Strategické udržitelné investování - Strategic sustainable investing - Wikipedia
Strategické udržitelné investování (SSI) je investiční strategie který uznává a odměňuje přední společnosti, které směřují společnost k udržitelnost. SSI se spoléhá na vědeckou definici konsensu udržitelnost a předpoklad, že „Backcasting z principů udržitelnosti’,[1] přičemž vize udržitelné budoucnosti je stanovena jako referenční bod pro rozvoj strategických akcí, je preferovaným přístupem ke strategickému posunu společnosti směrem k udržitelnosti. Byl vyvinut vědci z Technologický institut v Blekinge ve Švédsku.
Strategický udržitelný investiční systém
SSI nastiňuje, že finanční investice nabídnou konkurenceschopný výnos přizpůsobený riziku a zároveň poskytnou investiční kapitál společnostem, které se aktivně snaží dosáhnout udržitelnosti. Znamená to nižší expozici rizikům souvisejícím s udržitelností a zohledňuje finanční metriky spolu s environmentálními, sociálními a správními aspekty (ESG), jakož i strategické analýzy pro vzdělávání při rozhodování o investicích.[2]
Charakteristika SSI:
• Nižší expozice riziku udržitelnosti
• Definice udržitelnosti na základě vědeckého konsensu[3]
• Primárně poháněn pohybem směrem k udržitelnosti
• Zvažuje finanční, ESG a strategickou analýzu
Společnost SSI pracuje tak, že upřednostňuje alokaci investičního kapitálu společnostem, které se ujaly vedení v přechodu od neudržitelného chování k novým způsobům podnikání. Tato alokace kapitálu poskytne firmám pobídku k tomu, aby pokročily udržitelným směrem. Tento pohyb je hlášen v společenská odpovědnost podniků (CSR) a další mimofinanční zprávy, ale zaznamenávají se také v tradičních oblastech finanční činnosti firmy rozvahy.
Začleněním investic do udržitelnosti a návratnosti do tradičního finančního výkaznictví je k dispozici jasnější obrázek o spodním dopadu opatření společnosti na udržitelnost. V této pozitivní posílení smyčky, vyšší návratnost investorů a zvýšený pohyb směrem k udržitelnosti jsou generovány s každým cyklem.
Schéma příčinné smyčky ilustrující strategické udržitelné investice[2]
Institucionální investoři, jako jsou vzájemné a penzijní fondy, zaujímají dlouhodobější postoj k investicím, a jsou proto ideálně vhodné k začlenění strategií SSI.
Teorie pozadí
S teoretickým základem SSI je silně spojeno strategický udržitelný rozvoj, populární Přirozený krok a jeho zakladatel Dr. Karl-Henrik Robèrt.
Tato strategie se podobá společensky odpovědné investování (SRI), rostoucí praxe mezi etickými investory. SSI nicméně uznává mezery[4] SRI poukázal několik akademiků a odborníků z praxe a představuje některé alternativy.
Hlavní rozdíly mezi tradičními investičními strategiemi, SRI a SSI:[2]
| Tradiční | SRI | SSI | |
|---|---|---|---|
| Definice udržitelnosti | udržitelnost se neuvažuje | Nedostatek jasné definice | Definice založená na vědeckém konsensu[3] |
| Primární ovladač | Maximalizujte návratnost investic | Etické hodnoty | Posun směrem k udržitelnosti |
| Analýza provedena | Finanční analýza | ESG analýza Finanční analýza | ESG analýza Finanční analýza Strategická analýza |
| Expozice riziku udržitelnosti | Vyšší expozice | Variabilní expozice | Nižší expozice |
Nástroj pro analýzu SSI
Aby bylo možné vyvinout současné SRI a tradiční investiční postupy ve strategické udržitelné investice, je třeba vzít v úvahu dvě mezery:
A. Uznání společností se skutečně špičkovými strategiemi pro udržitelnou budoucnost
b. Mezi přechodem k udržitelnosti a vyšší návratností investic je třeba vytvořit silné a dobře definované spojení
Nástroj pro analýzu SSI řeší první mezeru měřením strategie společnosti pro řešení udržitelnosti. Umožňuje investorům rozpoznat, které společnosti vedou přechod novým směrem a které budou s největší pravděpodobností mít na zítřejším trhu silné výsledky.
Tento nástroj je rozdělen do dvou hlavních částí: graf vznikajícího problému udržitelnosti (esi) a komponenta analýzy strategie:
Graf ESI
Tabulka Sectoral Emerging Sustainability Issue (ESI) se používá k identifikaci, které aspekty určeného tržního sektoru se stanou socio-environmentálním problémem. V obecném slova smyslu se problém nazývá „vznikající“, když se dostane do kontaktu s médii. Místo toho se nástroj spoléhá na vědecké Zásady udržitelnosti[5][6] identifikovat, co se objevuje.
Vystavuje, které problémy udržitelnosti představují v krátkodobém horizontu pro společnosti v tomto odvětví velká rizika; a také o tom, které problémy se ve střednědobém a dlouhodobém horizontu objeví. Vzhledem k rozdílům v rámci odvětví by měl být odvětvový graf ESI vytvořen podle potřeby tak konkrétní, aby byl pružný, aby zohledňoval různá zeměpisná umístění a podsektorové jemnosti.
Následuje proces sestavování grafu ESI:
Jakmile je sektor vybrán pro analýzu ESI, je sestaven seznam relevantních problémů udržitelnosti. Tato základní analýza vyústí v seznam problémů, které nastiňují silné a znepokojující sektory, které mají dopad na společnost a životní prostředí. Dále jsou každému problému udržitelnosti přiřazeny barvy priority: červená pro velmi vysokou prioritu; oranžová pro vysokou prioritu; žlutá pro střední prioritu a zelená pro nízkou prioritu podle hodnocení v každé ze tří kategorií: naléhavost, závažnost a systematický příspěvek.
Naléhavost posoudí časový rámec stisknutím každého čísla. The vážnost hodnotí závažnost problému z hlediska jeho potenciálních důsledků pro životní prostředí, společnost a společnosti v tomto odvětví. The systematický příspěvek se používá k měření příspěvku sektoru k celkové emise.
K vyplnění grafu sledují vědci tento procesní tok.[2]
Součást strategické analýzy
Strategický plán
Prvek Strategický plán hodnotí plánované cíle předmětné společnosti ve vztahu k vznikajícímu problému udržitelnosti (ESI). Kvalitativní popis zahrnuje mimo jiné informace týkající se: plánovaných veřejných závazků provozních a obchodních iniciativ, politických akcí / lobbování a partnerství třetích stran (s nevládními organizacemi, poradenskými firmami atd.). Je zde také komentář k hlavní činnosti předmětné společnosti ve vztahu k ESI; protože to pomůže při stanovení expozice subjektu subjektu vůči vznikajícímu riziku.
Strategická opatření
Prvek strategických opatření se zaměřuje na hodnocení nedávných opatření podnikové společnosti v souvislosti s objevující se otázkou udržitelnosti (ESI), čímž se určuje, zda podniková společnost ve srovnání s nastíněnou vizí a cíli `` kráčí po řeči``. při pohledu přes čočku strategický udržitelný rozvoj, a proto jsou jako duševní vodítko zdůrazněny tři otázky:
A. Poskytuje tato akce konkurenceschopnou návratnost investic (ROI)?
b. Dělá tato akce předmětnou společnost správným směrem?
C. Je tato akce univerzální platforma?
Graf strategické analýzy
Graf strategické analýzy ukazuje plánovanou cestu společnosti k řešení ESI, hmatatelný dosažený pokrok a případně vládní nařízení. Trajektorie plánované cesty subjektu společnosti odhaluje rozsah jejich budoucího vystavení riziku. Tento graf je umístěn ve středu stránky analýzy strategie.
Posouzení jistoty
Posouzení jistoty poskytuje celkový dojem z platnosti shromážděných informací. Toto posouzení lze použít, pokud jsou údaje ověřeny externí třetí stranou, nebo pokud je patrný rozpor mezi různými zdroji informací použitých ve zprávě.
externí odkazy
Reference
- ^ Holmberg, J a Robèrt, K-H „Backcasting z nepřekrývajících se principů udržitelnosti - rámec pro strategické plánování“, International .Journal of Sustainable Development and World Ecology, 7: 1–18. 2000
- ^ A b C d E F Blandford, Nick, Timothy Nash a André Winter „Strategické udržitelné investice: uznávání hodnoty v přechodném vedení.“ Diplomová práce, Blekinge Institute of Technology, 2008
- ^ A b Robèrt, K.-H. "Nástroje a koncepty pro udržitelný rozvoj, jak souvisejí s rámcem pro udržitelný rozvoj a navzájem?" Journal of Cleaner Production 8: 243–254. 2000
- ^ Hawken, P. „Jak odvětví SRI nedokázalo reagovat na lidi, kteří chtějí investovat se svědomím, a co lze udělat, aby se to změnilo.“ Institut přírodního kapitálu. 2004
- ^ Holmberg, J. a K.-H. Robèrt „Zdůvodnění podmínek systému“. Katedra teorie fyzických zdrojů, Chalmers University of Technology, Goteborg, 1997
- ^ Holmberg, J., K-H. Robèrt a K.E. Eriksson „Sociálně-ekologické principy udržitelnosti“. Getting down to earth - Praktické aplikace ekologické ekonomie. Washington, DC: Island Press, 1996