Index švýcarského trhu - Swiss Market Index
 | |
 Výkon SMI v letech 1988 až 2012 | |
| Nadace | 30. června 1988 |
|---|---|
| Operátor | SIX Swiss Exchange |
| Výměny | SIX Swiss Exchange |
| Obchodní symbol | SMI |
| Složky | 20 |
| Typ | Cenový index s velkou kapitalizací |
| Tržní kapitalizace | CHF 1,145 miliardy (celý, konec 2017)[1] |
| Metoda vážení | Vážená tržní hodnota |
| Související indexy | SMI MID, SMI rozšířeno, SPI 20, SPI, SLI |
| webová stránka | six-group.com |
| ISIN | CH0009980894 |
| Reuters | .SSMI |
| Bloomberg | SMI: IND |
The Index švýcarského trhu (SMI) je Švýcarsko je modrý čip index akciového trhu, což z něj činí nejsledovanější v zemi. Skládá se z 20 největší a většina kapalný Švýcarský výkonnostní index (SPI) zásoby.[1] Jako cenový index není SMI upraven dividendy.
SMI byl představen 30. června 1988 při základní hodnotě 1 500 bodů. Poprvé se uzavřela nad symbolickou úrovní 10 000 bodů 2. července 2019. Po vrcholu nad 11 000 bodů dosáhla úrovně odpovídající medvědí trh 12. března 2020 poté, co ztratil 20% z tohoto vrcholu.
Jeho složení se zkoumá jednou ročně. V současné době obsahuje 19 velkých čepic a jednu střední čepici.[2] Výpočet probíhá v reálném čase. Jakmile dojde k nové transakci v zabezpečení obsaženém v SMI, vypočítá se a zobrazí aktualizovaná úroveň indexu. Index se však aktualizuje ne více než jednou za sekundu.[3] SMI se počítá v Švýcarské franky, měna Švýcarská konfederace.
Cenné papíry obsažené v SMI v současnosti představují přibližně 80%[1] kapitalizace celého švýcarského akciového trhu, stejně jako 85% až 90% celkového obratu obchodování [4] švýcarských a lichtenštejnských akcií kótovaných na burze cenných papírů SIX Swiss Exchange. Protože SMI je považován za zrcadlo celkového švýcarského akciového trhu, je používán jako měřítko pro řadu podílové fondy, indexové fondy a ETF, a jako podkladový index pro řadu derivát finanční nástroje jako např možnosti, futures a strukturované produkty.
V roce 2020 byl SMI spolu s dalšími SIX indexy schválen pod Nařízení EU o referenčních hodnotách a je registrován u Evropský orgán pro cenné papíry a trhy, což znamená, že jej lze použít jako podklad pro finanční produkty prodávané v EU[5].
Pravidla
Kritéria přijatelnosti
Základní vesmír SMI, ze kterého jsou vybrány kandidátské složky, je SPI. Aby mohla být emise přijata do SMI, musí splňovat přísné požadavky týkající se likvidity a tržní kapitalizace. Na jedné straně musí představovat alespoň 50% průměrné likvidity emisí složek SPI. Na druhou stranu musí mít minimální volnou kapitalizaci rovnou 0,45% nebo více z celé SPI kapitalizace. Objem obchodování a kapitalizace jsou tedy určujícími faktory čtvrtletního žebříčku. Složení indexu se každoročně přezkoumává třetí pátek v září.
Pevný počet 20 cenných papírů
SMI zahrnuje pevný počet 20 cenných papírů k běžnému datu kontroly v září 2007. Před tímto datem obsahoval index 25 kotací.
Omezené váhy
V roce 2017 bylo za účelem řešení problému, že tři nejlepší složky (Nestlé, Roche, Novartis ), které tvoří více než 60% kapitalizace indexu, SIX Swiss Exchange změnila pravidla SMI a zavedla limitovanou váhu.[3] Hmotnost jakékoli složky v indexu SMI již nemůže překročit 18%.
Přizpůsobení jakékoli hmotnosti přesahující 18% na tuto hodnotu se provádí v zásadě čtvrtletně. Kdykoli však složka během čtvrtletí dosáhne hmotnosti přesahující 20% (porušení ve čtvrtletí), pak se váha vrátí zpět na 18%, aniž by se čekalo na další čtvrtletní přezkum.
Aby byl přechod plynulejší, existovalo počáteční přechodné období, během něhož byly tyto změny postupně implementovány, v krocích nejvýše 3% za čtvrtletí.
Navíc nový index, SPI 20, bylo vytvořeno za účelem pokračování indexování 20 složek SMI bez omezení.
Složky SMI
Současné složky
Ke konci dne 18. září 2020 tvoří index SMI následujících 20 akcií.[2] Hodnocení je založeno na kapitalizaci k 18. září 2020. Váhy jsou uvedeny k 23. březnu 2020. Poslední aktualizace následující po běžné kontrole byla implementována 18. září 2020.
| Hodnost | název | Průmysl | Ticker | Kanton | Vážení v % |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Nestlé | Jídlo | NESN | Vaud | 18.36 |
| 2 | Novartis | Lékárna | NOVN | Basilej | 17.74 |
| 3 | Hoffmann-La Roche | Lékárna | ROG | Basilej | 17.44 |
| 4 | Curych Insurance Group | Pojištění | ZURN | Curych | 6.06 |
| 5 | ABB | Elektrické zařízení | ABBN | Curych | 4.03 |
| 6 | UBS | Banky | UBSG | Curych / Basilej | 4.15 |
| 7 | Lonza | Chemie | LONN | Basilej | 3.60 |
| 8 | Givaudan | Chemie | DÁM | Ženeva | 3.42 |
| 9 | Richemont | Luxusní zboží | CFR | Ženeva | 4.00 |
| 10 | Sika | Chemie | SIKA | Zug | 2.61 |
| 11 | LafargeHolcim | Stavební materiál | LHN | St. Gallen | 2.26 |
| 12 | Swisscom | Telekomunikace | SCMN | Bern | 1.84 |
| 13 | Alcon | Lékárna | ALC | Fribourg | 2.86 |
| 14 | Credit Suisse | Banky | CSGN | Curych | 2.30 |
| 15 | Skupina partnerů | Soukromý kapitál | PGHN | Zug | - |
| 16 | Swiss Re | Pojištění | SREN | Curych | 2.46 |
| 17 | Geberit | Sanitární technika | GEBN | St. Gallen | 2.15 |
| 18 | SGS | Služby | SGSN | Ženeva | 1.93 |
| 19 | Swiss Life Holding | Pojištění | SLHN | Curych | 1.25 |
| 20 | Skupina vzorků | Hodinky | UHR | Bern | 0.78 |
Rodina SMI
SMI je také název rodiny indexů zahrnujících samotný SMI, ale také SMI MID s dalšími 30 velkými (1) a středními (29) a SMI rozšířeno se všemi 50 podíly.
Indexy jsou k dispozici v několika variantách. Například SMI, což je cenový index, existuje také jako výkonnostní index, SMI Cum Dividend (SMIC), který zohledňuje rozdělení dividend. [1]
Dějiny
| datum | událost |
|---|---|
| Červen 2007 | Pořadí ke dni 30. června 2007 (podle průměrné kapitalizace a obratu dosaženého během jednoho roku, tj. Od 1. července 2006 do 30. června 2007) určovalo, které společnosti zůstanou v rámci SMI po změně počtu emisí na 20. Dne 5. června 2007 V červenci 2007 to společnost SWX oznámila Ciba Specialty Chemicals, Skupina Lonza, Givaudan, SGS a jedna ze dvou tříd akcií společnosti Skupina vzorků opustí SMI k 24. září 2007 a v indexu ponechá 20 cenných papírů.[6] |
| Září 2009 | Nobel Biocare a Bâloise nahrazen Skupina Lonza a SGS.[7] |
| Červen 2010 | Švýcarský život nahrazen Transocean.[8] |
| Září 2011 | Skupina Lonza nahrazen Givaudan.[9] |
| Červen 2012 | Synthes nahrazen Geberit po fúzi se společností Johnson & Johnson.[10] |
| Leden 2016 | Transocean nahrazen Švýcarský život.[11] |
| Květen 2017 | Actelion nahrazen Skupina Lonza po koupi společnosti Actelion společností Johnson & Johnson.[12] Ve stejném měsíci Sika AG nahradila společnost Syngenta po jejím nákupu společností ChemChina.[13] |
| Červen 2018 | Sika oznámila rozdělení akcií 1:60.[14] Před touto změnou to byla složka SMI s nejvyšší cenou za akcii. |
| Dubna 2019 | Julius Bär nahrazen Alcon po odštěpení (5: 1) od Novartisu.[15] |
| Září 2020 | Adecco nahrazen Skupina partnerů po běžné kontrole indexu.[16] |
Historické hodnoty
Následující tabulka ukazuje roční vývoj indexu švýcarského trhu od roku 1988.[17]
| Rok | Závěrečná úroveň | Změna v indexu | |
|---|---|---|---|
| (Body) | (%) | ||
| 1988 | 1,435.40 | ||
| 1989 | 1,778.10 | 342.70 | 23.87 |
| 1990 | 1,383.10 | −395.00 | −22.21 |
| 1991 | 1,670.10 | 287.00 | 20.75 |
| 1992 | 2,105.40 | 435.30 | 26.06 |
| 1993 | 2,956.70 | 851.30 | 40.43 |
| 1994 | 2,629.30 | −327.40 | −11.07 |
| 1995 | 3,299.20 | 669.90 | 25.48 |
| 1996 | 3,942.20 | 643.00 | 19.49 |
| 1997 | 6,265.50 | 2,323.30 | 58.93 |
| 1998 | 7,160.70 | 895.20 | 14.29 |
| 1999 | 7,570.10 | 409.40 | 5.72 |
| 2000 | 8,135.37 | 565.27 | 7.47 |
| 2001 | 6,417.84 | −1,717.53 | −21.11 |
| 2002 | 4,630.75 | −1,787.09 | −27.85 |
| 2003 | 5,487.81 | 857.06 | 18.51 |
| 2004 | 5,693.17 | 205.36 | 3.74 |
| 2005 | 7,583.93 | 1,890.76 | 33.21 |
| 2006 | 8,785.74 | 1,201.81 | 15.85 |
| 2007 | 8,484.46 | −301.28 | −3.43 |
| 2008 | 5,534.53 | −2,949.93 | −34.77 |
| 2009 | 6,545.91 | 1,011.38 | 18.27 |
| 2010 | 6,436.04 | −109.87 | −1.68 |
| 2011 | 5,936.23 | −499.81 | −7.77 |
| 2012 | 6,822.44 | 886.21 | 14.93 |
| 2013 | 8,202.98 | 1,380.54 | 20.24 |
| 2014 | 8,983.37 | 780.39 | 9.51 |
| 2015 | 8,818.09 | −165.28 | −1.84 |
| 2016 | 8,219.87 | −598.22 | −6.78 |
| 2017 | 9,381.87 | 1,162.00 | 14.14 |
| 2018 | 8,429.30 | −952.57 | −10.2 |
| 2019 | 10,616.94 | 2,187.64 | 25.95 |
Milníky
Následující tabulka ukazuje historické milníky indexu švýcarského trhu. Poslední zobrazené hodnoty nejsou konečné: kurzíva označuje, že hodnotu lze znovu zobrazit, pokud medvědí trh (-20% od vrcholu) přetrvává; závorky naznačují, že hodnota se znovu zobrazí, pokud znovu vstoupíme na býčí trh (opět dosáhla maximální hodnota); Další hodnoty se mohou znovu zobrazit v případě a pád (za předpokladu prahové hodnoty -50%).
| (Závěrečná cena) | Hodnota | Poprvé viděn | Naposledy viděn |
|---|---|---|---|
| Kalibrace | 1,500.00 | 30. června 1988 | 2. února 1991 |
| Minimum (vždy) | 1,287.60 | 14. ledna 1991 | 14. ledna 1991 |
| Milník | 2,000.00 | 14. prosince 1992 | 14. prosince 1992 |
| Milník | 3,000.00 | 5. ledna 1994 | 25. září 1995 |
| Milník | 4,000.00 | 16. ledna 1997 | 14. března 2003 |
| Milník | 5,000.00 | 5. května 1997 | 11. srpna 2011 |
| Milník | 6,000.00 | 8. července 1997 | 29. června 2012 |
| Milník | 7,000.00 | 25. února 1998 | 3. ledna 2013 |
| Milník | 8,000.00 | 1. července 1998 | 9. prosince 2016 |
| Milník | 9,000.00 | 12. ledna 2007 | 30. března 2020 |
| Milník | 10,000.00 | 2. července 2019 | 26. října 2020 |
| Milník | 11,000.00 | 6. února 2020 | 24. února 2020 |
| Maximum (vždy) | 11,263.01 | 19. února 2020 | (19. února 2020) |
| Maximální čerpání | -56,3% (8 412 až 3 675,43) | 21. července 1998 do 12. března 2003 |
Poznámky a odkazy
- ^ A b C d „SMI Family - Factsheet“ (PDF). SIX Swiss Exchange. Citováno 27. června 2018.
- ^ A b „SMI® - index modrých čipů“. SIX Swiss Exchange. Citováno 10. dubna 2019.
- ^ A b „Pravidla pro rodinu indexů SMI“ (PDF). SIX Swiss Exchange. Citováno 25. června 2018.
- ^ „Objem a obrat“. SIX Swiss Exchange. Citováno 17. dubna 2019.
- ^ „Švýcarské indexy schválené podle nařízení EU o referenčních hodnotách“. SIX Swiss Exchange. Citováno 12. dubna 2020.
- ^ „Indexy SWX: Úpravy složení SMI, SMIM a SLI a rozdělení SPI Malé / Střední / Velké“ (PDF) (Tisková zpráva). SWX Swiss Exchange. 5. července 2007. Citováno 18. července 2007.
- ^ „ŠEST švýcarských burzovních indexů: Úpravy složení SMI®, SMIM® a SLI® a rozdělení SPI® malé / střední / velké“ (PDF). SIX Swiss Exchange. Citováno 24. června 2018.
- ^ „Mimořádné zahrnutí společnosti Transocean Ltd do indexů SMI a SLI“ (PDF). SIX Swiss Exchange. Citováno 21. ledna 2019.
- ^ „Úpravy indexu u příležitosti běžné kontroly indexu“ (PDF). SIX Swiss Exchange. Citováno 24. června 2018.
- ^ „Úpravy indexu u příležitosti vyřazení ze Synthes N“ (PDF). SIX Swiss Exchange. Citováno 29. června 2018.
- ^ „Úpravy indexu ve spojení s vyřazením společnosti Transocean Ltd“ (PDF). SIX Swiss Exchange. Citováno 27. června 2018.
- ^ „Úpravy indexu v souvislosti s převzetím společnosti Actelion Ltd“ (PDF). SIX Swiss Exchange. Citováno 24. června 2018.
- ^ „Úpravy indexu ve spojení s převzetím společnosti Syngenta AG“ (PDF). SIX Swiss Exchange. Citováno 24. června 2018.
- ^ "Sika AG: Rozdělení akcií a změna ISIN". Eurex Exchange. Citováno 28. září 2018.
- ^ „ALCON bude zahrnut do indexů SMI“ (PDF). SIX Swiss Exchange. Citováno 2. dubna 2019.
- ^ „Úpravy indexu u příležitosti běžné kontroly indexu“ (PDF). SIX Swiss Exchange. Citováno 3. září 2020.
- ^ „SMI PR (^ SSMI) Verlauf - Yahoo Finanzen“. de.finance.yahoo.com (v němčině). Citováno 21. ledna 2020.
