Scott Bessent - Scott Bessent

Scott Bessent (narozen 1962) je významný americký investor, filantrop a pedagog.[1][2][3][4] Je zakladatelem společnosti Key Square Group, globální makroinvestiční firmy, která byla jedním z největších trhů zajišťovacích fondů všech dob.[1][5][6][7][8]

raný život a vzdělávání

Bessent se narodil v Conway v Jižní Karolíně.[9][10] Navštěvoval Yale College, kterou ukončil v roce 1984.[9][11][12] Původně měl v úmyslu stát se počítačovým vědcem nebo novinářem, ale přešel na finance, když jeho vášeň pro investování vyvolala stáž u renomovaného peněžního manažera Jima Rogerse.[9][13][10][12] Zatímco na Yale, Bessent psal pro The Yale Daily News, byl prezidentem společnosti Wolf's Head a pokladníkem ve třídě 1984.[14][12]

Investiční kariéra

Během své kariéry pomáhal Bessent organizovat některé z nejlegendárnějších sázek v historii trhů.[15] Wall Street Journal ho oslavoval jako „jednoho z nejmocnějších investorů na Wall Street“.[2] Bessent byl uveden v Crainově filmu „40 Under 40“, který prohlásil: „Pokud jsou správci hedgeových fondů rockovými hvězdami Wall Street, je Scott Bessent frontmanem.“[2] Je častým řečníkem na ekonomických a investičních panelech po celém světě.[15][16][17][18][19] Australská finanční revue poznamenala, že „Ve světě makrofinančních zajišťovacích fondů lze Scotta Bessenta považovat za královskou hodnost.“[2]

Bessent byl dříve hlavním investičním ředitelem společnosti Soros Fund Management, rodinné kanceláře miliardáře v hodnotě 30 miliard dolarů George Soros.[9][20][11][21][22] Od roku 2006 do roku 2011 působil jako mimořádný profesor ekonomických dějin na Yale, kde vyučoval tři kurzy.[9][10][23][2][12] Daily Beast zařadil svou třídu roku 2010 do seznamu „Hottest College Courses“.[24]

Počáteční investiční zkušenost

Bessent měl to štěstí, že byl mentorován některými velikány v oboru správy investic.[11][15][16][2][22] Po zahájení své kariéry v Brown Brothers Harriman přešel do salayské rodinné kanceláře Olayan Group, kde se hlásil přímo k Huthamovi Olayanovi.[9][11][10][25] Odtamtud se stal prvním analytikem uznávaného prodejce krátkých cen Jim Chanos ve společnosti Kynikos Associates.[9][11][10]

První stint ve společnosti Soros Fund Management

Bessent se poprvé připojil k Soros Fund Management (SFM) v roce 1991 a byl tam jeho partnerem během 90. let.[9][2] Ve věku 29 let byl požádán, aby vedl londýnskou kancelář SFM.[9][20][13][26][27] Byl jedním ze dvou nejmladších generálních ředitelů ve firmě.[26]

Podle historie hedgeových fondů Sebastiana Mallabyho Více peněz než Bůh„Analýza společnosti Bessent hrála klíčovou roli, když pomohla Georgovi Sorosovi a Stanovi Druckenmillerovi postavit legendární sázku SFM proti britské libře, což společnosti vyneslo zisk ve výši 1 miliardy USD (viz„ Další čtení “).[10][28][5][29][30]

Kromě vedení londýnské kanceláře působil Bessent jako vedoucí globálního výzkumu SFM a vedoucí externího výběru manažerů.2,3,5,16 Rovněž přímo spravoval 1,5 miliardy $ z kapitálu firmy.[9][11][31]

V době, kdy se v roce 2000 rozhodl opustit SFM, bylo v memorandu SFM popsáno Bessenta jako „důvěryhodného poradce téměř deset let“.[26][29]

Jiné podniky

Po rezignaci na SFM v roce 2000 založil Bessent zajišťovací fond v hodnotě 1 miliardy dolarů, který v roce 2005 převedl na rodinnou kancelář.[9][11][13][12][26] Byl také vedoucím investičním poradcem ve fondu fondů Protégé Partners.[11][10][2]

Bessent byl v procesu založení nového fondu v létě roku 2011, kdy ho George Soros požádal o návrat do SFM jako CIO.[20][11][25][6]

CIO ve společnosti Soros Fund Management

Bessent působil jako hlavní investiční ředitel společnosti Soros Fund Management v letech 2011 až 2015.[32][25] Pod vedením Bessentu dosáhla firma zisku 10 miliard dolarů.[32][25][33] V únoru 2013 byl Bessent připsán za to, že pomohl společnosti Soros Fund Management dosáhnout zisků více než 1,2 miliardy USD, zčásti sázením, že japonský jen vůči jiným hlavním měnám oslabí.[10][30] Bessent měl pověst síly svého přesvědčení a držel se svých investičních tezí, i když se lišily od tezí George Sorose.[10]

V srpnu 2015 bylo oznámeno, že Bessent odejde ze Soros Fund Management a založí svou novou firmu Key Square Group s penězi George Sorose v hodnotě 2 miliard $.[32][16][21][25][22] Při řešení jeho odchodu ocenila zpráva SFM jeho dovednosti a odhodlání a poznamenala, že „Scott bude nadále SFM poskytovat neformální poradenství a zůstane blízký Georgovi Sorosovi a Sorosově rodině.“[25]

Key Square Group

Key Square Group byla největším spuštěním zajišťovacího fondu v roce 2016 a v té době třetím největším spuštěním zajišťovacího fondu vůbec.[6][7][8] Název firmy se zmiňuje o klíčové pozici krále hráče během koncovky v šachu.[5]

Bessent založil Key Square Group s Michaelem Germinem, který byl globálním vedoucím kapitálových trhů v SFM.[33] Řada bývalých kolegů páru ze SFM je následovala na Key Square.[33][7]

Key Square obdržela investici ve výši 2 miliard dolarů od George Sorose.[32][16][21][25][22] Na konci prvního čtvrtletí svého fungování společnost Key Square spravovala 4,5 miliardy dolarů od úzce propojené skupiny důvěryhodných investorů.[8] Firma byla při startu přepsána a musela odvrátit kapitál.[33]

Na konci roku 2017 činila aktiva Key Square 5,1 miliardy $.[32][15][1] Agentura Bloomberg v květnu 2018 uvedla, že Key Square většinou předčil konkurenční makro manažery a nadále generoval značný zájem investorů.[32] V rámci předem dohodnuté dohody firma postupně vrátila Sorosův kapitál, protože převzala další aktiva.[32] Mezi její investory patří australský státní investiční fond.[15][1]

Filantropie

Bessent byl velmi aktivní na své alma mater, Yale University, kde sedí v univerzitní radě.[14] Se svou sestrou daroval knihovnu Bessent Yale na počest svého otce H. Gastona Bessenta mladšího.[34] Bessent také udělil tři stipendia na Yale, včetně jednoho pro studenty, kteří jsou vysokoškolskými matriculanty první generace, jednoho pro studenty z Jižní Karolíny a jednoho pro studenty z Bronxu.[34]

Bessent dříve působil v představenstvu organizace Boží láska, kterou doručujeme, organizace založené na doručování jídel pro lidi s AIDS, kteří jsou doma.[14][35] Je zastáncem dětské zóny v Harlemu, kde předsedal jejich každoroční večeři a mentoruje čerstvé absolventy.[36]

Bessent v současné době působí ve správní radě Rockefellerovy univerzity, kde předsedá investičnímu výboru a je členem výkonného výboru.[37] Je místopředsedou organizace Classical American Homes Preservation Trust a bývalým členem představenstva Spoleto Festival v Charlestonu v Jižní Karolíně.[37][38] Bessent je také členem Rady pro zahraniční vztahy.[14][37]

Osobní život

Bessent bydlí na Manhattanu se svou manželkou, bývalou asistentkou okresního právníka v New Yorku a dvěma dětmi.[10][12][29] Byl identifikován jako nejvýznamnější manažer gay hedgeových fondů na Wall Street.[9][13][12]

Společnost Bessent je prominentně uvedena v několika knihách o zajišťovacích fondech (viz „Další čtení“).[14] Řada jeho článků byla publikována v Mezinárodní ekonomický časopis.[39][40][41]

Reference

  1. ^ A b C d „Volatility Offers Rich Pickings,“ The Australian, 16. listopadu 2018
  2. ^ A b C d E F G h „Soros staví nového člověka do kormidla,“ Wall Street Journal, 20. září 2011
  3. ^ School, Columbia Business (03.03.2013). „Institucionální investice: alternativní aktiva v penzijních plánech“. Kurzy na Columbia Business School. Citováno 2018-12-04.
  4. ^ „Kenan Institute vítá investora Scotta Bessenta pro oběd a diskuzi s Kenan Scholars - příležitosti pro studenty“. www.kenaninstitute.unc.edu. Citováno 2018-12-04.
  5. ^ A b C „Scott Bessent opouští skupinu Soros a zahájí zajišťovací fond,“ Financial Times, 4. srpna 2015
  6. ^ A b C „Chráněnec George Sorose právě nastřelil jeden z největších hedgeových fondů, jaké kdy byly spuštěny,“ Business Insider, 5. ledna 2016
  7. ^ A b C „Fond Bessent s 5,3 miliardami dolarů umožňuje pronájem hvězd na rozvíjejících se trzích,“ Bloomberg, 27. března 2017
  8. ^ A b C „Bývalý výkonný ředitel George Sorose získává 4,5 miliardy $ na nový fond,“ Financial Times, 5. ledna 2016
  9. ^ A b C d E F G h i j k l „Seznamte se se superstar hedgeového fondu Georgem Sorosem, který byl právě najat, aby převzal jeho 25miliardový fond,“ Business Insider, 19. září 2011
  10. ^ A b C d E F G h i j „Soros Aide Wins Kudos for Japan Bets,“ Wall Street Journal, 14. února 2013
  11. ^ A b C d E F G h i „Ex-Soros Trader Bessent se vrací do firmy s 25 miliardami dolarů jako CIO,“ Bloomberg, 19. září 2011
  12. ^ A b C d E F G „Správa života a peněz“, časopis Yale Alumni, září / říjen 2015
  13. ^ A b C d „Scott Bessent, 38 let,“ Crain's New York Business, 40 Under 40 Class z roku 2001, aktualizováno 12. října 2012
  14. ^ A b C d E „Noví členové jmenovaní do rady univerzity,“ YaleNews, 8. listopadu 2016
  15. ^ A b C d E „Scott Bessent se připravuje na„ Velkou divergenci “,“ Australian Financial Review, 4. listopadu 2018
  16. ^ A b C d „Soros Mentee Among Speakers at Sohn Conference in Melbourne,“ Bloomberg, 15. listopadu 2018
  17. ^ „Makro Guru Scott Bessent říká, že obchod mezi USA a Čínou by mohl znovu nastartovat globální růst,“ australský finanční přehled, 16. listopadu 2018
  18. ^ „Výroční konference Sun Valley je téměř tady,“ Business Insider, 10. července 2018
  19. ^ „Minulí přednášející na konferenci: Bessent, Scott,“ Grant's Interest Rate Observer, jaro 2016. https://www.grantspub.com/conferences/Bessent-Scott
  20. ^ A b C „Soros jmenoval nového CIO do rodinné kanceláře,“ Financial Times, 19. září 2011
  21. ^ A b C „Sorosův investiční šéf k odchodu,“ Wall Street Journal, 4. srpna 2015
  22. ^ A b C d „Sorosův CIO zahájí vlastní zajišťovací fond za 2 miliardy USD,“ Reuters, 4. srpna 2015
  23. ^ „Sohn Hearts and Minds 2018: Top Investment Tips from Leading Fund Managers,“ Australian Financial Review, 16. listopadu 2018
  24. ^ „Hottest College Courses: From Economics to Sustainable Food,“ The Daily Beast, 6. září 2010
  25. ^ A b C d E F G „Společnost Soros předala společnosti Money Bessent 2 miliardy dolarů, aby zahájila svoji činnost,“ Bloomberg, 4. srpna 2015
  26. ^ A b C d „Sorosův evropský investiční ředitel Bessent Leaves,“ Bloomberg, 8. června 2000
  27. ^ „Top Soros Man Bessent přestal zakládat zajišťovací fond,“ Telegraph, 9. června 2000
  28. ^ „Stock Stockers Let Good Tips Tips Roll,“ The Australian, 16. listopadu 2018
  29. ^ A b C „Špičkový Sorosův peněžní manažer odchází založit vlastní firmu,“ Wall Street Journal, 9. června 2000
  30. ^ A b „George Soros‚ vydělává sázkou proti jenu 1,2 miliardy $ ', “The Guardian, 15. února 2013
  31. ^ „Bývalý Sorosův manažer Scott Bessent získává $ 1 Bln na nové fondy,“ Bloomberg, 27. září 2000
  32. ^ A b C d E F G „George Soros získává zpět většinu ze svých 2 miliard dolarů od společnosti Bessent,“ Bloomberg, 14. května 2018
  33. ^ A b C d „Ex-Soros's Bessent získává pro novou společnost zajišťovacích fondů 4,5 miliardy $,“ Bloomberg, 5. ledna 2016
  34. ^ A b „Výroční zpráva o darování Yale, 2000–2001,“ www.giving.yale.edu
  35. ^ „Out 100 - Money + Business: Scott Bessent,“ Out Magazine, leden 2001
  36. ^ „Harlem Children’s Zone Annual Benefit, 24. dubna 2013.“ http://www.masterplanneronline.com/newyork/organisation/Harlem_Children's_Zone_30051
  37. ^ A b C „Do správní rady jsou zvoleni tři noví správci,“ tisková zpráva University Rockefeller, 3. března 2016
  38. ^ „Palatial Purchase Palmer Home B&B na East Battery, známý jako Pink Palace, se prodává za 6,5 ​​mil. USD,“ pošta a kurýr, 21. června 2016
  39. ^ „Proč je VIX„ Fear Gauge “tak nízký? „The International Economy Magazine, jaro 2017. http://www.international-economy.com/TIE_Sp17_VIXQuestion.pdf
  40. '^ „Je svět ohrožen„ japonskou nemocí “? Mezinárodní ekonomický časopis, léto 2017.  http://www.international-economy.com/TIE_Su17_JapanDiseaseSymp.pdf
  41. '^ „Je svět připraven na další pokles? Mezinárodní ekonomický časopis, léto 2018.  http://www.international-economy.com/TIE_Su18_ReadyDownturnSymp.pdf

Další čtení

Steven Drobny, „Skladový operátor: Scott Bessent,“ Uvnitř domu peněz

Sebastian Mallaby, Více peněz než Bůh: Hedgeové fondy a tvorba nové elity