté hodnoty dluhových cenných papírů, a odchýlili se od cen stanovených třetími stranami v rozsahu přesahujícím obvyklou míru.“[15] S nadějí na výplatu v rámci SEC program oznamovatelů Thorell spolupracoval s federálními vyšetřovateli a tajně zaznamenal více než 200 hodin rozhovorů během dvou let s jednotlivci ve firmě.[5][15][16][17]

V březnu 2016 společnost Visium oznámila akcionářům, že společnost Visium byla vyšetřována Ministerstvo spravedlnosti Spojených států a SEC ohledně kroků společnosti v souvislosti s jejich Fondem úvěrových příležitostí, který byl uzavřen v roce 2013.[12] Šetření vedlo k velkým výběrům zákazníků.[18] Později v červnu byli obviněni tři obchodníci ve firmě podvody s cennými papíry.[2][19] Sanjay Valvani a Chris Plaford byli obžalováni z obchodování zasvěcených osob, zatímco Plaford a Stefan Lumiere byli obviněni z nafouknutí hodnoty Fondu úvěrových příležitostí.[9]

Sebevražda Sanjay Valvaniho

20. června 2016 byl bývalý partner společnosti Sanjay Valvani nalezen mrtvý při zjevné sebevraždě.[20] Valvani byl mezi obviněnými obchodování zasvěcených osob tehdejším prokurátorem Preet Bharara.[21] Při správě stěžejního fondu zdravotní péče firmy[2] podle federálních úřadů „Valvani konkrétně vydělal přibližně 25 milionů USD obchodováním na neveřejných informacích o čekajících schváleních drog od Úřad pro kontrolu potravin a léčiv ".[b][20]

Pět dní před tím, než si vzal život, Valvani nevinil obvinění.[2] Vivani pro společnost pracoval od jejího založení v roce 2005 a údajně spravoval fondy až 2 miliardy USD. Kvůli jeho smrti musel být soudní spor proti němu zastaven.[21]

V roce 2019 podalo Visium stížnost na vdovu a majetek pana Sanjaye Valvaniho, který žádal o vrácení více než 100 milionů dolarů,[C] kvůli údajnému Valvaniho protiprávnímu jednání a porušení svěřenecké povinnosti.[22]

USA v. Lumiere

Dva roky po sňatku své sestry z roku 2005 s Gottliebem se Stefan Lumiere připojil k Visiu, aby spravoval fond úvěrových příležitostí společnosti, který držel aktiva skládající se z nouzi dluh.[5] Poté, co byl obviněn z podvodného nadhodnocení aktiv fondu, popřel jakékoli provinění a přesnost vládních prohlášení proti němu.[2] Poté, co byl jeho případ před soudem, byl Lumiere nakonec usvědčen z podvodu s cennými papíry.[7]

Likvidace

V návaznosti na kontroverze dostal Jacob Gottlieb za úkol ukončit společnost, kterou původně založil.[6][10] Po ukončení jednání s komisí pro cenné papíry a burzu v roce 2018 propadla společnost regulačním orgánům 10 milionů dolarů výměnou za to, že mohla společnost zavřít.[23][24] Firma začala likvidace o dva roky dříve prodej svého primárního investičního fondu společnosti AllianceBernstein.[25]

K 19. srpnu 2019, firma působila pod tímto jménem VA Management LP.[22]

Poznámky

  1. ^ 3–5% fondu bylo zadrženo kvůli možnému splacení závazků firmy.
  2. ^ Bloomberg News ohlásil údaj 32 milionů dolarů od federálních úřadů.[20][21]
  3. ^ Společnost konkrétně požadovala vrácení plateb, které dříve provedly společnosti Valvani za práce v letech 2007 až 2016.

Zdroje

  1. ^ A b Rose-Smith, Imogen (7. srpna 2012). „Visium's Founder in Major Makeover“. Institucionální investor. Citováno 28. prosince 2019.
  2. ^ A b C d E F G h i j Foxman, Simone; Porzecanski, Katia; Burton, Katherine (20. července 2016). „Uvnitř významného pádu zajišťovacího fondu ve výši 8 miliard USD“. Bloomberg News. Citováno 23. prosince 2019.
  3. ^ A b C "O". Jacob Gottlieb. Citováno 27. prosince 2019.
  4. ^ „Správa aktiv Visium: Pád hedgeového fondu a co to znamená pro Jacoba Gottlieba“. MarketWatch (Tisková zpráva). Finanční zpravodajství. 8. května 2018. Citováno 23. prosince 2019.
  5. ^ A b C Berthelsen, Christian (9. ledna 2017). „Visium Star Witness Taped Gottlieb While Working Undercover“. Bloomberg News. Citováno 28. prosince 2019.
  6. ^ A b C Levy, Rachael (7. září 2018). „Zakladatel hedgeového fondu uvízl ve skandálu, který se vrací“. Wall Street Journal. Dow Jones & Company. Citováno 24. prosince 2019 - přes ProQuest.
  7. ^ A b Levy, Rachael (13. prosince 2019). „Jak 1% drhne svůj obrázek online“. Wall Street Journal. Dow Jones & Company. Citováno 23. prosince 2019 - přes ProQuest.
  8. ^ Porzecanski, Katia; Parmar, Hema (19. července 2016). „Visium Asset Management vyhodí 33 lidí jako uzávěrku fondů“. Bloomberg News. Citováno 27. prosince 2019.
  9. ^ A b C d E F Foxman, Simone; Porzecanski, Katia (17. června 2016). „Visium uzavře čtyři zbývající zajišťovací fondy jako správce účtován“. Bloomberg News. Citováno 27. prosince 2019.
  10. ^ A b C Stevenson, Alexandra (17. června 2016). „Visium k prodeji a likvidaci fondů po poplatcích za obchodování zasvěcených osob“. The New York Times. Citováno 27. prosince 2019.
  11. ^ „Visium Asset Management spouští dlouhé / krátké fondy UCITS v USA. Obchodní drát (Tisková zpráva). New York. 5. května 2015. Citováno 27. prosince 2019.
  12. ^ A b C Stevenson, Alexandra (7. března 2016). „Investiční fond Visium Hedge vyšetřován Justice Dept. a S.E.C.“ The New York Times. Citováno 27. prosince 2019.
  13. ^ Porzecanski, Katia; Burton, Katherine (7. března 2016). „Visium testuje USA kvůli ocenění v úvěrovém fondu“. Bloomberg News. Citováno 27. prosince 2019.
  14. ^ „Visium Asset Management spouští svůj první vzájemný fond“. PRNewswire (Tisková zpráva). New York. 19. srpna 2013. Citováno 21. února 2020.
  15. ^ A b Raymond, Nate (12. ledna 2017). „Obchodník Ex-Visium říká porotě v New Yorku, jak se stal oznamovatelem“. Reuters. New York. Citováno 24. prosince 2019.
  16. ^ „Informátor fondu Visium Hedge zaznamenal konverzace 125 plus“
  17. ^ „Informátor FBI zaznamenal hovory v zajišťovacím fondu Visium“. Tribune v Solném jezeře.
  18. ^ „Financial Times“. www.ft.com.
  19. ^ Stevenson, Alexandra (15. června 2016). „Správci fondu Visium Hedge účtovaní za obchodování zasvěcených osob“. The New York Times. Citováno 23. prosince 2019.
  20. ^ A b C Vardi, Nathan (21. června 2016). „Správce hedgeového fondu nalezen mrtvý zdánlivá sebevražda uprostřed poplatků za obchodování zasvěcených osob“. Forbes. Citováno 27. prosince 2019.
  21. ^ A b C Kishan, Saijel; Porzecanski, Katia; Dolmetsch, Chris (21. června 2016). „Valvani z Visia nalezen mrtvý ve zdánlivých sebevraždách uprostřed poplatků“. Bloomberg News. Citováno 27. prosince 2019.
  22. ^ A b Levy, Rachael (19. srpna 2019). „Visium žaluje vdovu po správci portfolia, který zemřel sebevraždou“. Wall Street Journal. Citováno 28. prosince 2019 - přes ProQuest.
  23. ^ Shazar, Jon (9. května 2018). „Zaniklý zajišťovací fond končí dvouleté vyjednávání s federálními právy, kterým je povoleno ukončit podnikání“. Zloděj. Citováno 24. prosince 2019.
  24. ^ Mullins, Brody (8. května 2018). „Zajišťovací fond Visium zaplatí 10 milionů dolarů za urovnání případu obchodování zasvěcených osob“. Wall Street Journal. Washington. Citováno 24. prosince 2019 - přes ProQuest.
  25. ^ Krouse, Sarah; Copeland, Rob (17. června 2016). „Fond likvidace visia prodává další společnosti AllianceBernstein“. Wall Street Journal. Citováno 23. prosince 2019 - přes ProQuest.

Další čtení